一、我国奶山羊分类及介绍
我国奶山羊生产和经营已经在部分地区形成规模，目前主要集中在陕西和山东一带。我国羊奶产量整体偏小。我国奶山羊产业正在从传统养殖模式快速向现代化、集约化、标准化、多样化的质量效益型适度规模经营模式转变。目前，国内主要有8种奶山羊品种，由国外进口品种和国内培育品种构成，不同产区分布的奶山羊品种有所不同。
我国主要奶山羊品种
资料来源：公开资料整理
羊奶粉的营养成分优势显著，且功能性显性可见，在能量、干物质、蛋白质、脂肪等含量上超过牛奶。羊奶尤其适合婴幼儿、老年人、有吸收功能障碍等人群食用。羊奶粉喂养的婴儿粪便明显更加潮湿柔软，是消化好、吸收好的重要表现，此外对于蛋白质过敏、乳糖不耐有明显的缓解效果。
人乳、牛乳和羊乳营养结构对比情况
资料来源：公开资料整理
二、我国羊奶粉行业发展现状
欧洲羊乳产能更具优势，第一个原因是乳羊品种优、单产高。全球奶山羊品种繁多，但产乳能力差别大，全球范围内较好的泌乳羊品种有瑞士萨能、瑞士吐根堡、埃及努比亚，我国的乳羊也基本上是基于瑞士萨能羊改良培育所得。目前单产最高的泌乳羊多来自欧洲国家，包括荷兰、德国、白俄罗斯、捷克、法国等，羊奶单产量可以达到700kg/只/年以上水平，其中荷兰羊奶单场达到1100kg/只/年的水平，品种优势原因是欧洲泌乳羊品种优良、持续优化，并且饲养管理的水平相对较高。
全球主要羊奶生产国家及地区羊奶单产对比情况
资料来源：公开资料整理
2015-2019年，在供给侧和需求侧双重升级的推动下，我国羊奶粉市场保持快速增长，由59.8亿元增长至103.4亿元。我国政府大力扶持陕西、贵州等省份偏远地区发展山羊养殖业，积极推动山羊奶原料的供给，加强对羊奶粉生产企业的管理，控制中国本土及海外配方羊奶粉企业生产销售牌照数量。未来随着消费升级趋势的进一步加强，预计羊奶粉行业市场规模仍将保持增长趋势。
2015-2020年我国羊奶粉行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
我国婴幼儿奶粉市场已经进入存量时代，但羊奶粉增长潜力巨大。2018年我国的羊奶粉销售额为80亿元，在婴配奶粉中的占比仅4.9%。我国存在乳糖不耐、特定酪蛋白过敏症状的人群占比大约在四分之一到五分之一左右，未来羊奶粉在婴配奶粉中的销售占比还有大幅提升空间，预计2020年占比将达到6.59%。
2013-2020年我国羊奶粉在婴配奶粉中占比情况
资料来源：公开资料整理
我国羊奶粉销售渠道主要为母婴店、商超和电商平台，占比分别为38.7%、31.7%、23.2%，随着电商的逐步崛起和品牌辨识度的加强，未来羊奶粉中电商渠道占比将持续增长。
2019年我国羊奶粉市场销售渠道占比情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国羊奶粉市场调查研究及行业投资潜力预测报告》
三、我国羊奶粉行业竞争格局
2019年，中国羊奶粉行业市场集中度较高，CR5市场占有率达到49.5%，佳贝艾特作为行业龙头企业，市场占有率为29.9%。中国主要奶源在境内的企业市场份额高的企业为美羚，但市场占有率不足5%。
2019年我国羊奶粉行业市场竞争格局
资料来源：公开资料整理
四、我国羊奶粉行业重点生产企业分析
澳优是婴幼儿配方奶粉行业的领先品牌，成立于2003年，总部位于湖南省长沙市，2009年在港交所上市。澳优是行业内最早进行全球化布局的乳粉企业之一，2011年起先后整合荷兰、澳洲、新西兰的奶粉加工厂。基于全球优质乳源打造了羊奶粉明星品牌“佳贝艾特”，2015-2019年澳优羊奶粉收入从5.4亿元增长到28.56亿元。根据海关数据，2019年佳贝艾特在进口羊奶粉中的市占率超过60%，占据绝对领导地位，牛奶粉孵化了海普诺凯、能力多、美纳多等品牌，公司具备对外代工生产能力。
2015-2019年澳优各业务营业收入统计情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、我国羊奶粉行业未来发展趋势
随着食品安全问题越来越受到人们的重视，奶源成为消费者较关注的重点。乳制品加工企业已经进入奶源、产品、渠道全产业链竞争的新时期，羊乳粉成为乳制品加工企业普遍看好的细分领域之一。随着国家对乳制品市场准入的门槛提高，羊乳产业将提升集中度，向集约化发展。在羊乳消费量快速增长、行业竞争加剧的同时，对乳制品的种类和质量要求不断提高，品牌效应将得到更好的发挥。
华经产业研究院通过对中国羊奶粉行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国羊奶粉行业市场调研分析及投资战略咨询报告》。
