一、疫苗行业概述
疫苗行业隶属于医药行业,是医药行业中的细分子行业,具有医药行业的基本特征,其基本出发点是“健康—预防—健康”,疫苗行业基于这一出发点具有鲜明的“端到端”的行业特征,即基于人类健康目的而应用现代预防医学、生物技术等方法生产制造产品实现减少疾病、预防疾病、尽量保持人类健康状态的产业。
我国疫苗产业链包括上游的研发生产企业、中游的批签发及经销商以及下游的各级CDC、医院和基层卫生服务中心及个人消费者等。
中国疫苗行业产业链
资料来源:公开资料整理
二、疫苗市场运行现状分析
我国免疫规划体系不断补充、修正、完善,随着财政实力的增强,纳入国家免疫规划的疫苗种类经历了数次扩大,目前已经涵盖15个传染病病种。然而我国民众由于生活水平的提升,对健康的诉求也越来越高,而国家免疫规划的疫苗品种扩增速度难以跟上民众,尤其目前二孩政策开放,未来每年新生儿约1800万人以上,需求量较大。如Hib苗、AC流脑结合苗、水痘疫苗及一些联合疫苗等,虽然是自费苗,甚至有些售价极高,家长依然选择为子女接种。这些需求促进了疫苗行业的蓬勃发展,数据显示,2014-2018年我国疫苗市场规模不断壮大,经过测算,2019年我国疫苗市场规模约为425亿元。
2014-2019年中国疫苗市场规模
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随着我国疫苗市场的快速发展,特别是几次大的疫情之后,从政府到民众对疫苗的认识都得到不同程度的提高。根据中检院数据披露,我国每年批签发疫苗为5亿-10亿瓶(支),全球排名第一。2019年,全国疫苗批签发总量为5.65亿剂,同比增长5.8%。
2013-2019年中国疫苗批签发量情况
资料来源:中检院,华经产业研究院整理
一类疫苗(14苗15病)包括乙型肝炎疫苗、卡介苗、脊髓灰质炎减毒活疫苗、无细胞百白破、白破疫苗、麻疹疫苗、麻腮风疫苗、A群脑膜炎球菌多糖疫苗、A群C群脑膜炎球菌多糖疫苗、乙脑减毒活疫苗、甲肝减毒活疫苗、出血热双价纯化疫苗、炭疽减毒活疫苗、钩体灭活疫苗。2019年,我国一类疫苗批签发量为3.46亿支/瓶/粒,同比增长约5%。
2013-2019年中国一类疫苗批签发量情况
资料来源:中检院,华经产业研究院整理
二类疫苗(自费疫苗)包括HPV疫苗、A群C群脑膜炎球菌多糖结合疫苗、ACYW135脑膜炎球菌多糖疫苗、Hib疫苗、甲肝减毒活疫苗、狂犬疫苗、水痘疫苗等。2019年,我国二类疫苗批签发量为2.23亿支,同比增长约8%。
2013-2019年中国二类疫苗批签发量情况
资料来源:中检院,华经产业研究院整理
2019年上半年签发的疫苗共45种,批签发总量为22917.98万支/瓶/粒,比2018年上半年降低15.8%。2019年上半年批签发企业共有38家,其中外企有5家,国内企业33家。疫苗批签发种类做多的企业是玉溪汉森共6种,批签数量最多的企业是武汉所,总量为2851.14万支/瓶/粒。
2019年H1中国疫苗企业批签发量TOP10(万支/瓶/粒)
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相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国疫苗行业市场运营现状及投资战略咨询报告》
三、疫苗行业相关政策分析
疫苗为有效预防疾病的重要举措,是各国重点扶持行业。疫苗为针对某一特定疾病,通过主动获得免疫能力进行预防的生物制品。疫苗可有效预防疾病,减少医保费用支出,是各个国家大力扶持的行业。
2016-2020年我国疫苗行业相关政策支持
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四、疫苗行业发展趋势分析
近年来全球疫苗市场持续增长,但同时疫苗低频消费(多数接种者接种过一个流程便不会再接种)的特点导致了同类型产品间竞争激烈。无论是国际还是国内市场,疫苗行业的“微创新”十分迅速,疫苗单品能够在上市后短时间成为“爆款”的同时,也面临着容易被新技术升级迭代的风险。技术更新包括针对亚型的扩充、年龄层和使用人群拓宽、更强的安全性和免疫原性、联合疫苗等。因此从单个产品维度看,疫苗生命周期有限。
目前,在国内疫苗市场的传统型疫苗已趋于稳定的市场形势下,国家鼓励以疫苗创新为导向,积极研发高效创新疫苗。虽然创新型疫苗的研发需要大量的资金投入和较长的研发周期,并存在很大的失败风险,但创新型疫苗一旦成功上市,就会带来巨额回报。
创新疫苗具有疗效好、技术壁垒高、回报高等特点。从需求端来看,创新疫苗、多联多价疫苗需求未满,民众消费升级,新型疫苗是疫苗行业的发展趋势;从供给端来看,创新疫苗品种技术壁垒高,大多品种为独家,产品价格易维护,净利润高。
HPV疫苗情况介绍
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