一、金融科技行业概述
金融科技以大数据、人工智能、云计算、人工智能等技术为核心驱动金融行业创新发展，包括业务模式、产品应用、服务流程等创新，为企业和个人提供优质化的金融产品服务。金融科技旨在为持牌金融机构、监管机构等提供技术服务，挖掘高价值的产品服务模式，促进金融业务可持续发展。按照应用领域划分，金融科技可分为市场基础设施、支付清算、融资信贷、财富管理、银证保创新五大类型。
金融科技分类
数据来源：华经产业研究院整理
基于技术发展成熟度、技术应用程度、企业能力等行业关键要素的综合分析，金融科技产业的发展可划分为三个发展阶段：①由政府主导科技与金融融合发展的初级阶段；②由互联网技术驱动金融行业丰富产品形态与销售渠道的成长阶段；③由人工智能、区块链等新兴技术推动金融业务转型升级的发展阶段。
金融科技发展阶段
数据来源：华经产业研究院整理
二、金融科技行业发展现状
近年来，全球各国都在大力发展数字经济，以求取得竞争的高点。2019年，数字经济保持又好又快的发展态势，占GDP的比重再创新高，由2018年的37.9%增长到42.15%。疫情之下，以在线办公、在线医疗、在线教育等为代表的数字产业表现抢眼，数字化生产和生活方式为国民产业及经济的复苏提高了无限可能。
2012-2019年中国数字经济规模及占GDP的比重
数据来源：工信部，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国金融科技行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
近年来，我国金融机构狠抓底层技术研发，纷纷以设立创新实验室，招募行业顶尖技术人才等方式，利用技术手段构筑护城河，扩大自身的能力圈和服务圈。数据显示金融机构正在逐步加大创新技术的研发投入，近一半的金融企业对创新技术的研发投入占总收入的比重为3%-10%，2019年金融企业对科技的研发投入为2653.97亿元，较2018年增长4.14%。
2018-2022年中国金融机构技术研发变化情况
数据来源：公开资料整理
以科技为核心的竞争导向，带来了全球各大金融机构信息科技投入的逐年增加。从近五年金融机构IT投入数据来看，在保持3年较为平稳的投入规模后，全球金融机构的IT投入在2018年开始迈入一个新台阶，增长率达12.6%。
2015-2019年部分国际领先金融机构信息技术投入
数据来源：信通院，华经产业研究院整理
三、中国金融科技行业政策分析
近年来国家高度重视金融科技行业发展，不断从技术发展、产业指导层面不断出台相关政策，助力金融科技行业发展。在政策的大力支持下，中国金融科技行业发展不断加快。随着地方政府的金融科技发展政策相继落实，将大力推动金融机构释放对金融技术服务的需求，助力金融科技行业快速发展。同时，在技术政策大力扶持下，金融科技的技术将持续革新，金融科技与金融行业的融合发展不断加深，从而推动金融科技繁荣发展。
中国金融科技行业相关技术政策
数据来源：政府部门，华经产业研究院整理
四、中国金融科技行业发展趋势
1、金融科技服务逐步集中于B端市场
近年来，金融行业监管日渐趋严，支付、信贷等金融业务的运营合规成本日益增加，从事金融业务的金融科技企业面临着企业盈利空间持续承的压困境，亟需寻找新的运营战略，包括新的服务模式、新服务业态，从而缓解经营压力。另外，互联网经过20年的发展，各大互联网平台的C端用户增长逐渐出现瓶颈期，用户规模趋向饱和，创新空间有限。因此部分从事金融业务的互联网企业纷纷布局B端市场，充当金融机构与用户之间的媒介，以技术输出业务获得金融科技行业市场份额。
2、金融科技行业生态将更加开放
科技是金融科技行业的核心生产力，核心技术瓶颈的解决将有效推动金融科技的创新发展，
而金融科技的开放融合发展将成为解决核心技术瓶颈的重要途径之一。当前，具有技术实力的金融科技行业头部企业以及银行机构通过设立开放式金融科技生态平台，将部分行业技术研发成果、业务形式、数据规模等开放给开发者、同行企业等，旨在创新发展金融科技产品形态，推动金融科技不断突破发展。基于开放式金融科技生态平台，金融科技企业可将跨行业、跨场景的数据资源、技术服务能力等整合，建立互利共赢的金融科技服务生态圈，促进金融技术升级周期缩短，推动金融科技核心技术的迭代更新速度加快。
3、监管科技或将成为行业新热点
伴随金融科技不断与金融业务融合发展，其衍生出新的场景风险，且该风险技术属性更强，进而要求监管体系的技术能力不断提升。金融科技与监管业务深度融合发展，将在风险数据整合、风险模型、分析和预测等方面助力监管机构强化监管能力、提高监管效率、降低监管成本。在金融监管趋严的时代下，监管机构与金融机构持续释放监管科技需求，带动金融科技行业布局监管科技业务，同时吸引新进入者以监管科技切入金融科技市场，从而推动监管科技的发展，为行业带来重大的发展机遇。
华经产业研究院对中国金融科技行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国金融科技行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》。
