一、钛白粉行业生产工艺
钛白粉又名二氧化钛（TiO2），是一种十分稳定的白色无机颜料，具有无毒、最佳的不透明性、最佳白度和光亮度，被认为是目前世界上性能最好的一种白色颜料。钛白粉主要分为颜料级和非颜料级钛白粉，其中颜料级钛白粉按结晶形态分为锐钛型钛白粉（A型）和金红石型钛白粉（R型）两类。
当前钛白粉的生产工艺主要有两种：硫酸法和氯化法。国际上主要的钛白粉生产厂商基本都采用氯化法，氯化法有巨大的环保优势，是钛白粉制取技术的未来发展趋势。
硫酸法和氯化法工艺对比
资料来源：公开资料整理
二、全球钛白粉行业现状
产能方面，2019年，全球钛白粉产能约为835.5万吨，同比增长4.07%。钛白粉产能主要分布在亚太、北美和欧洲地区。其中，亚太地区是全球钛白粉市场产能的主导区域，而中国是亚太地区钛白粉产能最大的国家，2019年中国钛白粉产能占全球总产能的45.3%。
2015-2019年全球钛白粉产能及增长情况
资料来源：中国钛白粉网，华经产业研究院整理
从全球钛白粉需求端来看，2016至2019年全球钛白粉需求量基本稳定在650万吨以上。2019年全球钛白粉需求量为666.3万吨，同比增长0.76%。
2014-2019年全球钛白粉需求量及增长情况
资料来源：中国钛白粉网，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国钛白粉行业市场调研分析及投资战略规划报告》
三、中国钛白粉行业现状
近年来，中国钛白粉产量呈波动增长态势，2019年，国内钛白粉产量达318万吨，同比增幅为7.69%。2020年上半年产量达到162.2 万吨，同比增长5%。
2012-2020年上半年中国钛白粉产量及增长趋势
资料来源：公开资料整理
钛白粉作为一种性能稳定的白色颜料，在涂料、塑料、造纸上等领域的需求相对稳定，行业景气度与这三个行业高度相关。2019年，涂料是钛白粉行业应用最广的领域，占比超过一半，达55%；塑料和橡胶第二，占比26%；造纸行业位居第三，占比10%。
2019年中国钛白粉行业下游需求分布情况
资料来源：公开资料整理
钛白粉出口需求持续旺盛。根据中国海关数据显示，2019年中国钛白粉出口量达到100.35万吨，同比增长10.62%，出口量居世界第一。2020年1-9月，中国钛白粉累计出口量达到889624吨，较2019年同期增长22.75%。
2012-2020年9月中国钛白粉出口量及增长趋势
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、钛白粉行业竞争格局
钛白粉行业呈现典型的垄断竞争格局，除中国以外，全球钛白粉行业的行业集中度很高，产地主要集中在北美和欧洲地区。虽然近几年由于佰利联收购龙蟒钛业使得我国的行业集中度有所提升，但是与国外相比仍存在较大的差距。由于国内钛白粉行业发展程度不如海外成熟，企业兼并整合和新产能不断扩建的现象同步发生，过去几年供给侧改革带来的行业出清以及海外中低端市场仍有较大出口空间。
1997-2019年全球钛白粉厂商兼并收购情况
资料来源：公开资料整理
2019年前十大和前五大钛白粉生产商产能分别合计260.5和192.5万吨/年，CR10和CR5为67.8%和50.1%。当前我国钛白粉小产能厂商依旧较多，产能集中度仍需改善。
2019年中国钛白粉厂商产能TOP10
资料来源：中国化工报，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国钛白粉行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国钛白粉行业市场调查研究及投资前景预测报告》。
