一、定制家具行业发展现状
定制家具主要包括柜体、五金、柜门、台面等等家装产品，另外也包括整合起来的全屋空间的木作类产品，加上尺寸、材质组合、花色造型、喜好都是独一无二的所以称为定制。而其中定制柜类是目前定制家具行业最大的细分市场，目前市场上主流的柜类板材包括：实木颗粒板、多层板、指节板、禾香板、竹香板、芦芯板等，每一种材质身后又包含了几十上百的厂家、品牌。在2015年以来由于国内房地产市场销售面积开始下降，拖累下游家具行业市场扩容，2017年以来家具行业零售总额就一路下滑，2020年我国家具业零售额为1598亿元，同比下降7%。随着家具市场竞争愈发激烈，头部定制家具厂商开始沿着“柜体类/木门类单品类→多品类→全屋”的成长路径发展，集中开启全屋定制战略，力求扩充自身产品线。
2011-2020年我国家具业零售总额变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
二、市场竞争格局
我国定制家具企业众多，具有一定规模形成全国销售网络的定制家具企业大多成立于上世纪90年代末本世纪初，随着2017年主要定制家具企业纷纷上市，市场竞争格局逐渐明晰。一线龙头如欧派家居、索菲亚、尚品宅配年营业收入规模已经超过50亿，二线品牌则包括志邦家居、好莱客、金牌厨柜等，其他地域性中小品牌则面临激烈竞争。目前我国一线家具企业在不断完善全国布局，而二线家具企业则更加专注于区域精细化生产运营。橱柜作为多数定制家具行业的基本盘，生产企业数量极多，上市企业仅占国内市场份额的9%。目前国内头部企业已经开始在全国范围内推进产能建设，产品运输辐射半径快速扩大，其中一线品牌布局区域中心，二线生产企业在厂区分布方面更偏向于区域精细化，从地理位置角度看，主要分布在我国中部交通发达地区，便于运输配送。
2019年我国橱柜市场竞争格局
资料来源：公开信息整理
而在衣柜市场行业集中度稍高，入局企业数量少，其中索菲亚、欧派家居、尚品宅配分别以13%、10%、9%的市场份额位列前三位。未来有望通过渠道、品类、品牌的扩张抢占更多的市场份额，市占率提升空间巨大。由于定制家居产品具备较为突出的服务属性（涵盖量尺、交付、安装、售后等诸多服务环节），经销商的线下服务能力将直接决定企业零售端竞争优势，头部企业依托于行业领先的经销商实力，线下全流程服务能力优势突出，叠加多样化、高品质的产品设计能力加持，衣柜零售渠道未来有望实现高于行业平均的增长。
2019年我国衣柜市场竞争格局
资料来源：华经产业研究院整理
三、房地产对定制家具行业的影响
家具作为房地产后周期行业，其消费很大程度受到房地产行业的影响。从我国房屋竣工和商品房销售数据来看，房屋竣工面积同比增速高峰之后大约4个月商品房销售面积同比增速出现高点。2019年四季度住宅竣工面积增速由负转正是房地产市场的重要信号，虽然由于新冠肺炎的影响导致2020年住宅竣工与开工面积均有所下降，但是商品房交易与家装需求更多的为刚性需求，只会延缓并不会因为疫情而消失。未来住房竣工面积将呈现回暖的趋势不会改变，2021年下半年后可能将出现新一轮交房高峰，带动家装需求快速释放。
2012-2020年我国住宅开工与竣工面积变化
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、精装修普及改变未来市场需求结构
预计未来橱柜行业中，以旧房翻新为主的零售渠道、精装对应的大宗渠道将成为推动行业需求增长的重要驱动因素。2016年以来精装房受到国家政策鼓励与支持，精装修的推进从一二线城市开始且精装修占比已相对较高，目前正在逐步向三四线延伸，随着精装房占比的不断提升，工程业务是定制家具企业的重要新增渠道。2019年我国精装修商品房开盘数达到324.7万套，同比增长28.4%，2020年1-9月精装房开盘套数为190.2万套。精装房中的各类材料主要以部品的形式呈现，瓷砖、门、卫浴、厨电等在精装修市场的配置率均达到100%，厨柜的配置率接近100%。
2015-2020年我国精装修商品房开盘情况
资料来源：公开信息整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国定制家具行业投资分析及发展战略研究咨询报告》；
与零售渠道相比，工程渠道的定制家具市场在品牌选择、价格制定、交付周期、盈利情况等多方面存在差异。往往大宗市场对于供应商的资质门槛要求更高，因此对于那些有着丰富经验深耕行业多年的头部企业往往具有无形的优势。经销渠道和工程渠道收入增速呈现此消彼长的变化趋势，精装比例提升、地产集中度提升叠加精装采购向品牌企业倾斜，龙头品牌的工程业务正高速增长且有望得以维持，成为行业市场规模增长的重要增长点。
定制家具大宗市场与零售市场的区别
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国定制家具行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国定制家具市场供需现状及投资战略研究报告》。
