一、益生菌分类及介绍
益生菌是对健康有益的活微生物：益生菌是“通过摄取适当的量,对食用者的身体健康能发挥有效作用的活菌”。益生菌定植于人或动物肠道、生殖系统内，对人体稳态起调节作用，通过抑制有害菌增殖、促进营养物质吸收、代谢合成营养物质等途径对宿主健康产生重大影响。益生菌在进入肠道后，会与肠道中原有菌群发生栖生、共生、偏生、竞争和吞噬等复杂的关系，最终起到促进机体健康的作用。研究表明，补充益生菌具有维护消化系统健康，促进营养物质吸收，提高免疫力等多种功能特性。
主要益生菌健康功能
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益生菌的起效条件较为苛刻，故对研发生产、实际应用的过程均提出较高的要求，是技术壁垒相对较高的产业。由于益生菌是活菌，益生菌上述健康功能的起效是建立在有一定数量（通常认为产品中不低于107cfu/g或107cfu/mL）和活性的活菌安全到达小肠或者结肠这个基础上的，并且需要这些益生菌在食用后进入体内仍保持正常活性和代谢。而益生菌在到达肠道之前会暴露于胃液和胆汁内，这些酸性较强的环境导致大部分菌群在到达小肠或者结肠前就已死亡，因此需要采取有效措施保护益生菌的活力，这对生产及应用益生菌的公司提出了技术上的高要求。
益生菌制备流程
资料来源：华经产业研究院整理
益生菌下游终端消费品制造商较为丰富，主要包括食品饮料生产商、益生菌终端消费品生产商、功能性食品生产商以及宠物食品生产商等。主要应用于乳制品及其他发酵食品、药品及保健品、动植物用产品。
益生菌下游需求应用领域
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从益生菌下游应用占比来看，全球益生菌下游应用领域主要为保健食品/药品，占比达到85%，功能性食品和原料占比为9%和6%。
全球益生菌下游应用领域占比统计情况
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二、益生菌产品发展现状
2015-2019年我国益生菌产品市场规模由486亿元增长到771亿元，年复合增长率为12.23%，随着我国健康饮食理念的提升，预计2020年我国益生菌产品市场规模将达到849亿元。
2015-2020年我国益生菌产品市场规模统计情况
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常温乳酸菌是一种常见乳酸菌饮品。从消费趋势看，常温乳酸菌饮品已进入发展的黄金时期，近年维持较高的增长态势，是乳品企业抢夺市场的关键。2015-2019年五年间，我国常温乳酸菌饮品市场规模从77.2亿元增长至148.8亿元，年复合增长率为17.8%，预计至2024年，我国常温乳酸菌饮品市场有望达211.9亿元。常温乳酸菌饮品无需冷链运输、易于贮藏，产品销售区域得到了很大扩展，易于切入三、四线城市及乡镇市场。同时，常温乳酸菌饮品便于携带，可适应各种饮用场景，消费人群更为庞大，因此有望成为乳酸菌市场未来的主要增长赛道。
2015-2024年我国常温乳酸菌饮料市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
从我国益生菌补充剂来看，人均消费离发达国家有较大空间。2019年发达国家如意大利、美国、澳大利亚益生菌补充剂人均消费额分别为10.6、6.8、6.3美元，而我国人均消费额仅为0.4美元，仍有较大发展空间，预计未来几年该品类快速发展。
2019年各国益生菌补充剂人均消费额
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国益生菌市场竞争格局及投资战略规划报告》
三、我国益生菌产品生产重点公司分析
伊利股份是我国主要的益生菌产品生产公司，2011-2019年伊利股份营业总收入从375亿元增长到902亿元，年复合增长率为11.60%，2020年初受疫情影响，终端乳制品送礼聚餐等消费场景受限导致需求下滑，销量收入受影响。受益与三季度的“双节”促销，2020年1-9月伊利股份实现营收738亿元，同比增长7.4%。
2011-2019年伊利股份营业总收入及增速统计情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
2015年至2019年保持在35%以上，2017年后呈下滑趋势，主要源自股权激励和收购子公司等费用的增加，以及2018年后的终端广告宣传费以及职工薪酬等费用的持续上升。
2011-2019年伊利股份毛利率统计情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
四、我国益生菌行业未来发展趋势
大数据和人工智能助力产业创新人们对菌群个体化差异、影响因素、有效干预措施、微生态改善与重建等方面的认知不断深入，为产业创新提供强大源动力。基因测序成本不断下降，消费级菌群检测可能走进千家万户，且已逐渐成为医院常规检验操作。在此带动下，整合可穿戴设备、人工智能应用的个体化益生菌干预手段已经开始进入市场；生物产生的具有生物活性的效应分子是一类可以直接GMP生产的分子，可能成为剂量和机理更加明确和可控的药物，包括多肽、多糖、蛋白质、siRNA等不同类型。人工智能助力的高通量药物筛选及设计，将为此类产品的研发打开一扇大门。
华经产业研究院对中国益生菌行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国益生菌行业市场深度分析及行业发展趋势报告》。
