在全球市场大幅震荡的背景下,A股市场今年上半年IPO融资额依然占据全球之首。根据德勤中国资本市场服务部6月22日发布的内地和香港新股市场的中期回顾及前景展望,2022年上半年,上交所以68只新股、融资2087亿元成为全球融资最大的交易所,深交所以81只新股、融资994亿元成为全球亚军。
德勤的报告预料2022年上半年,内地市场约有168只新股融资3109亿元人民币,2021年上半年,市场共计有245只新股融资2093亿元人民币,虽然今年上半年上市企业数量下跌31%,但融资额则上升49%。A股也就成为上半年全球IPO融资规模最大的市场。
之所以数量下降而融资额增长,主要是几家大型公司在沪深股市IPO。今年上半年全球十大IPO中,上交所占了3家,分别是中国移动(全球IPO第二)、中国海油(全球IPO第四)、晶科能源(全球IPO第七)。
德勤中国资本市场服务部上市业务主管合伙人纪文和表示:“我们对于鼓励红筹企业于A股市场上市的法规能够推动一家电信营运商和一家石油和天然气企业于上海进行超大规模的上市融资感到振奋,令到上海证券交易所能够夺得2022年上半年全球新股融资排行的冠军宝座。深圳证券交易所以大量新股发行宗数从众多证券交易所突围而出,排于上海证券交易所之后。尽管市场情绪因俄乌冲突、美国加息和缩表,及内地疫情变得负面,然而这些亮眼的表现都是红筹企业回流上市和新股发行注册制改革的成果。”
今年上半年,全球IPO市场排名发生巨大变化,除了上交所、深交所依旧位列前茅,港交所、纽交所、纳斯达克等都跌出前5名。在完成一宗电动汽车电池生产商的上市后,即2022年上半年全球最大的新股,韩国交易所将取得第三位。杜拜金融市场和印度国家证券交易所将分别位列第四和第五,这两家证券交易所都分别完成2022年上半年全球五大新股项目中的其中一项。
报告预计,2022年上半年香港将会有24只新股,融资约178亿港元,相对2021年上半年46只新股融资2130亿港元,新股数量下跌48%,融资总额紧缩92%。2022年上半年,仅有一宗由稀土生产商进行的大规模上市,有两只以不同股权架构的中概股均以介绍形式上市,使融资总额进一步萎缩。
作为一个开放的国际市场,香港将一直受外围经济和政治因素影响,以及全球其他资本市场的趋势和发展,因此预料2022年香港新股市场的表现将会较过去4年放缓。资本市场服务部预计,2022年香港将会有大约70只新股融资1600至1800亿港元。中概股回归上市将会为主题,另有来自科技、传媒和电讯、医疗及医药和环境、具可持续发展价值和管治能力的公司成为亮点。
德勤中国审计及鉴证合伙人胡科表示:“我们相信内地新股发行2022年继续保持常态化,注册制改革的稳步推进令到下半年新股发行有望提速。”德勤预计,2022年全年,科创板大约有140至160家企业登陆,融资额达2300至2600亿元人民币;创业板有190至210家企业登陆,融资额达1900至2150亿元人民币;上海及深圳主板估计有约80-100只新股,融资约1400至1700亿元人民币。北京证券交易所将约有50至80宗上市融资约100至150亿元人民币。