一、液压行业下游应用产品分类
液压核心元件广泛应用于各行业的各类主机产品和技术装备，如农业机械、工程建筑机械、塑料机械、机床、汽车、船舶、轻纺医药机械等各类主机，以及航空航天、兵器装备、冶金矿山、石油化工、电力能源、信息电子、交通车辆等重大技术装备。事实上，应用在不同领域的液压件在精度、智能化和价格方面存在较大差异。通常来说，在农业机械等领域使用的液压件要求较低，而在航空航天、船舶制造等领域使用的液压件往往需要在精度、响应速度和可靠性方面具备优势。
液压产品下游细分市场统计情况
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二、液压行业发展现状
液压产品的下游行业分布广泛，我国液压件市场的下游行业以工程机械、汽车、重型机械、机床工具为主，2019年工程机械行业在液压行业中的应用占比达40.5%，是液压产品最主要的应用行业，航空航天行业在液压行业的应用占比为8.7%，占比仅次于工程机械。
2019年液压产品下游应用市场占比情况
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中国为全球液压行业第二大市场。2019年液压件全球销售规模达316亿欧元，同比增长5.69%，全球液压工业已进入相对稳定、成熟阶段，液压件应用范围不断拓宽，未来液压行业市场前景向好。
2003-2019年全球液压件全球市场规模及增速统计情况
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液压行业的市场规模与一国经济总量和工业化水平高度相关，美国、中国、日本、德国、法国是全球液压销售的前五位国家，近几年来看，美国、中国、欧洲的液压市场呈现稳步扩张趋势。2019年中国液压件市场规模达95.2亿欧元，同比增长4.9%，市场份额从2015年的27.7%迅速提升至2019年的30.2%，美国销售额占比为38%位居行业第一。
2019年全球主要国家液压产品销售额分布情况
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泵、阀、油缸、马达为液压系统的核心元件，产品技术难度大、价值量占比高。在液压系统的5个部分中，泵、阀、油缸、马达的技术难度大、产品附加值高、价值占比高，是液压系统的核心元件。国内液压市场中以油缸、泵、阀为代表的关键零部件比重较高，2019年合计占比达62.9%，油缸、泵、阀占比分别为34.4%、16.1%、12.4%。
2019年国内液压产品占比统计情况
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国液压行业市场调研分析及投资战略咨询报告》
三、液压行业竞争格局
德、美、日液压产业全球领先，孕育行业巨头百年老店。总体而言，液压产业的发展离不开庞大的本土市场需求和企业强大的技术研发实力与工艺积淀，德、美、日作为传统的制造业强国，强大的制造业底蕴成就了国际顶尖生产企业，如德国博世力士乐、美国派克汉尼汾、美国伊顿公司、日本川崎重工、日本KYB、日本纳博特斯克等。2019年派克汉尼汾、伊顿公司、川崎重工、KYB的液压业务收入均在80亿人民币以上。相比之下，国内龙头恒立液压和艾迪精密的液压件收入规模与国际巨头公司相差悬殊，提升空间巨大。
2019年液压行业主要企业销售统计情况
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液压行业集中度高，国际巨头掌握全球主要市场份额。2019年博世力士乐、派克汉尼汾、伊顿、川崎重工市场占有率分别为19.7%、9.7%、7.2%、5.7%，合计市场份额为42.3%，四家企业掌握近半数全球市场份额，KYB、纳博特斯克、恒立液压、艾迪精密市场占有率分别为3.3%、1.4%、2.2%、0.6%。
2019年主要液压企业市场占有率统计情况
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四、我国液压行业未来发展趋势
经过数十年的发展，中国液压工业形成了较为完善的体系，核心液压件均有相关企业布局。据中国液气密协会统计，目前国内液压企业超过1000家，其中规模以上企业300多家，主要企业100多家。中国挖掘机超高压液压缸已在恒立液压等国内企业完成突破，基本满足国产挖掘机行业的配套需求，但液压泵、马达、减速机等其他核心液压件仍存在较大进口替代空间。恒立液压、艾迪精密等骨干企业正快速缩短与全球领先技术的差距，市占率有所提升。
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