一、概述
天然橡胶是指从橡胶树等植物上采集的天然胶乳，经过凝固、干燥等加工工序而制成的弹性固状物。天然橡胶按胶片按制造工艺和外形的不同，可分为标准胶（颗粒胶）、烟片胶、皱片胶和乳胶等。其中标准胶和烟片胶是天然橡胶市场中最常见的品种。
天然橡胶的主要分类及相关介绍
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
天然橡胶行业产业链上游主要为橡胶种植行业及橡胶加工设备；中游为天然橡胶生产加工环节；下游应用于轮胎、胶粘剂、胶鞋、手套、气球、胶管、计生用品、橡胶木制品等。
天然橡胶行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
天然橡胶是从橡胶树上采集的天然胶乳加工制备而成，因此橡胶树的种植情况直接决定了天然橡胶产量。随着全球及我国橡胶产业的不断发展，橡胶树的种植面积也随之不断增长。据资料显示，2019年ANRPC中亚洲9国的天然橡胶总种植面积为12142千公顷，同比增长0.11%。
2009-2019年ANRPC中亚洲9国天然橡胶种植面积情况
资料来源：公开资料整理
3、下游端分析
轮胎是天然橡胶最大的需求领域，需求占比达八成以上。随着近年来我国汽车工业的不断发展，市场对天然橡胶的需求也不断增长。虽然近年来受汽车行业景气程度较低影响，橡胶轮胎产量有所下滑，但整体规模依旧较大，随着汽车产业市场的回暖，天然橡胶的需求也将大幅增加。据资料显示，2021年我国小剑轮胎外胎产量为89910.8万条，同比增长9.85%。
2016-2021年中国橡胶轮胎外胎产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、全球现状
1、产需量
橡胶与钢铁、石油、煤一起号称世界四大工业原料，也是国防工业不可缺少的战略物资。近年来全球工业、军事等领域的不断发展，对天然橡胶的需求量也不断增加。据资料显示，2021年全球天然橡胶产量为1381.2万吨，同比增长2.1%；需求量为1407.9万吨，同比增长1.1%。预计2022年全球天然橡胶产量达1410.7万吨，需求量达1423.2万吨。
2017-2022年全球天然橡胶产需量情况
资料来源：ANRPC，华经产业研究院整理
2、产量分布
从全球天然橡胶产量分布情况来看，2021年全球天然橡胶产量主要集中在泰国、印度尼西亚、越南、中国和印度，产量之和占全球天然橡胶产量的九成以上。其中泰国以467.3万吨的产量位列第一，中国以85.1万吨的产量位列第四。
2021年全球天然橡胶主产国产量情况
资料来源：公开资料整理
3、需求分布
从全球天然橡胶需求量分布情况来看，我国是全球天然橡胶最大的需求国，需求量远超其它国家。据资料显示，2021年全球天然橡胶需求量前三的国家分别为中国、印度和泰国，需求量分别为594.9万吨、124万吨和66.2万吨。
2021年全球天然橡胶主要需求地区需求量情况
资料来源：公开资料整理
四、中国现状
1、产需量
天然橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一，是国民经济建设、现代工业和国防建设的重要战略资源。在近年来我国天然橡胶行业的发展以及下游需求增长的推动下，我国天然橡胶的产量不断增长，但相较于需求量仍有较大的差距。据资料显示，2020年因为疫情原因使得产量有所下降，但随着疫情被有效控制，企业复工复产，天然橡胶的需求量大幅上涨，我国天然橡胶产量开始回升，2021年我国天然橡胶的产量达85.1万吨，同比增长22.8%；需求量为594.9万吨，同比增长98.3%。
2016-2021年中国天然橡胶产需量情况
资料来源：公开资料整理
2、价格情况
从我国天然橡胶价格情况来看，由于天然橡胶是一种农产品，受原油等化工原料价格冲击较小，相对于石化产品价格独立性较强，虽然近年来价格整体处于一个上涨的趋势，但整体幅度较小，价格波动较为稳定，2020年以来价格维持在12000-13000元/吨左右。
2020-2022年5月中国天然橡胶价格走势情况
注：数据截至2022年5月19日
资料来源：公开资料整理
3、进口情况
由于我国天然橡胶产量远不能满足国内市场需求，使得我国需要从国外大量进口来满足国内市场需求缺口，使得我国天然橡胶主要以进口为主，进口量及进口金额远大于出口量及出口金额。据资料显示，2021年我国天然橡胶进口量为219万吨，同比增长2.7%；进口金额为34.78亿美元，同比增长23.5%。
2016-2021年中国天然橡胶进口量及进口金额情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国天然橡胶行业市场发展现状及竞争格局预测报告》；
4、进口分布
从天然橡胶进口分布情况来看，2021年我国天然橡胶进口量前三的地区为泰国、马来西亚和科特迪瓦，进口量占比分别为49.9%、14.9%和8.9%。
2021年中国天然橡胶进口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
5、进口均价
从进口均价情况来看，近年来我国天然橡胶进口均价波动较小，基本稳定在1300美元/吨左右。据资料显示，2021年我国天然橡胶进口均价为1588美元/吨，较2020年上涨267美元/吨。
2016-2021年中国天然橡胶进口均价情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
五、重点企业
1、营业收入
海南橡胶是目前中国最大的天然橡胶生产企业，公司拥有341万亩橡胶园、25家橡胶基地分公司，年自产干胶能力15万吨，打造了200万亩核心胶园、20万亩军工胶园，是国内外少有的拥有大规模成片胶园的企业之一，承担了我国天然橡胶保护区建设重任，是国家战略物资安全的重要保障者，是国内天然橡胶行业标准制定的参与者和推动者，是国内少数能大规模生产特种胶和专业胶等高品质产品的生产企业之一，是天然橡胶全乳标胶期货交割品的主要生产商。据资料显示，2021年海南橡胶橡胶产品营收达145.36亿元，同比下降4.73%，毛利率为1.96%。
2016-2021年海南橡胶橡胶产品营业情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
2、产销量
从橡胶产品产销量情况来看，2021年海南橡胶橡胶产品产量为10.2万吨，同比增长7.4%；销量为10.13万吨，同比增长12.3%。
2016-2021年海南橡胶橡胶产品产量情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
1、下游需求广泛，发展前景广阔
橡胶行业是国民经济的重要基础产业之一。它不仅为人们提供日常生活不可或缺的日用、医用等轻工橡胶产品，而且向采掘、交通、建筑、机械、电子等重工业和新兴产业提供各种橡胶制生产设备或橡胶部件，由此可见，橡胶行业的产品种类繁多，下游需求十分广泛。而天然橡胶作为橡胶产业中重要的组成部分，随着我国经济的不断发展，建筑、交通、日用品行业规模的持续扩张，行业发展前景也十分广阔。
2、进口局势仍将持续
我国是世界天然橡胶的消费大国，近年来，随着国家的不断发展，其橡胶制品行业也得到了较为快速的增长，对天然橡胶的需求量进一步增加，而由于种植面积等因素的影响，我国天然橡胶的供应量远不能满足国内市场的需求，虽然近年来我国一直在加大对橡胶树的种植力度，但是由于橡胶树一般需要种植7-8年之后才能开始割胶，可以预见，在未来一段时间内，我国仍需靠大量进口来足国内市场需求。
华经产业研究院通过对中国天然橡胶行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国天然橡胶行业投资分析及发展战略咨询报告》。
