5G商用至今已经近一年，但是根据运营商的数据截止2020年4月份5G用户数合计只有6000余万，而5月份最新披露的数据显示4G用户在移动电话中的比重反而有所上升。意味着虽然部分用户靠着尝鲜的心态办理了5G套餐业务，但是依然有大量的4G用户还在观望。实际上，对于大部分用户而言，5G套餐在5G手机上的体验目前并没有比4G网络强多少，每月的通讯费用反而增加了，这是5G网络在手机用户中目前迟迟没有快速推广开来的重要原因之一。
2019-2020年我国4G用户数量占比
资料来源：工信部，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国5G行业发展趋势预测及投资规划研究报告》。
从这次运营商的优惠力度来看，大部分5G套餐均有20%以上的优惠，移动此次优惠力度最为明显，原来128元的5G套餐优惠40元将至88元，意味着5G套餐被拉入百元以下。中国联通最低档位129元的畅爽冰淇淋套餐折后90元，中国电信在此次降价后最低档位套餐资费也在103元左右。然而目前三大运营商的人均ARPU（每用户收入）依然在50元上下徘徊，目前的5G资费水平与消费者的心理预期尚存在一定价格差距。另外值得注意的是用户订阅折扣套餐的同时也与运营商签订了合约，中国联通为12个月并要求预存一定数量的话费，中国电信的合约期限为24个月，一旦解约用户须支付违约金，由此可以窥见运营商都在争夺并留住新增用户。
2017-2019年中国三大运营商ARPU
资料来源：三大运营商财报，华经产业研究院整理
二、5G推广不及预期
2020年5月根据三大运营商披露的数据，中国移动5G用户净增1186万，中国电信净增835万，联通尚未披露相关数据，三大运营商累计5G用户估计刚刚破亿。相比4G商用第一年仅中国移动就发展9000万客户还是存在一定差距。由于目前配套基础设施尚不完备，且目前用户人均资费水平还比较低，5G对于绝大多数普通用户而言还算不上刚需。同时也要注意到2019年我国电信业务首次出现负增长，三大运营商的营收水平已经不同以往。随着2020年底要求建成5G基站60万座覆盖国内地级市的计划的推行，无疑给运营商又加上了沉重的包袱。
2020年5月三大运营商主要运营数据
资料来源：公开信息整理
实际上相比于4G推广时期，这一次三大运营商保持了心照不宣的克制。2014-2015年的4G价格战让三大运营商损失惨重，尽管用户数量有了大幅增长，但2019年中国移动净利润同比下跌超过10%，中国电信出现净利润下滑，中国联通利润仅仅增长了不到4%。因此此次5G推广运营商绝不会重蹈价格战的覆辙。
三、5G手机普及尚需时日
数据显示2020年1到5月份国内5G手机累计出货量为4608万部，而5月份国内市场5G手机出货量为1564万部。这意味着目前大量已经办理了5G业务的用户无法用上5G手机。而且由于疫情在国际的蔓延趋势以及中美贸易战的影响，2020年上半年我国手机市场处于低迷状态，2020年1-5月我国手机出货量同比下降18%，上市新机型同比下降18.8%。
2019-2020年中国5G手机出货情况（万台）
资料来源：中国信通院，华经产业研究院整理
但是随着5G技术的不断成熟，5G手机的价格已经从2019年的4000-5000元逐步下调，目前5G手机的市场价格已经来到了2000元以下的价格位。运营商已经注意到了5G推广已经进入市场下沉阶段，因为对于购买4000元5G手机的用户与购买2000元5G手机的用户对于5G套餐价格的接受程度是完全不一样的。而由于目前大部分消费者更换新手机的周期一般为三年左右，而目前5G手机的出货量已经占到全部手机出货量的37%，并且这一趋势还有进一步提高的趋势。因此随着未来5G手机产能的逐步恢复，三到四年年内5G手机将基本实现主流消费群体的全覆盖。
2019-2020手机出货量情况
资料来源：华经产业研究院整理
四、5G基站加码建设加快落地
实际上5G基站的建设与5G下游应用目前处于相互制约的状态，而随着新基建概念的提出和国家在疫情冲击的背景下为刺激经济加大重大基础设施项目投入，以及未来加强先发优势的商业竞争考虑，目前各大运营商和地方政府已经加快了5G基站的建设步伐，2020年中出台的新规划相比年初计划均有所加码。截止2020年4月底我国在年内5G基站建设数量已达24万个，其中中国移动开通基站接近14万个，运营商年初制定的5G基站建设计划有望提前完成。而为了提高建设效率，中国联通与中国电信将共建一张5G接入网，实现5G频率资源共享。这一合作将意味着5G基础设施的建设步伐进一步加快，5G覆盖范围翻倍，同时也节省了运营商资本开支和基站建设成本。
从4G技术问世到完全普及历时超过3年时间，而5G技术从工信部发牌至今仅仅1年。随着5G基站建设加速、5G手机在用户端逐步普及、特别是5G技术在应用端的普及，消费者也将意识到5G的出现不仅仅是网速变得更快，5G入网潮一定会到来，但还不是现在。
部分省份2020年5G基站建设规划
资料来源：各地方政府工作报告，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国5G行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业，科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国5G行业市场深度分析及发展前景预测报告》。
