一、MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）行业概况
MDI即为二苯基甲烷二异氰酸酯，由异氰酸酯与多元醇及其配合助剂合成的聚氨酯材料。MDI根据是否加改良性质的添加剂分为聚合MDI和纯MDI，工业生产中由粗MDI后经处理得到约30%纯MDI与70%聚合MDI。纯MDI是4,4'-MDI含量在99%以上的MDI，常温下为白色至浅黄色固体，主要用于各类聚氨酯弹性体的制造，多用于生产热塑性聚氨酯弹性体、氨纶、PU革浆料、鞋用胶黏剂。聚合MDI为多亚甲基多苯基多异氰酸酯，又称PAPI，实际上是MDI的低聚体，价格通常比纯MDI便宜，其常温下为褐色透明状液体，聚合MDI是生产聚氨酯硬泡、半硬泡的原料，其产成品广泛应用于冰箱、保温材料、汽车饰件等行业。
二、MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）行业产业链
1、产业链结构
MDI是产业链复杂度最高的化工产品之一，其生产过程中涉及剧毒光气、氯气，技术壁垒高。液相光气法制造原材料为苯胺、烧碱、盐酸、液氨和甲醛，反应制成粗MDI，粗MDI再加工成聚合MDI和纯MDI。下游应用市场中，聚合MDI主要应用于白色家电、建筑施工、汽车、胶粘剂、管道、集装箱和其他；纯MDI主要应用于鞋底原液、PU浆料、氨纶、TPU和其他。
2、应用领域结构
MDI产业链下游制品应用广泛，下游消费以纯MDI和聚合MDI为主。聚合MDI具有良好的隔热性能及高黏结性，主要应用于保温材料（冰箱冷柜、建筑保温）和胶粘剂等领域。纯MDI具有良好的流动性和回弹性，主要应用于合成革、鞋底原液、PU浆料、氨纶和TPU材料等。
相关报告：华经产业研究院发布的《2025-2031年中国MDI行业发展前景预测及投资方向研究报告》
三、MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）行业现状分析
1、全球
从全球市场来看，作为聚氨酯的主要原材料，MDI过去20年受益于聚氨酯材料需求增长，全球MDI产能亦持续增长。数据显示，全球MDI产能由2018年的838万吨增长至2023年1017万吨，CAGR为3.95%。全球MDI的供给集中度很高，全球仅万华、巴斯夫、科思创、亨斯迈等少数化工巨头能够生产。
2、中国
1）产能及区域分布
据统计，我国MDI产能从2018年的337万吨/年增长到2024年的477万吨/年，年化复合增长率为5.96%。从产能利用率来看，我国MDI产能利用率波动上升，从2018年的60%提升至2024年的72%。目前我国MDI的生产主要集中在浙江、上海、山东等省，2024年三大地区合计产能占比达74.84%。
2）产量
MDI 是产量最大、用途最广的异氰酸酯，性能优越，易于贮存。随着我国聚氨酯行业的发展,我国MDI产量从2018年的201万吨快速增长到2024年的345万吨，年化复合增长率为9.42%，高于MDI产能的平均增速。其中2020年受疫情影响，MDI产量同比下滑7.92%，2021年，随着疫情恢复，MDI产量同比增长20.5%，2024年MDI产量增至345万吨左右，同比上升8.83%。
四、MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）行业竞争格局
MDI是技术与资本密集型行业，因其生产技术的高难度和复杂形成了高技术壁垒，再加上投资MDI装置需要较高的资金投入，全球MDI产能高度集中，呈现寡头垄断的竞争格局，2024年全球产能CR5高达91%，目前全球主要七家公司（科思创、巴斯夫、亨斯曼、陶氏化学、日本东曹、万华化学、韩国锦湖三井）掌握MDI制造的核心生产技术并拥有自有知识产权，其中万华化学是中国唯一一家。
五、MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）行业发展趋势
在MDI扩产热潮的推动下，全球化工巨头如巴斯夫、万华化学等纷纷加大投入，不仅提升了自身MDI产能，也加剧了行业的竞争。未来，随着电动汽车、建筑保温等新兴领域的快速发展，MDI的应用前景将更加广阔。值得一提的是，随着环保意识的提升和可持续发展理念的深入人心，生物基MDI等创新产品将成为行业发展的新亮点，它们不仅具备传统MDI的优异性能，更在原料来源、生产过程和最终产品上实现了绿色化、低碳化。展望未来，MDI市场的竞争仍将主要聚焦于各大头部企业之间，它们将凭借各自的技术优势和市场布局，继续在全球MDI市场中占据主导地位。
华经产业研究院对中国MDI行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2025-2031年中国MDI行业发展前景预测及投资方向研究报告》。
