一、防水材料行业概况
中国建筑防水材料产品目前主要分为两大类，即：防水卷材、防水涂料，其中防水卷材包括聚合物改性沥青卷材和合成高分子卷材两个主要类别；防水涂料依照主要成分的不同，可分为溶剂型涂料和水性涂料两大类别。
我国防水行业这些年来取得了快速发展，但防水行业集中度不高，防水产品质量参差不齐，行业生态有待改善。未来随着防水行业标准的提升，防水材料品质和工程质量水平将得以提升，促进防水行业的产业升级。
防水材料行业产业链示意图
资料来源：华经产业研究院整理
防水卷材是一种可卷曲成卷状的柔性建材产品，具有良好的耐水性，具有一定的柔韧性和抗老化性，主要包括高聚物改性沥青类防水卷材和合成高分子防水卷材。防水涂料则是通过形成完整的涂膜阻挡水的透过或水分子的渗透，或者利用涂膜本身的憎水作用来防止水分透过，其固化后形成的防水膜具有一定的延展性、可塑性、抗裂性和耐候性，主要包括高分子防水涂料和改性沥青防水涂料。
防水材料主要品种
资料来源：公开资料整理
二、中国防水行业企业经营现状分析
我国防水市场空间已超千亿，据统计，截至2020年上半年，我国721家规模以上防水企业的主营业务收入累计为456.17亿元，同比下降0.2%。
2015-2020年H1我国防水行业规模以上企业营收及增长
资料来源：中国建筑防水协会，华经产业研究院整理
利润方面，据统计，截至2020年上半年我国721家规模以上防水企业利润总额为33.12亿元，同比增长19.06%。
2015-2020年H1我国防水行业规模以上企业利润及增长
资料来源：中国建筑防水协会，华经产业研究院整理
企业数量方面，据统计，2020年上半年我国防水行业规模以上企业数量为721家。
2016-2020年H1我国防水行业规模以上企业数量
资料来源：中国建筑防水协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国防水材料行业发展趋势预测及投资规划研究报告》
三、中国防水材料行业市场现状分析
防水材料与防水施工主要涉及地产产业链的上游与下游，与房地产新开工面积和商品房销售面积相关度较高。2019年全国房地产新开工面积累计值达22.7亿平方米，增长8.5%，预计未来一段时间将保持低速稳增长。
2010-2019年我国新开工房屋面积及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2017年以来防水行业集中度稳步提升。一方面，随着2017年供给侧改革的推进，一部分环保不达标小企业被淘汰出局；另一方面，受益地产商集中度提升以及地产集采管控成本，防水材料上市龙头企业市占率持续提升。在融资端收紧、地价上涨而房价承压背景下，中小房企生存空间不断被压缩，大中型房企市占率持续提升，越来越多的大中型地产商会选择集中采购来降低成本，规范质量管理。
地产行业集中度持续提升
资料来源：公开资料整理
从我国防水材料下游应用占比来看，其中住宅占比50%，民用建筑占比20%，基建相关的公共交通、水利占比20%，与工业相关的建筑占比10%。
防水材料下游应用占比分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
产品结构方面，据统计，2019年建筑防水材料中超六成均为防水卷材，涂料占比约28%，其他材料与新型防水材料占比9%。
2019年中国建筑防水材料产品结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
四、中国防水材料行业竞争格局分析
目前我国防水行业主要企业有东方雨虹、北新建材、科顺股份、宏源防水与凯伦股份，其中东方雨虹拥有28家生产研发基地遍布全国七大分区，合计拥有80余条国际先进生产线，各类产品产能分别为：防水卷材5亿平、防水涂料140万吨，砂浆类产品200万吨，保温材料420万立方米，非织造布15万吨。不仅主业产能遥遥领先于同业，产品品类也更加丰富。
防水行业主要企业生产基地布局及产能规模
资料来源：各公司公报，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国防水材料行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国防水材料行业市场前景预测及投资方向研究报告》。
