一、HDI（六亚甲基二异氰酸酯）行业概况
1、HDI、MDI与TDI性能对比
六亚甲基二异氰酸酯简称HDI，是一种淡黄色的透明液体，具有刺激性气味。HDI的分子结构中包含两个异氰酸酯官能团，这使得它能够与醇类、胺类等含有活性氢原子的化合物反应形成聚氨酯；对比MDI和TDI，HDI的最显著特性是其无苯环、直链饱和碳结构，具有较高的热稳定性，HDI衍生聚氨酯具有不泛黄、保色、保光、抗粉化、耐油、耐磨性能等优点，对自然环境的影响较小，被广泛用于汽车修补漆、原厂漆、木器漆、胶黏剂等高端领域。
2、生产工艺
HDI生产制备主要采用光气法，具体过程为熔融已二胺与二氧化碳在氯苯溶液中反应生成已二胺甲酸盐，然后在低温下通入光气，进行光气化反应生成已胺甲酰氯，已二胺甲酰氯在高温下分解生成六亚甲基-1.6-二异氰酸酯，同时释放出HCI气体。反应液经降温,过滤,减压蒸出溶剂氨苯,再经减压精馏得成品。
二、HDI（六亚甲基二异氰酸酯）行业产业链分析
1、产业链结构
HDI的主要生产原料是己二胺，其市场供应和价格波动会直接影响HDI的生产成本。此外，光气作为生产过程中的关键原料，由于其剧毒特性，导致光气项目的审批难度大，也限制了HDI行业的产能扩张。下游方面，HDI作为一种重要的化工原料，广泛应用于工业涂料、胶黏剂、弹性体等领域。
2、下游应用结构
工业防护漆、船舶漆和木器漆等是重要的应用领域。具体来看，汽车用漆是HDI第一大消费市场，占比达到41.8%。其次为工业防护漆、船舶涂料和木器漆。随着涂料应用高端化和新兴工业领域的发展，HDI在电泳漆、超耐磨地坪漆、风电叶片及塔筒防护涂料、光伏背板结构胶等新兴领域的应用也在快速增长。
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三、HDI（六亚甲基二异氰酸酯）行业现状分析
2015年全球HDI单体产能约25万吨，2023年全球HDI单体产能维持39.2万吨/年不变，2015-2023年复合年增长率为5.78%。随着生产技术实现突破，预计未来几年HDI产能将迎来快速扩张。
四、HDI（六亚甲基二异氰酸酯）行业竞争格局分析
全球HDI市场呈现寡头垄断格局。目前科思创是全球最大的HDI生产企业，其HDI总产能占据全球总产能的48.47%，达到了19万吨/年。紧随其后的是康瑞，通过多年的发展，公司目前拥有8.2万吨/年的HDI产能，占全球总产能约21%。万华化学则拥有8万吨/年的HDI产能，其中另有5万吨HDI单体产能于浙江宁波待投产，位列全球第三大HDI供应商。这三大供应商的总产能合计占比高达90%，市场高度集中。
五、HDI（六亚甲基二异氰酸酯）行业前景展望
随着己二腈国产化进程加快，己二胺原材料价格回落，液氯供应充足且价格波动，企业原材料采购成本进一步下降。同时，企业加快HDI产能建设，行业国产化进程提速。HDI的生产成本有望降低，应用有望加速打开，市场空间更快扩大。
HDI市场的未来发展，既需要企业间的市场竞争，也需要对合理利润的共同维护和产业协同。面对全球“卡脖子”难题，国内企业不仅需要加速技术突破和原料供应链的自主可控，还需加强产业链上下游的协同合作，共同推动产业可持续发展，实现共赢。在国产化浪潮中，如何分配增长带来的红利，将是行业未来发展的重要课题。
华经产业研究院对中国HDI行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2025-2031年中国HDI行业市场深度研究及投资策略研究报告》。
