一、我国零售行业发展现状
2020年，新冠疫情对零售行业影响显著，但随着疫情缓和，整体社会消费和零售企业经营均已在稳步复苏。后疫情时代，人口代际变迁和渠道流量变革，也在推动“人、货、场”持续演进升级。2010-2019年我国社会消费品零售总额从15.8万亿元增长至41.2万亿元，年复合增长率为11.23%，随着我国Z世代崛起、下沉市场孕育消费潜力，疫情驱动线上电商渗透率提升，我国社会零售行业前景向好。
2010-2019年我国社会消费品零售总额及增速统计情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2020年上半年，整体社会消费受疫情冲击显著，疫情缓和后，社会消费稳步复苏。2020年上半年，新冠疫情对社会生产生活冲击显著，社零增速大幅下滑，一季度同比下降19%，二季度同比下降4%；随着疫情缓和，社会生产生活有序恢复，2020年8月社零增速年内首次转正，同比增长0.5%，三季度社零整体同比增长1%，10月当月社零增速进一步提升至增长4.3%。总体来看，社会消费已在稳步复苏。但整体来看，2020年1-10月我国社会消费品零售总额实现31.2万亿元，同比减少6.83%。
2019-2020年10月我国社会消费品零售总额对比情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2013-2019年我国居民人均消费支出由13220元增长至21559元，随着居民收入水平提升、Z世代崛起，促进悦己型消费发展，为我国商贸零售提供发展动力，在经济持续向好的大环境下，商贸零售市场将持续增长。
2013-2019年我国居民人均消费支出及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
二、线上消费复苏趋势强劲
线上方面各类电商购物节销售火爆，双十一各大平台再创新高，消费需求持续释放。618作为疫情后的首个大型电商购物节，各地政府均推出多项刺激消费政策，联合各电商平台大规模发放补贴和消费券，帮助在疫情中受抑制的消费需求初步释放。而到了年末的“双十一”，消费复苏趋势更加强劲，天猫、京东、苏宁等主流电商平台成交额纷纷创历史新高，2020年全国双十一销售额为5250亿元，同比增长28%，618和双十一等电商购物节，有效刺激了被疫情压抑的消费需求，也反映出国内巨大的消费潜力。
2009-2020年全国双十一两轮销售额统计情况
注：2020年双十一市场规模包括11.01-11.3和11.11当天。
资料来源：公开资料整理
从消费者城市线级看，下沉市场空间广阔，小镇青年蕴藏更大的消费潜力。我国下沉市场涵盖约200个地级市、3000个县城和40000个乡镇，人口超过10亿（约占总人口72%），空间广阔。近年来，随着城镇化持续发展，低线城市人均收入水平显著提高。2010-2018年我国三四线城市宽裕小康和大众富裕家庭占比从3%增长到34%，相较而言，低线城市房价低、生活节奏慢、压力小，且下沉用户闲暇时间相对充裕，也更热衷社交活动和炫耀性消费。“小镇青年”们，蕴藏着亟待挖掘的无限消费潜力。
2010-2018年我国各级城市富裕家庭占比统计情况
资料来源：公开资料整理
从我国主要电商APP新增用户各级城市占比统计情况来看，三线及以下城市占比较高。从淘宝、拼多多、京东、唯品会新增用户占比开来看，三线及以下城市占比接近60%，2020年我国零售线上、线下渠道开始布局下沉市场，社区团购模式、商超到家服务备受追捧。
我国主要电商APP新增用户各级城市占比统计情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国互联网零售行业市场全景调研及投资规划建议报告》
三、线下商超走向线上到家服务
生鲜成为线下超市经营关键品类，到家需求快速增长。生鲜存在客单价低、毛利率低、易腐烂损耗、物流成本高等特点，导致其一直存在线上渗透的难题。疫情期间居民外出减少，线上购物需求增加，尤其以生鲜品类最为明显。因此，各超市企业也纷纷发展到家业务：相较2019年春节后同期，超市企业到家小程序日均活跃用户规模均出现显著增加，沃尔玛用户规模从57.5万增长到91.8万人，京东到家用户规模从24.1万人增长到76.6万人，大润发优鲜用户规模从5.5万人增长至26.2万人。随着消费者习惯得到培育，线上线下融合正成为实体商超发展的主流模式。
2019-2020年春节期间超市到家小程序用户规模统计情况
资料来源：公开资料整理
线下零售多种业态迭出，未来多业态互补才能更好的满足不同需求，加大品牌粘性。近年来多种零售业态如社区生鲜超市、前置仓生鲜电商、会员制超市等，对传统大卖场超市都形成了一定的分流压力。零售的本质是满足消费者多快好省的需求，未来多业态互补才是发展终局。以新零售探索者盒马为例：从2016年1月盒马鲜生首家门店在上海金桥国际广场开业起，盒马先后推出了盒马鲜生、盒马F2、盒马mini、盒马小店、盒马菜市、盒马X会员店等多种业态。盒马通过推出多种业态组合并持续迭代，目的在于满足不同人群消费需求，进而占领消费者心智、提高用户粘性。
盒马旗下多种业态统计情况
资料来源：盒马官网，华经产业研究院整理
四、社区团购带动下沉市场的销售效率革命
受益于疫情对消费者的充分教育和互联网巨头加码布局，社区团购行业蓬勃发展。疫情期间，居民外出减少、购物渠道受阻，同时信息传达和管理多以社区为单位，社区统一采购配送等模式逐步普及。而社区团购品类恰好以生鲜为主，解决了消费者每日高频、刚性需求，在疫情期间发展火热。根据商务部数据，居民通过社区团购渠道购买生鲜的比例较疫情前大幅增长；根据凯度数据统计，有1/4的用户在疫情中首次使用社区团购平台。疫情对消费者起到很好的教育作用，显著降低了社区团购平台的拉新成本。随着互联网巨头相继加码入局，社区团购行业也迎来加速发展
2019-2022年我国社区团购市场规模及增速情况
资料来源：华经产业研究院整理
社区团购通过“预售+次日达+自提”模式，实现“更省、更便捷”购物体验，主攻下沉市场。社区团购以生鲜品类切入市场，采用预售方式实现最大化以销定采，降低了生鲜库存损耗；通过次日达+自提的方式，在牺牲一定配送时效性前提下，有效压缩了履约成本，结合平台补贴，提供了更高性价比的商品。横向对比看，生鲜品类在社区团购平台的价格要明显低于淘宝等传统电商平台，因此较好满足了下沉市场特征人群（闲暇时间多、价格敏感）的消费需求。而从地域分布看，目前分布在三四线及以下的团长数量占比达到70%，下沉市场是社区团购的主战场。
2020年社区团长各级城市分布统计情况
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院通过对中国商贸零售行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国百货零售市场全面调研及行业投资潜力预测报告》。
