一、社区团购行业概况
社区团购是以社区或商圈为基础，以社交关系为纽带，由社区团购平台或团长（多为食杂店主或宝妈）发起拼团，由平台送货给团长，消费者上门自提或团长送货到家的商业模式，社区团购以销定采，履约主要依靠次日达，商品多聚焦在家庭生活场景。移动支付、拼团和微商的普及为社区团购模式的出现创造条件，我国社区团购行业的发展经历了以下四个阶段：
社区团购行业发展阶段
资料来源：公开资料整理
社区团购能够达到低价的原因在于其运营成本的降低，包括履约成本、获客成本以及配送成本等。与传统商超生鲜零售模式相比，由于传统商超运营成本、门店租金、人员工资相对较高，其毛利盈亏平衡点为35%-40%左右，而社区团购的毛利盈亏平衡点约为25%，其中团长佣金10%，仓储配送成本占10%-12%，运营费用约占3%。
社区团购模式与传统生鲜零售模式对比
资料来源：公开资料整理
社区团购的核心优势在于低价和高效。
社区团购的优势
资料来源：华经产业研究院整理
二、社区团购行业现状分析
我国社区团购规模从2018年的280亿元快速提升至2020年的890亿，年复合增长率约为78.3%，预计2021年将有望突破1000亿元大关。
2018-2021年中国社区团购市场规模及预测
资料来源：《2020社区团购白皮书》，华经产业研究院整理
我国社区团购行业用户规模快速增长，2020年中国社区团购用户规模达4.7亿，较2019年增加5000万人左右，预计2021年有望迎来持续爆发。
2016-2021年中国社区团购行业用户规模及增速
资料来源：网经社，华经产业研究院整理
从人均消费上看，2020年我国社区团购人均年消费额为159.57元，同比增长97.12%，预计2021年将突破200元。
2019-2021年中国社区团购人均年消费额及预测
资料来源：网经社，华经产业研究院整理
资本退潮，资金涌向头部企业的趋势明显。2021年1-5月，社区团购赛道仅有8起融资，且全赛道95%以上的资金都集中在兴盛优选和十荟团。
2013-2021年H1社区团购融资时间及披露金额
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国社区团购市场全面调研及行业投资潜力预测报告》
三、社区团购行业竞争格局分析
社区团购模式于2015年萌芽，经历2018年高速发展阶段和多起投融资事件之后，2019年行业格局开始洗牌重组，市场集中度提升，部分公司逐步被收购或退出市场。2020年在疫情催化下，社区团购重获关注，以美团、拼多多、京东、滴滴为主的互联网巨头涌入该赛道，同时，原生性社区团购平台如十荟团、兴盛优选多次获得融资，行业内分化逐步显现，呈现出向以“美团优选”和“多多买菜”为首的新进互联网商家和以“兴盛优选”为首的垂直行业头部商家。
社区团购市场主要公司对比
资料来源：公开资料整理
四、社区团购行业监管政策
2020年底来，自中央到地方市场监管部门加强了对社区团购补贴等方面的监管，未来竞争重心将回归到底层基础设施建设及运营能力，严重补贴甚至价格倒挂的现象或将得以遏制。
2020-2021年中国社区团购行业监管动态
资料来源：公开资料整理
2020年12月国家市场监管总局发布《社区团购“九不得”新规》，随后江西、新疆、重庆等省市级监管局相继发布具体文件。
社区团购“九不得”新规
资料来源：市场监督总局，华经产业研究院整理
五、社区团购行业发展趋势
经营主体结构层面，社区团购目前较为普遍的是“团长+微信群”模式，但互联网巨头的进驻让更多的APP得以在社区团购立身，未来不少的社区团购订单也会分流到除微信之外的小程序入口；另外，以平台为中心，社区团购产业链往上有采购商与产地供应商，中间地带则少不了中心仓，下游还有云仓与网络仓。除了中心仓由平台亲自搭建外，云仓与网络仓由第三方资本组建。由于社区团购的“团长”能够拿到10%的佣金，甚至一人可以兼任几个平台的团长，金价般的身份炙手可热，因此，未来云仓与网络仓等投资人极有可能下沉争夺团长身份，传统的店主或者宝妈型团长角色逐渐式微，甚至会出现平台“去专业团长化”的趋势。
华经产业研究院通过对中国社区团购行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国社区团购行业市场供需格局及行业前景展望报告》。
