一、商业健康险行业简介
1、商业健康险定义
商业健康保险是以被保险人的身体为保险标的，保证被保险人在疾病或意外事故所致伤害时的直接费用或间接损失获得补偿的保险，按保险责任分类，可分为疾病保险、医疗保险、失能保险和护理保险。疾病保险指以疾病的发生为给付条件的保险；医疗保险指以约定医疗的发生为给付条件的保险；失能保险指以因意外伤害、疾病导致收入中断或减少为给付保险金条件的保险；护理保险指以因意外伤害、疾病失去自理能力导致需要看护为给付保险金条件的保险。
健康险分类介绍
资料来源：公开资料整理
2、商业健康险发展模式国际比较
商业医疗保险的发展受不同国家社保体系的影响较大。美国采用的是市场化的医保体系，政府仅对特殊人群（65岁以上老人、贫困人口、儿童等）提供基础医疗保险，再加上医疗费用较为昂贵，以及联邦法律强制雇主购买团体医疗险，这些因素均极大促进了商业医疗险的发展；德国以社会医疗保险体系为主，政府强制居民参加医疗保险，而收入较高的居民可以自行选择参加法定保险或者商业健康险以满足个性化医疗保障需求，德国以医疗险为主，甚至没有重疾分类，主要因社保和医疗险对住院补贴、津贴、护理、康复等项目覆盖较全，基本替代了重疾的功能；中国的医保体系以基本医保为主，据国家医疗保障局发布的《2020年医疗保障事业发展统计快报》，2020年中国基本医疗保险参保人数达13.6亿人，参保率稳定在95%以上，同时医疗费用偏低（以公立医院为主的体制决定），居民通过医保报销和自付解决医疗费用支出，对商业医疗险的需求弱化，商业健康险在商业医保体系中处于补充地位。
商业健康险发展模式国际比较
资料来源：公开资料整理
二、中国商业健康险行业发展现状
1、发展情况
近年来中国商业健康险市场经历了快速的发展。特别是从2011年到2020年，原保费收入从692亿元快速增长到8173亿元，年复合增长率高达31.57%。对比同期人身险14.67%以及财险11.12%的年复合增速，健康险成为保险领域内增长最为迅猛的细分险种之一。虽然经历了高速增长，但是由于健康险起步晚、初始规模小，截止2020年，健康险原保费收入占保险行业总保费收入的比例只有18.06%，未来发展空间非常广阔。
2011-2020年中国健康险保费收入统计情况
资料来源：银保监会，华经产业研究院整理
2011-2020年健康险原保费收入占总保费比例
资料来源：银保监会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国健康险行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》
2、险种结构
根据中国保险业协会发布的《2020年“后疫情”时期商业健康保险发展情况调研报告》，2020年上半年，疾病保险在健康险中占比为66.05%（重疾保险占比60%），医疗险占比23%，且基本为短期产品，而失能和护理险占比仅11%。
2020年上半年中国商业健康险结构
资料来源：中国保险业协会，华经产业研究院整理
三、中国商业健康险市场的发展空间
1、国际对比
我国目前的健康险覆盖率偏低,与海外发达地区相比，2019年我国保费深度仅4.3%，不足世界平均水平的7.23%，并且远低于发达地区水平。商业健康险方面，根据《2018中国商业健康保险发展指数报告》，2018年商业健康险覆盖率不足10%，大部分人群主要通过基本医疗保险和自筹资金来应对自身以及家庭重大疾病费用开支。2020年我国健康险人均件数仅0.59件，人均保费505元。而同期美国健康险（以医疗险为主）人均件数1.22件，人均保费5090元人民币；日本健康险人均件数0.52件，和中国相近，但人均保费1905元人民币，远超中国。这主要是由于医疗险的覆盖率的不足：我国医疗险以低端医疗险（对社保起到补充作用以及惠民保）为主，所以件均保费和人均件数远低于海外发达国家。
2019年世界部分地区保险深度对比
资料来源：Statista，华经产业研究院整理
2020年中国、美国、日本健康险人均件数和件均保费比较
资料来源：ACLI，LIAJ，银保监会，华经产业研究院整理
2、政策助力
近年来，为了促进健康险的良性发展，满足人们对于健康险日益增长的需求，监管方推出了一系列具体的政策。2019年11月12日，银保监会发布新修订的《健康保险管理办法》，从六个方面对之前的办法进行了修改；2020年1月23日，中国银保监会、国家医保局等13部门联合出台了《关于社会服务领域商业保险发展的意见》，这项政策这份文件再次对健康险的发展做出明确定调，并提出力争到2025年，商业健康险的市场规模要达到2万亿元的规划。
3、居民健康意识提升
居民健康意识的提升带来较高的健康险需求。我国商业健康保险的覆盖率不足10%，是一个巨大的潜在增量市场，且在2020年疫情的冲击下，医疗资源不足的焦虑显现，个人健康管理和风险保障意识提升，健康险需求集中释放。尽管近年来因渠道人力下滑重疾险增长有所放缓，但去年以来，受疫情影响，易于在互联网销售的低保费高保额的百万医疗险实现高增。
四、中国商业健康险行业的发展趋势
1、健康保险意识提升推动百万医疗险较快增长
百万医疗险是医疗险下中端医疗险种，是针对住院费用实报实销的医疗险产品，其主要特点是高保额（200万-600万）、低保费（100元-2000元）、高免赔额（6000元-10000元）。百万医疗险保障层次相对基本医疗保险更高（可报销社保目录外的医疗费用），且年保费适中，整体性价比高，满足了除社保补充和高端医疗险外的中端人群的医疗保障需求。随着互联网渠道的兴起、重疾保障提升带来费率走高以及去年疫情对居民保障意识的提升，百万医疗险需求日益增加。
2016-2020年百万医疗险市场规模
资料来源：公开资料整理
2、互联网线上渠道高速发展
在中保协发布的《2020年互联网人身保险市场运行情况分析报告》中可以看到，2020年互联网人身保险业务结构持续调整，各类险种占比也出现一定的变化。虽然规模上人寿保险仍为线上渠道的主力险种，占比为55.6%，但相较去年已同比下降近10个百分点；年金保险占比为23.2%，较去年同比上升4个百分点，成为第二大险种；而健康保险占比为17.8%，较去年同比上升5个百分点，累计实现规模保费374.8亿元，同比增长58.8%，值得注意的是，互联网健康保险实现了连续六年稳定增长，且在互联网人身保险中的占比不断提升至2020年的17.8%，同比增长5个百分点。
2016-2020年中国互联网健康保险发展情况
资料来源：中国保险业协会，华经产业研究院整理
2020年商业健康险原保费收入为8173亿元，其中线上渠道为374.8亿元，占比4.59%，线下渠道为7798.2亿元，占比95.41%。在规模上，商业健康险线上渠道的保费远远低于线下，但在增长速度上，同线下渠道18.09%的年复合增长率相比，从2016至2020年商业健康险在线上渠道的保费年复合增长率高达85.29%。另外，2020年突发的新冠疫情对线下渠道带来不小的冲击，为了最小化疫情对业务的负面影响，各保险公司纷纷利用科技赋能，加速布局线上保险服务，推动“线上+线下”的渠道融合，提升客户体验，这也为互联网保险的发展带来更大的机遇。总的来说，虽然线上渠道的整体规模仍然十分有限，但是如果可以继续维持高增长态势，互联网渠道必将成为未来商业健康险市场上一股不可小觑的力量。
2016-2020年商业健康险线下/线上保费收入与增速对比
资料来源：中国保险业协会，中国银保监会，华经产业研究院整理
3、“健康险+健康管理”模式是未来发展方向
根据国际经验与2019年12月实行的《健康保险管理办法》，健康管理服务的市场潜力可以达到健康险市场的20%。（2020年市场潜力空间可达约1635亿元）。保险公司有诸多通过健康管理服务获取直接与间接收入的机会。直接收入主要通过对健康管理服务的销售获取，而更多的间接收入则可以通过健康险保费增收与健康险赔付控制获取。然而，目前中国的健康管理业务发展还在探索阶段，波士顿咨询公司提出：保险公司与其他健康管理服务提供方主要面临缺乏有效数据支持效果分析、缺乏创新与差异化服务、缺乏联动的健康管理链条三大发展困境。
华经产业研究院对中国商业健康险行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国医疗健康险市场运营态势及发展前景预测报告》。
