一、中国种业市场规模
在2016年以前，我国种子行业整体市场规模以3%左右的年复合增长率缓慢增长。2016以后，我国主粮种子库存过剩，国家提出了以“调面积、减价格和减库存”为主的供给侧改革，种子行业市场开始承压。2019年中国种业整体市场规模迎来拐点，结束2017、2018年的下滑，同比略微增长，达到1192亿元。2020年，我国种子行业在玉米种子需求扩大的带动下，市场规模有望保持缓慢增长。
2011-2019年中国种业市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
二、中国玉米行业市场现状分析
我国玉米的主产区分布在东三省，其次是内蒙古和中原地区（山东、河北、河南省），这些地区的种植面积占据全国约67%。据统计，截至2019年我国玉米产量为26077.9万吨，同比增长1.4%。
2012-2019年我国玉米产量及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
种植面积方面，据统计，2019年我国玉米种植面积为4128.4万公顷，同比下降2%。
2013-2019年我国玉米种植面积及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2019年我国玉米消费占比最大的是用于畜禽饲料，占比约55%，其次是用于工业加工（35%）和口粮（3%）。
2019年我国玉米消费结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国玉米种子市场竞争态势及投资战略规划研究报告》
三、中国玉米种子行业市场现状分析
我国玉米种子已全部实现商品化，故决定玉米种子市场规模的就是播种面积、亩播种量和商品种子价格3个因素。2012-2015年市场规模扩大明显，从253.87亿元上涨到了286.90亿元，2016年出现第一个下降拐点，到2017年缩减到273.79亿元后开始回升，2019年接近2015年水平达到284.95亿元，预计2020年我国玉米种子市场规模约为282.25亿元。
2012-2020年我国玉米种子市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
我国玉米的商品种子使用总量呈先升后降趋势。2012-2015年，尽管亩播种量明显下降，但播种面积上升幅度更大，导致商品种子使用总量波动上升，2015年达到峰值12.38亿kg；2016-2017年播种面积巨幅下调，亩播种量也有所下降，导致商品种子使用总量急剧下滑；2018年出现略微反弹后继续保持平稳下降趋势，预计在2020年降到最低10.55亿kg。
2012-2020年我国玉米商品种子使用总量及增速
资料来源：公开资料整理
商品种子价格主要是指农民购买单位规格的种子所需支付的货币量。2012-2013年玉米商品种子价格出现短暂下降，随后一直保持上升趋势，预计2020年达到峰值26.75元/kg。
2012-2020年我国玉米商品种子价格走势
资料来源：公开资料整理
据统计，截至2019年底我国玉米品种审定总数为14495个，其中通过国家审定的品种数为1978个，地方审定的品种数为12517个。
2011-2019年我国玉米审定品种累计数量
资料来源：农业部，华经产业研究院整理
四、我国玉米种子行业主要企业营业收入
目前我国规模较大的玉米种子企业有垦丰种业、登海种业、隆平高科、万向德农、秋乐种业、农发种业、荃银高科等，据统计，2020年上半年垦丰种业营业收入为10.96亿元，同比下降6.36%，登海种业营业收入为3.38亿元，同比增长10.01%，隆平高科营业收入为11.32亿元，同比下降9%，万向德农营业收入为1.07亿元，同比下降3.58%，且乐种业营业收入为0.74亿元，同比下降37.69%，农发种业营业收入为12.91亿元，同比下降46.59%，荃银高科营业收入为5.62亿元，同比增长161.35%。
2020年H1我国部分企业玉米种子企业营业收入
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2020年上半年我国玉米种子企业玉米种子业务收入最高的是登海种业，玉米种子产品收入为3.09亿元，同比增长11.06%；垦丰种业玉米种子产品毛利率为69.36%，领先于登海种业与隆平高科。
2020年H1我国玉米种子头部企业经营数据对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
五、中国玉米种业的市场规模发展趋势展望
随着一系列国家政策措施的出台、国内外形势以及市场供需关系的变化，我国玉米种业发展格局将迎来新的改变，预计我国玉米种业市场规模会出现黄金增长周期。
1、玉米商品种子需求量稳中有升是大概率事件
在国际大形势变化和国内库存量基本消耗殆尽的背景下，国家确保“谷物基本自给、口粮绝对安全”的基本国策，必然会在政策方面鼓励玉米种植面积稳定扩增，同时商品玉米出现了价格稳定性回升，农户种植玉米的比较效益增加，将刺激农户适当扩大玉米种植；
2、玉米种子市场价格有大幅增长的合理空间
随着生物技术的成熟，转基因玉米品种有望商业化，种子科技含量的提高，抗虫提质增产增效以及抗除草剂带来的农事操作轻简化，将为生产者降低更多的投入，带来更多的收益，种子消费者将愿意支付更高的价格来购买种子。
3、玉米能源化为玉米产业发展提供了稳定空间
2013-2016年玉米大积压后，国家开始推广生物燃料乙醇的使用，这为玉米开辟了长期、稳定、可控的加工转化调节渠道，玉米种业也将迎来较长期稳定的发展环境。
预计未来5~10年，我国玉米播种面积可能会稳定在6亿亩以上，亩播种量预计会保持在1.8kg的水平，玉米种子价格可能会达到40元/kg，我国玉米种业的市场规模将达到430亿元左右。虽然未来5~10年我国玉米种业市场规模将进入黄金增长期，但并不意味着玉米企业都可以分到相应的一杯羹。目前玉米种业已经进入完全的市场化竞争和多层级的综合竞争，国内的玉米种业不仅要面临激烈的国内同行的竞争，还要接受跨国公司的市场份额挤压的风险。国内种子企业必须瞄准玉米品种的产量、品质和抗性，加快生物技术品种的转化储备，在品种创新的同时，加快管理创新、运营创新和信息化进程，才能分享到玉米种业市场规模增长带来的红利，在激烈的竞争中立于不败之地。
华经产业研究院通过对中国玉米种子行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国玉米种子行业发展趋势预测及投资规划研究报告》。
