一、疫情冲击下对家庭财富的影响
疫情导致民众收入分化加剧，预防储蓄类保险配置意愿提升。保险需求将发生分化，经济发达地区和高收入人群对于年金等预防性储蓄类产品的需求将会提升，经济欠发达地区由于收入和预期收入下降，需求将受到一定影响。对比2020年一二季度的家庭财富指数情况可以发现，各收入阶层的指数都有明显的下降，其中5万及以下的家庭下降幅度最大，从634减少至55.6，同比减少12.3%。对于全年来讲，疫情对于经济影响负面效应还未消退，经济还在缓慢修复，中低收入人群受影响还将持续，长期健康险等基础保障型产品需求仍将会受到一定影响。
2020年一、二季度家庭财富指数统计情况
资料来源：公开资料整理
二、我国保险发展现状
虽然我国人均GDP和人均收入位居世界前列，但我国寿险密度相较于各国差距还是很大，英国寿险密度为3383美元/人，日本寿险密度为2691美元/人，法国寿险密度为2413美元/人，美国寿险密度为1915美元/人，我国寿险密度仅为230美元/人，我国保险市场的空间巨大，普及率亟待提升。
2019年各国寿险密度统计情况(美元/人)
资料来源：公开资料整理
随着居民健康和财产风险防范意识的逐渐深入，保险产品形态的不断创新，保险行业逐渐走入快车道发展。根据银保监会数据，2015-2019年我国保险行业保费收入逐年增长，其中2019年保费收入达到42645亿元，同比增长12.2%。2020年上半年我国保费收入达到27186亿元，同比增长6.5%。
2015--2020年上半年我国保险行业保费收入及增速统计情况
资料来源：公开资料整理
由于新冠肺炎疫情打乱保险企业的经营节奏，对保单销售、队伍留存、组织扩张、保费增长和价值提升均产生了冲击，各保险企业完成2020年既定目标的难度较大。为提升队伍的士气，行业普遍提前进入2021年开门红，并通过缩短返还期限的方式吸引消费者，重视开门红。我国保险行业的队伍循环模式的良性循环的起点在于新单增长，新单增长带动代理人的收入增长，从而带动队伍的产能和留存的增加，队伍逐渐发展扩张，人员的扩展带动新单的增长实现良性循环。开门红除了是启动队伍良性循环的工具，更是代理人队伍后疫情时代重拾客户关系的重要手段。
保险传统队伍良性循环示意图
资料来源：公开资料整理
三、保险企业竞争格局
从2019年四季度-2020年三季度各保险公司耳朵营业总收入来看，我国主要保险公司的营业收入在疫情影响下修复性较好，在这期间中国平安营业收入为30453亿元，位居行业首位；中国人寿营业收入为22883亿元；中国平安的代理人规模和营业网点规模形成优势的背景下，未来保险行业将形成寡头的竞争格局。
2019年四季度-2020年三季度保险公司营业总收入对比情况
资料来源：公司公告华经产业研究院整理
从利润率情况来看，中国平安在2019年四季度-2020年三季度期间净利润显著高于同类的三个保险公司，太平洋保险、中国人寿、新华保险净利润在6%-8%之间，中国平安产品在市场中议价能力高于上述三个保险公司。
2019年四季度-2020年三季度保险公司净利润对比情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国健康保险行业发展监测及投资战略规划研究报告》
三、保险企业开门红产品发布情况
从2020Q3末开始，部分险企就结合市场形势，制定并发布2021年开门红业务计划，行业内“开门红”预售节奏提前至10月。整体来看，2021年开门红产品以年金险+万能险为主要形态，保障期更聚焦、结算利率（高达5%）显著高于同期理财产品，具有较强竞争力。中国人寿已于9月发布开门红产品“鑫耀东方年金保险”，其绑定的万能险结算利率最高可达5.1%。其他开门红产品“鑫耀”系列也陆续上市。太保寿险一改去年弱化开门红策略（2020年开门红启动时间是12月1日），推出“鑫享事诚”庆典版年金险，交单反馈良好（限量100亿规模），其相应万能账户结算利率在8月出现下调，但也高达4.9%。新华保险开门红将按照往年整体销售节奏，暂定11月底或者12月初开始。
主要保险公司开门红产品概览
资料来源：公开资料整理
四、我国保险行业未来发展趋势
1、并购、合作是必然趋势
保险科技型企业凭借提供定制化保单和先进技术吸引客户，占据了优势,但对核心业务构成挑战。未来需要加快制定战略与市场新玩家进行合作,同时在某些方面又要与之对抗,砥砺前行。
2、新型消费者、新技术的诞生
险企需要思考如何为消费者提供最契合其当前需求的产品和服务。这看似同日常业务不相关，但用心设计的产品和服务往往能为消费者带来极佳的体验,进而提升互动频次和质量。而大量保险服务实例表明，新技术能够在这一过程中起到推动作用。不同于技术型初创公司,传统险企已累积了数百万计的客户，应设法推出有吸引力的产品和服务增强客户粘性。
华经产业研究院采用先进的数据分析工具，对保险行业的数据进行挖掘、整理、加工、分析和展示，为客户传递行业最新的发展动态。并对行业未来的发展前景及趋势进行专业的预判，为客户的经营决策提供专业的指导和建议，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。欲了解行业具体详情可以关注华经产业研究院出版的研究报告《2021-2026年中国财产保险行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
