一、光学膜概况
光学膜是指在光学元件或独立基板上，制镀或涂布一层或多层介电质膜或金属膜或这两类膜的组合，以改变光波的传递特性，包括光的投射、反射、吸收、散射、偏振及相位改变等。主要运用在在LCD背光模组中，并最终用于液晶模组的制造，背光模组作为为液晶显示器 面板的关键零组件，可供应亮度充足且分布均匀的光源，由于液晶面板本身不具备发光性能，背光模组是提供稳定光源的重要组件，按作用可分为扩散膜、增亮膜、反射膜等光学膜，使得液晶显示器能正常显示影像。随着消费级电子显示设备需求的不断增长，对于背光模组以及光学膜的市场需求也在随之上升。
液晶显示光学膜用途与技术难点
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光学膜属于LCD行业的上游领域，毛利率约在30%-40%之间，在行业内部处在较高水平。但是光学膜市场行情与下游显示面板需求密切相关，一旦显示面板销路不畅将会面临较大的价格压力。目前液晶显示设备仍然在高速增长期，大屏幕电视机、笔记本电脑、手机屏幕出货量不断上升，此外，液晶显示领域新兴的市场包括车载显示、可穿戴设备、智能家居等。虽然目前市场规模较小，但是未来随着经济发展，可视化需求不断提高，带有液晶显示的系统在汽车、家电等领域会有越来越多的应用。
电子消费级显示面板设备产业链一览
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二、光学膜市场竞争格局
由于我国光学膜产业起步较晚，因此与国外企业相比存在一定的技术差距，但是近年来国内企业在部分领域有所突破。各种类显示用光学膜中，扩散膜已基本完成国产替代，但是全球光学基膜基本由国外大公司生产，高档光学基膜产品市场被日本的东丽、美国3M、三菱和韩国的SKC等公司的产品垄断，上述企业占据国内背光模组约70%市场份额。光学膜作为背光模组的核心部件，占到整个背光模组成本的三分之一以上，而背光模组占液晶模组的约50%，因此光学膜在整个液晶显示模组成本中占比约为15%，据此测算2019年全球液晶显示领域背光模组用光学膜市场规模约135亿元。
2019年背光模组生产成本结构
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国背光模组行业市场供需格局及行业前景展望报告》；
目前国产反射膜和扩散膜具备进口替代的实力，而增亮膜技术相对落后。国产厂商宁波激智科技在反射膜和扩散膜产品已基本可以实现对国外产品的替代，国内整体产能与日本、韩国、台湾相差不多，但在部分高端产品和有特殊性能要求的技术上尚不能完全取代。主要的生产企业包括双星双材、长阳科技、激智科技等。由于LCD 产业下游终端客户在选择原材料供应商时，其产品认证及资质审核较为严格和复杂，周期相对较长。光学膜企业除了做出高性能、高品质的产品外，还需要通过终端客户对其设计水平、制造能力、响应速度、及时交货率、企业管理水平等方面的层层审查，才能获得认证，进入终端客户原材料供应商名录，因此国内企业要打破市场垄断存在较大的壁垒。
背光模组光学膜重点生产企业
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三、产能转移利好国内光学膜企业
从目前下游显示器市场的发展趋势来看，一方面是随着消费升级，显示器的大尺寸、高色域、高分辨率发展趋势。 2019年3月工业和信息化部、国家广播电视总局、中央广播电视总台《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022年)》，表明按照“4K先行、兼顾8K”的总体技术路线，大力推进超高清视频产业发展和相关领域的应用。根据规划到2022年，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破。标志着显示产业高端化发展的趋势已经明朗。与此同时韩国于2019年将LCD屏幕的产能向大陆转移，目前京东方等企业承接转移产能之后国内对于光学膜的需求大增，其国内显示面板生产龙头的地位进一步巩固，这些都将对光学膜企业的研发设计起到一定的刺激作用。
2020年大陆面板产能面积占比
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而在移动端，中国也会在2019年底开始在大中型城市进行5G的试商用，2020年将是产5G智能手机的量产阶段，2021年开始上量，全球出货量超过4亿台规模，到2023年超过10亿台，成为智能手机市场的主流。5G技术带来的将会是更大的带宽、以及更好的显示效果。目前OLED面板正在取代LCD成为显示面板市场的主流产品，受益于电视、平板电脑等终端消费电子产品的旺盛需求，LCD产业尚未见顶，背光模组的巨大需求带动了液晶显示器用反射膜、增亮膜、扩散膜的需求提升。
2016-2022年智能手机各类屏幕面板出货量
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四、照明领域或成下一个突破口
除了消费级电子显示设备之外，在照明领域光学膜的市场前景目前来看也十分广阔，伴随着LED照明技术的发展成熟，其发光效率与综合成本在不断下降，LED 面板灯凭借其节能、环保以及政策支持力度大等优势开始逐渐取代传统照明。导体照明用反射膜主要用途是将从导光板漏出的光线再反射回出光面，从而提高光利用率、达到节能、增亮的作用，功用与结构和液晶显示用反射膜类似，但是由于照明易出现局部过热的现象，照明用反射膜比液晶显示用反射膜要求具有更低的热收缩性和更高的挺度。根据2017年国家发改委发布的《半导体照明产业“十三五”发展规划》，到2020年半导体照明产业整体产值要达到 10000亿元，LED照明产品销售额占整个照明电器行业销售总额的比例要达到70％，在此背景下将大幅带动半导体照明用反射膜等上游原材料的快速发展。
华经产业研究院对中国光学膜行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国背光模组行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
