一、我国碳酸锂市场发展现状
碳酸锂作为锂盐中最重要的一种，被广泛用于电池、储能、材料、医药、信息产业和原子产业等高科技和传统工业领域。但是在高技术应用领域如彩色萤光粉、药用及锂电池等电子材料对碳酸锂质量的要求很高，工业级碳酸锂必须通过精制除去其中的无机盐类等杂质才能达到各种不同专用品的质量指标要求，因此市场上最集中关注的主要是电池级碳酸锂的应用。而其中锂电池是现阶段电动车最成熟的技术路线，氢燃料电池受限于高昂的动力系统成本以及基础设施建设成本，其商业化进程仍遥远，在各类动力电池种类中，锂是不可或缺的重要元素，随着新能源电动车的普及率快速提高，碳酸锂在新能源产业当中的地位越来越重要。
就生产方式而言，碳酸锂制取工艺因使用资源的不同而分为两大类：矿石提锂和盐湖卤水提锂。国外公司生产碳酸锂的主要原料是盐湖卤水。国内采用的矿石提锂最主要的方法是硫酸法，即将锂辉石（一般含氧化锂4-6%）进行焙烧转型，与硫酸混合生成硫酸锂，经浸出、净化、蒸发、沉锂、干燥等工序，制得初级材料碳酸锂成品。尽管国内有丰富的盐湖资源可供碳酸锂的提取，但是其中大部分较分散不利于大规模开采，且镁锂比较高。国外能够利用经典的沉淀法从卤水中大规模开采锂，一个重要的原因是卤水中镁锂比较低或者不含镁，国内青海、西藏地区的盐湖钙离子、镁离子含量普遍比较高。2020年受疫情影响，江西、四川地区冶炼厂复工受阻被动减产，青海地区远离疫区，但受天气影响冬季本就有少量减产计划，同时部分企业考虑库存水平主动小幅减产。导致上半年碳酸锂产能受到较大的影响，随着下半年需求提升，碳酸锂供需格局出现反转，大量企业产能快速跟进，2020年我国碳酸锂产量为17.06万吨，同比2019年略有增长。
2014-2020年我国碳酸锂产量变化情况
资料来源：公开资料整理
从应用领域来看，由于欧洲、美国、日韩也已启动相应政策大力推动新能源汽车，预计后 续几年也开始启动大规模放量，在商用车领域磷酸铁锂电池占据绝对主导地位，预计新能源汽车占到全球碳酸锂下游应用的51.4%。而在传统工业领域，碳酸锂广泛应用于玻璃、润滑脂、釉、空调、连铸、原铝生产等。尤其是不同行业对碳酸锂有不同的要求，纯度是 碳酸锂非常重要的指标，军工、航天等快速增长的应用领域所需均为高纯碳酸锂，高纯碳酸锂的制备已成为研究的热点。
2019年全球碳酸锂下游应用市场占比分布情况
资料来源：公开资料整理
二、市场竞争格局
从碳酸锂的全球产能分布情况来看，全球近80%锂资源产量主要集中在美洲四湖以及澳洲六矿，因此碳酸锂行业的自然垄断属性较强。其中雅宝产能主要集中在全球最优卤水资源智利Atacama盐湖和最优矿石资源澳洲Greenbush矿山：Atacama盐湖初始锂浓度为 1.8g/L，镁锂比6.4（镁锂分离是盐湖一大难题，镁作为杂质镁锂比越低越好），卤水品位全球领先，其采用盐田摊晒工艺，成本全球领先，因此是目前全球领域碳酸锂产能最大的企业，约占全球碳酸锂产能的30%以上。从国内厂家的产量排名上来看，国内碳酸锂的行业集中度仍旧较高，CR7的企业产量占行业总产量的66%左右，2020年我国碳酸锂建成产能约为42.99万吨，其中天齐锂业、赣锋锂业各占国内产能的12%左右。而随着碳酸锂供给趋紧，产业链利润倾向上移，因而利好对外依存度低、具有自主可控锂资源的国内企业。
2020年全球碳酸锂产能分布情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国碳酸锂行业市场调研及行业投资策略研究报告》；
三、新能源汽车对碳酸锂行情的影响
2021年上半年国内碳酸锂价格持续攀升，2021年1季度工业级碳酸锂价格突破8.6万元/吨，电池级碳酸锂价格突破9万元/吨，相比于年初大增60%以上。短期由于国内盐湖开工率提升，碳酸锂产量二季度环比有所增加，价格短期略承压，但新能源产业链维持高景气度，预计在三四季度新能源车旺季催化下，价格有望再次迎来新的一轮上涨。从下游需求来看国内锂电池产量继续走高，2021年上半年锂电池产量达到106.94亿只，同比2020年大增44.1%。不少大企业已提前锁定原料供应，以确保供应链稳定。但对于中小企业而言，此次锂电池原料价格走高，将导致下游企业面临利润压力。
2015-2021年我国锂电池产量统计情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
而从新能源汽车销售情况来看，疫情结束以后国内新能源汽车销量复苏态势强劲，2021年6月新能源汽车月销量突破25万台，创历史新高。锂资源的资本支出的强度和节奏很可能跟不上锂电中下游的资本开支节奏。而在供需不断失衡的情况下，动力电池企业受上游材料成本制约，涨价或成必然。考虑到新增产能的投产进度来看，2021年全年国内碳酸锂价格都将维持较高水平。
2018-2021年我国新能源汽车当月销量变化
资料来源：中国汽车工业协会，华经产业研究院整理
四、碳酸锂进口情况
得益于下游需求大增，国内碳酸锂供给已经无法满足全部需求，2020年我国碳酸锂进口量大增至5.01万吨，约占国内产量的30%。其中智利是我国碳酸锂进口的主要来源国，约占国内碳酸锂进口的70%左右。2021年上半年由于智利海运短暂中断导致国内碳酸锂进口量大减，对于碳酸锂价格的上涨有直接影响。2021年由于全球需求不同程度的缩减，导致供应方出货压力增加，中国地区需求恢复较好，进口商压价采购，进口量预计突破新高。
2015-2020年我国碳酸锂进口量统计情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国碳酸锂行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国碳酸锂行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
