一、光伏玻璃行业概述
光伏玻璃是太阳能光伏电池组件制造的必要原材料,用于组件的透光面板,是组件的最外层部分。单独的太阳能电池非常脆弱,机械强度差、易破裂折损、易氧化腐蚀,且单个电池电压较小,无法满足使用需要,因此通常需要将多个电池片连接并封装为光伏组件,而光伏玻璃就是光伏组件最外部的正面部分,在户外条件下直接吸收光照并对抗大风、沙石、昼夜温差等严酷的外界环境。
光伏玻璃作为光伏组件的上游原料,其强度、透光率等直接决定了光伏组件的寿命和发电效率,是晶硅光伏组件生产的必备材料,因此光伏玻璃行业是光伏行业的重要组成部分。光伏玻璃主要分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃,超白压延玻璃在市场中占据更大份额。
光伏玻璃分类及应用情况
资料来源:公开资料整理
二、光伏玻璃行业现状
伴随着光伏发电行业的蓬勃发展,光伏玻璃产业景气度回升。多年来,国内厂商不断进行技术引进和研发,逐渐打破国外企业在光伏玻璃行业的垄断,同时国内厂商充分利用国内成本优势,实现了从依赖进口到替代进口的转变。2019年我国光伏玻璃产量达到497.1百万平方米,同比上涨9.2%,增速较2018年下降4个百分点。
2011-2019年中国光伏玻璃产量及增长情况
资料来源:公开资料整理
光伏玻璃下游产业是光伏发电,据数据统计,近五年来,2018年新增装机容量达到53.06,创历史新高,2019年新增装机容量为30.11,较去年下降31.97%。
2013-2019年中国新增装机容量及增速情况
资料来源:公开资料整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国光伏玻璃行业市场深度分析及投资战略研究报告》
三、光伏玻璃行业竞争格局
目前光伏玻璃行业的主要公司有信义光能、福莱特、彩虹、金信太阳能、南玻、中建材等企业,其中信义光能和福莱特处于第一梯队,彩虹、金信、南玻处于第二梯队。2019年我国光伏玻璃市场份额占比,信义光能占比38%,福莱特占比24%,两家合计市场份额占比超过60%,形成了双寡头的局面。
2019年中国光伏玻璃行业市场竞争格局情况
资料来源:各公司公报,华经产业研究院整理
光伏玻璃行业市场双寡头竞争格局中,其中信义光能的毛利率和净利率优势明显,分别为47.34和34.88%。
2020年6月光伏玻璃龙头企业毛利率净利率对比
资料来源:公司公报,华经产业研究院整理
四、光伏玻璃行业重点公司分析
福莱特玻璃集团股份有限公司创建于1998年6月,总部位于浙江嘉兴市,主营业务为玻璃的研发、制造和销售,集团下辖十家全资控股公司,业务覆盖太阳能光伏玻璃、优质浮法玻璃、工程玻璃、家居玻璃和石英岩矿开采。公司是全球第二大光伏玻璃生产商。
2020年上半年,光伏玻璃制造与销售在公司总体营收中占比达85%,是公司的最主要的业务,其盈利水平对公司业绩起决定性作用。
2020年6月福平特各产品营收占比情况
资料来源:各公司公报,华经产业研究院整理
从福莱特公司归属净利润情况来看,2019年实现7.17亿归属净利润,同比增速为76.16%,公司盈利能力较强。2020年上半年实现4.61亿归属净利润,与上年同期相比增长76.62%,增速较2019年加快。
2009- 2020年上半年福莱特公司归属净利润情况
资料来源:各公司公报,华经产业研究院整理
五、光伏玻璃行业未来发展趋势
1、海外需求旺盛
从海外来看,GW级以上装机量的国家逐年增加,光伏在全球的普及度迅速上升。根据IRENA预测,到2030年全球光伏新增装机量将达到300GW以上,较目前100GW以上的装机量还有2倍的增长空间。从总量上来看,预计到2050年,全球光伏总装机量将达到8519GW,占总电源容量的42.6%,成为全球第一大电力来源。
2、双面双玻组件产能亟待开发
目前双玻组件渗透率接近30%,高于市场预期,预计2022年将达到70%以上,渗透率的提升将带动光伏玻璃的需求增长。
华经产业研究院对中国光伏玻璃行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析,并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局,并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局,把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容,请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国光伏玻璃行业市场调查研究及投资前景预测报告》。