一、生活用纸行业发展历程
生活用纸指为照顾个人居家，外出等所使用的各类卫生擦拭用纸，包括卷筒卫生纸、抽取式卫生纸、盒装面纸、袖珍面纸、纸手帕、餐巾纸、擦手纸、湿巾、厨房纸巾。2010年之前，中国生活用纸行业CR4基本在47%以上，良好的盈利能力吸引新增资本进入；2010年之后，随着中小企业产能的大量集中投放以及外资品牌在国内市场逐步发力，CR4迅速下滑，到了2015年，跌至最低点的27.69%。2016年以后，行业集中度又开始触底回升。
我国生活用纸行业发展历程
资料来源：公开资料整理
二、中国生活用纸行业市场现状分析
2012-2020年我国生活用纸供应量不断增长，在人口增长刺激下，2020年我国生活用纸产量为1080万吨，同比2019年增长7.46%，较2012年增长38.46%。
2012-2020年我国生活用纸产量及增速
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
中国生活用纸是出口型行业，从2011年开始，进口量基本呈持续降低的趋势，据统计，2020年我国生活用纸进口量为3万吨，仅占比国内消费总量的3%，说明国产生活用纸已能充分满足消费者的需求。出口方面，据统计，截至2020年我国生活用纸出口量为87万吨，同比增长11.54%。
2012-2020年我国生活用纸进出口量统计
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
消费方面，我国在2018年就已经超过美国成为全球最大的生活用纸消费国，据统计，截至2020年我国生活用纸消费量为996万吨，同比增长7.1%。
2012-2020年我国生活用纸消费量及增速
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国生活用纸市场供需现状及投资战略研究报告》
三、中国生活用纸行业竞争格局分析
我国生活用纸三大龙头分别是恒安国际、维达国际以及中顺洁柔，其产品定位略有差异，恒安产品布局完善，面向高、中、低端消费者，市占率相对最高，维达国际旗下维达纸巾定位偏向于商务，中顺洁柔旗下洁柔纸巾卡位中高端市场，从三大龙头企业经营数据来看，据统计，2020年恒安国际营业收入为223.74亿元，同比下降0.53%，归母净利润为45.95亿元，同比增长17.58%；维达国际营业收入为138.97亿元，同比下降3.49%，归母净利润为15.78亿元，同比54.71%；中顺洁柔营业收入为78.24亿元，同比增长17.91%，归母净利润为9.06亿元，同比增长50.02%。
2018-2020年维达、中顺、恒安营业收入
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2018-2020年维达、中顺、恒安归母净利润
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2020年维达、恒安、中顺电商纸巾销售规模达约47亿、23亿、27亿元人民币，同比约+28%、+11%、+45%，纸巾销售的电商渠道占比约42%/19%/34%，从电商渠道来看，维达国际先发优势显著。
2018-2020年维达、中顺、恒安纸巾电商收入规模
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2018-2020年维达、中顺、恒安纸巾电商收入占比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
四、生活用纸行业发展趋势
1、自有品牌异军突起
当前宏观经济疲软，经济恢复程度不均衡，性价比高的产品格外受到市场青睐。自有品牌善于“走下去”，拉近与消费者的距离，相比传统优势品牌，自有品牌成本较低，价格优势较为明显。
因此，自有品牌的份额攀升给品牌产品制造商带来了很大压力。不过这并不意味着传统优势品牌产品就会处于不利的竞争地位，传统优势品牌不断进行产品创新，在中高端等优势领域生产更具附加值的产品，进一步挖掘固定客户群体的潜在价值。
2、新兴市场增长迅猛，中国仍将保持领先水平
全球卫生纸市场的增长前沿不断转移，随着西欧和北美市场日臻成熟，亚洲与非洲国家预计将走在增长前列，需求和销量都将快速增长，包括印度、越南、肯尼亚、喀麦隆、阿尔及利亚、摩洛哥等国家。到2023年，中国仍将是世界上生活用纸销量最大的国家。
3、可持续发展是行业大势
随着全球对气候和环境的关注，以及纤维原料短缺问题被频繁提及，可持续发展成为行业关注的焦点之一，行业都在努力发掘新材料的潜力，以及开发非木浆产品作为补充。西欧对于可持续发展的关注程度最高，提及最早，因此消费者对于环保型产品的青睐程度也较高，不过由于这种意识由来已久，而且品牌商已经普遍关注可持续发展的意义，所以西欧市场反而需要寻求更多的亮点吸引消费者。而在许多新兴市场，环保可持续型产品仍然是品牌商吸引消费者的热点。
华经产业研究院通过对中国生活用纸行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国生活用纸市场深度评估及行业投资前景咨询报告》。
