一、氢氧化锂行业发展现状
氢氧化锂是最重要的锂盐之一，用途广泛，主要用于化工原料、化学试剂、电池工业，以及 石油、冶金、玻璃、陶瓷等行业。在过去我国的氢氧化锂主要被应用于润滑脂领域，一度占到氢氧化锂消费量的80%，进入2010年以来随着新能源汽车与锂电池产业的兴起，高密度的高镍三元正极材料在动力电池上具有重要地位，因此氢氧化锂因高镍三元电池的快速发展成为锂化合物的主要增长动力。2017年以前国内氢氧化锂产能基本保持在2-2.5万吨左右，2017年以后由于新能源汽车销量的增长，对于氢氧化锂的需求量急剧增加，至2020年我国氢氧化锂产量达到11.2万吨。当前全球优质氢氧化锂产能均集中在中国，随着特斯拉国产化的发展，以及宝马、蔚来等高镍车型的发力，未来的国产氢氧化锂市场规模将进一步扩大。
2012-2020年我国氢氧化锂产量变化
资料来源：华经产业研究院整理
通过矿石、盐湖生产氢氧化锂的工艺路径已经成熟，但是在实际生产中，生产高品质的氢氧化锂产品却并不简单，尤其是除杂的工艺门槛较高，下游客户通常也有差异化的指标要求，这也注定氢氧化锂、尤其电池级氢氧化锂难以成为标准化的大宗商品。目前制备氢氧化锂的方法包括碳酸锂苛化法、硫酸锂苛化法、石灰石焙烧法、纯碱水热浸出法以及电解法，其中碳酸锂苛化法是目前国外生产氢氧化锂的主流工艺之一，而在国内硫酸锂苛化法是目前国内以锂辉石生产氢氧化锂最为成熟的生产工艺。以硫酸锂法为例，氢氧化锂生产过程中所使用的主要原辅材料为锂辉石精矿、硫酸、纯碱、烧碱、碳酸钙等 ；产品生产过程中主要能源消耗有两大方面：一是设备运转的电能消耗；二是生产过程中的热量消耗。
目前氢氧化锂制备方法技术流程对比
资料来源：华经产业研究院整理
二、市场竞争格局
在过去，使用碳酸锂的磷酸铁锂电池是我国动力电池的主流，但它的缺陷是低密度导致电池续航能力低。由此一来，更高能量密度、更高续航能力的三元电池，成为动力电池的发展方向。近年来三元电池大量装配新型电动车当中，国内的氢氧化锂产能明显增长，如赣锋锂业、雅宝等国际锂业巨头都在近几年谋划产能扩张，氢氧化锂的价格呈现直线下降趋势。目前电池级碳酸锂价格已跌回2015年价格前的水平，但产能出清进展缓慢，行业供过于求的状况依然显著。总体来说目前的氢氧化锂领域基本上形成了寡头垄断的竞争格局，全球一线氢氧化锂供应商包括赣锋、雅保、Livent、天齐、SQM，行业集中度CR5达到74%。由于电池用氢氧化锂的技术壁垒高且自然垄断特征明显，使得出现“大量新进入者入场将价格拉低”现象的概率大幅降低，未来竞争格局有望好转。
2019年全球氢氧化锂产能份额占比
资料来源：公开信息整理
三、氢氧化锂出口情况
目前我国已经成为全球第一大氢氧化锂出口国，2020年我国氢氧化锂出口量达到56573.2吨，除了众多的本土企业，海外锂巨头雅保Albemarle、Livent的主要氢氧化锂工厂也基本都在中国。其中90%以上的出口面向日本与韩国市场，主要用于生产三元电池，从车企的角度看，除了特斯拉之外，实际上丰田、大众也都在发力，而国外电池企业路线中，日本、韩国都是NCA，因此国内氢氧化锂出口量呈现高速增长。而约5%出口面向印度、新加坡、欧洲等工业化应用市场。
2015-2020年我国氢氧化锂出口量
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国氢氧化锂行业市场供需格局及行业前景展望报告》；
四、新能源汽车销量重新正增长
随着过去几年补贴政策的影响，国内新能源汽车销量爆发式增长，而2019年以来补贴政策退坡，同时电动车的续航问题依然没有彻底解决，因此销量反而有所回落。2020年国内新能源汽车市场新车型层出不穷，高续航产品进入市场，销量有所回升，2020年实现销量136.7万台。随着市场对新能源汽车续航能力、行驶里程的要求不断提高，导致对动力电池能量密度的要求也越来越高，走高镍化三元路线已经逐渐成为主流车企的共同选择。资料显示目前锂盐在电解液成本中所占的比重达到36.1%。而高镍三元材料需求的增长将直接带动氢氧化锂需求的增长，企业必须持续不断的坚持降本增效，不断降低产品成本，提升产品品质，未来氢氧化锂的需求增速和需求绝对量均有望超过碳酸锂。
2014-2020年我国新能源汽车销量变化
资料来源；中国汽车工业协会，华经产业研究院整理
电解液成本结构
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国氢氧化锂行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国氢氧化锂行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
