一、香精香料产业链
香料香精广泛用于香皂、洗涤剂、各种化妆品（冷霜、雪花膏、发乳、发蜡、洗发精、花露水和香水等）、护肤美容品、牙膏、空气清洁剂和杀菌剂等环境卫生用品，糖果、饼干、饮料、烟、酒、豆乳、奶制品、植物蛋白食品，以及医药、纸张、塑料、皮革、织物等的加香。
香精香料产业链基本状况
资料来源：公开资料整理
在全球香料香精市场中，食用香料香精占比为56%，日用香料香精占比约为44%。香料香精的下游产业是食品行业、日化行业、烟草行业、饮料行业和饲料行业。对应下游市场来看，饮料市场、乳制品和方便食品分别占食用香精市场份额的33%、13%和12%。
食用香精香料下游构成占比分布情况
资料来源：公开资料整理
二、香精香料市场容量
我国香料香精行业在产品数量、技术创新、生产规模和管理体制方面都取得了长足的进展。在发展中国家和地区中，中国是少数能在香料香精生产上与发达国家相抗衡的国家之一，香兰素和乙基香兰素的出口量已占全球供应量的50%。2020年中国香精香料产量约为135.6万吨，同比增长7%。
2015-2020年中国香精香料产量及增长率
资料来源：公开资料整理
随着中国经济的发展和国民生活水平的提高，我国香料香精需求和供给双向增长，香料香精行业市场规模不断扩大。近年来，我国香精香料行业进入了稳定快速发展的时期。2020年中国香精香料销售额为459亿元，同比2019年增长2.3%。2015-2020年复合增速为7%左右。
2005-2020年中国香精香料销售额基本情况
数据来源：中国香精香料化妆品工业协会，华经产业研究院整理
三、香精香料竞争格局
1.全球格局
从销售额占比来看，全球香料香精的销售额主要集中在全球前十大公司，公司主要集中在欧洲、美国以及日本，垄断高端市场；香料香精行业壁垒较高，预计未来市场格局趋于稳定。目前，世界前五大香料香精公司分别为奇华顿、芬美意、IFF、德之馨、曼氏，合计销售额占全球销售额比超过50%，并有望进一步扩大。其中占比最高的是奇华顿，为19%，第二为芬美意，占比14%。
2020年中国香精香料市场按区域划分
资料来源：公开资料整理
全球主要香精香料行业市场份额
资料来源：公开资料整理
2.中国市场格局
中国目前共有香料香精企业1000余家，大多属于中小型企业，行业集中度相对较低。国内中小型企业在消费前端信息采集、市场研究以及研发投入较少，难以形成以技术为核心的竞争力，因此大部分中小型企业成长进程缓慢。
中国香精香料相关行业主要企业基本情况
资料来源：公开资料整理
四、香精香料前景分析
香精行业的下游主要包括食品、饮料、烟草、日化行业等等。在食品饮料行业中，随着中国城市化进程突飞猛进的发展，人们对于饮食的需求日益发生变化，现代快节奏的生活特征，带动了预包装食品需求的迅速增长，从而推进了香精行业的发展。而在烟草行业，为了保持卷烟的香气和吸味，要通过加料和加香，消除不同等级烟叶之间的差异，保持卷烟的品质。同时，通过使用香精还能赋予品牌香烟独有的香气，提升卷烟的等级。
中国香精香料行业需求领域分布格局
资料来源:公开资料来源
香料香精在日化行业的应用主要是对香水、化妆品、洗涤剂、盥洗用品以及工业制品加香，目的主要是让消费者在使用这些产品的过程中能嗅到舒适合宜的香气，其中香精的使用量很小，但作用却是举足轻重。例如，香水香精的水平直接决定了香水的品质。近年来，国内日化行业消费量稳步增长。随着消费者对于美好生活的不断追求，日化行业的增长潜力较大，为日用香精的发展提供了良好的机遇。
华经产业研究院对中国香精香料行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国香精香料行业发展前景及行业投资策略研究报告》。
