一、锂电隔膜行业概况
隔膜是锂电池四大关键材料中最晚实现国产的环节，到2010年，锂电池正极、负极和电解液都实现了国产化，但隔膜一直依赖进口，受制于人，所以价格也非常高。2011年国内开始对整个新能源汽车产业链实行力度极大的补贴政策后，隔膜行业的投资、技术和工艺水平开始大幅提升，2015年后部分企业已掌握了核心技术并掌握了成本优势。2018年后，隔膜国产化比例已达到90%。
中国隔膜产业发展历程
资料来源：华经产业研究院整理
二、中国锂电隔膜工艺情况
隔膜是锂电池材料中技术壁垒最高的环节，其性能的优劣对锂电池的轻量化和安全性至关重要，直接影响电池内阻、循环使用寿命、电池容量等性能，是锂离子电池的重要组成部分，是支撑锂离子电池完成充放电电化学过程的重要构件。湿法隔膜比干法隔膜在力学性能、透气性能和理化性能方面均具有一定优势，涂覆后可以大幅提升湿法隔膜的热稳定性，总体来说湿法涂覆隔膜具有明显的性能优势。
干湿法工艺对比
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干法是将聚烯烃树脂熔融、挤压、吹膜制成结晶性聚合物薄膜，经过结晶化处理、退火后，得到高度取向的多层结构，在高温下进一步拉伸，将结晶界面进行剥离，形成多孔结构，可以增加薄膜的孔径；优点是工艺相对简单、附加值高、无环境污染，缺点是孔径及孔隙率较难控制、产品不能做得很薄。
干法工艺流程
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湿法又称相分离法或热致相分离法，将液态烃或一些小分子物质与聚烯烃树脂混合，加热熔融后，形成均匀的混合物，然后降温进行相分离，压制得膜片，再将膜片加热至接近熔点温度，进行双向拉伸使分子链取向，最后保温一定时间，用易挥发物质洗脱残留的溶剂，可制备出相互贯通的微孔膜材料。优点是隔膜孔径范围比较小而均匀、双向拉伸强度高、膜更薄，缺点是投资大、周期长、工艺复杂。
湿法工艺流程
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国锂电隔膜行业发展前景预测及投资战略研究报告》
三、中国锂电隔膜行业市场现状分析
出货量方面，据统计，2019年中国锂电隔膜出货量为27.4亿平米，同比增长35.6%，其中湿法隔膜出货量为19.9亿平米，同比增长52%，而干法隔膜出货量为7.5亿平米，同比增长6%。
2014-2019年国内隔膜出货量及增长
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湿法隔膜渗透率由2018年的65%上升至2019年的73%。湿法隔膜出货量占比提升主要原因为市场对动力电池高能量密度等性能要求进一步提升，加之中高端数码电池应用占比提升，对湿法隔膜需求上升，进而促进湿法隔膜出货量增加。
2014-2019年国内干法与湿法隔膜出货量占比
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2019年补贴虽退坡严重，但整个行业仍向高能量密度+高续航里程趋势发展。预计未来干法隔膜产量将继续降低，产能整体向湿法隔膜工艺转移，未来湿法隔膜产能将进一步提升，产量随之高增长。弱2020年全球湿法隔膜渗透率79%，预计全球湿法隔膜需求将达29亿平米，对应市场空间为59亿元。
2018-2022年全球湿法隔膜市场空间及增长
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四、中国锂电隔膜行业竞争格局分析
近年来，恩捷股份与CATL强强联合，在新能源汽车快速发展的大潮下，实现快速增长。从湿法隔膜行业的格局来看，恩捷股份（苏州捷力）占比最高，2019年为55%。
2018-2019年国内湿法隔膜市占率情况
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从2019年锂电隔膜行业出货量来看，国内湿法隔膜龙头上海恩捷出货量达到86，500万平，市场份额达到32%，国内干法隔膜龙头星源材质出货量达到36，500万平，市场份额达到13%。
2019年国内各企业隔膜出货量统计
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从行业趋势来看，湿法隔膜在隔膜行业的占比在持续提升；另外，单看湿法隔膜领域，行业前4厂商的集中度也在显著提升，湿法隔膜行业CR4从2016年的68%提升到了2019年的86%。
2016-2019年国内湿法隔膜CR4集中度
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四、国内隔膜企业产能规划情况
从目前隔膜行业趋势看，动力领域湿法隔膜将成为主流技术类型，格局已基本确立。另外，从目前主要的隔膜企业的扩产情况看，湿法技术的产能规划也已成为主流。预计到2020年底，主流隔膜企业的产能合计将达到68亿平，其中湿法隔膜将达到61.6亿平。
国内隔膜企业产能规划（单位：亿平米）
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华经产业研究院对中国锂电隔膜行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国锂电隔膜行业市场运营现状及行业发展趋势报告》。
