一、乳制品整体现状
我国乳制品行业起步晚、起点低，近年来发展迅速。根据Euromonitor数据显示，2020年我国乳制品销售规模达到了6385亿，较2019年增长0.9%，近14年年均复合增长率为10%左右。近年来，我国乳制品行业的发展速度很快，但我国的乳制品人均消费量与世界平均水平差距还很大，未来乳制品消费市场潜力巨大。
2006-2020年中国乳制品市场规模变动情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
酸奶作为乳制品的重要组成部分，随着国内渗透率持续上升，人们对于酸奶认可度和需求持续上涨，其整体规模占比持续上升。根据数据显示，2020年我国酸奶占乳制品消费结构达23.6%，仅略低于饮用奶（39.26%）和婴配方奶粉（27.62%）。
2020年中国乳制品消费结构占比情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
二、酸奶产业链及背景分析
1、产业链
就酸奶产业链整体而言，涵盖饲草饲料、奶牛养殖、乳制品加工、终端销售等多个环节，因生产所需原料奶对鲜活度要求较高，而牛奶鲜活易腐，需要及时冷却、收集、储运和加工，因此，各环节之间联系紧密，一体化程度要求很高。具体而言，上游主要包括原料奶的供应及相关制造设备的供应及生产，中游主要为酸奶制品的生产加工，目前国内酸奶制品主要可分为常温酸奶和低温酸奶;下游主要通过各类渠道销售给消费者，包括商超、电商平台和便利店等。
酸奶产业链简图
资料来源：公开资料整理
2、牛奶供给
就上游牛奶供给状况而言，虽然我国奶牛存栏数近年来略有下降，但是整体牛奶供给状况良好，牛奶供给整体趋紧的局面有所缓解。整体来看，根据国家统计局数据显示我国牛奶产量在2017年起逐年增长，供给逐步升高。主要原因是受下游需求驱动影响，加之国家推动政策施行，国内牛奶供给有所缓解。
2016-2020年中国牛奶产量及增长率
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、冷链物流
低温酸奶在运输及保存中需要保存在低温环境中，而目前我国冷藏车数量以及人均冷藏车保有量均显著低于发达国家水平，对低温酸奶等对冷链物流需求较高的产业发展造成一定阻碍。2014年中国冷藏车保有量仅为7.6万辆，远落后于同年日本和美国的15万辆和25万辆。2020年中国冷藏车市场的保有量达到28.7万辆，与发达国家的差距不断缩小，整体来看，冷藏车保有量的快速增长是低温酸奶增长的关键基础。
2015-2020年中国冷藏车保有量及增长率
资料来源：中物联冷链委，华经产业研究院整理
除运输外，低温酸奶在运输中的贮存和销售前的保存都至关重要。根据冷链委数据显示，我国冷库容量自2015年快速上升，总体市场增速超10%，2020年达7080万吨，同比2019年增长16.97%，是我国酸奶行业持续扩张的关键因素。
2015-2020年冷库行业容量及增长率
资料来源：中物联冷链委，华经产业研究院整理
三、酸奶市场现状分析
1、市场规模
就我国酸奶市场规模而言，受益下游市场需求增长，我国酸奶行业近7年市场总量在不断扩大。根据欧瑞数据显示，2020年中国酸奶市场销售额为1507亿元，2013年仅为616.8亿元，7年间复合增速为13.6%。
2013-2020年中国酸奶行业市场规模及增长率
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
2、市场格局
目前，我国市场上的酸奶主要分为常温酸奶与低温酸奶两大品类。国内2014年低温酸奶约占市场三分之二的市场规模，随着市场逐步发展，我国常温酸奶市场占比逐年上升，到2019年已占据50.1%的市场份额，首次超过低温酸奶。主要原因是常温酸奶被称为“灭菌型酸奶”，同低温酸奶相比，常温酸奶是经过乳酸菌发酵后，再次经过热处理，消灭了酸奶 中活的乳酸菌，因此可以在常温状态下销售与存放，保质期延长。而低温酸奶受限于冷链物流的发展水平，难以向三线城镇和农村扩展，因此常温酸奶打破区域限制，实现全民化酸奶消费成为很多乳品企业新的增长点。
2019年中国常温和低温酸奶市场规模占比情况
资料来源：公开资料整理
3、竞争格局
就酸奶产业竞争格局而言，市场集中度高，整体呈现双龙头格局。根据数据显示，酸奶行业两强“伊利股份/蒙牛乳业”市占率为28.8%/24.5%，CR3集中度为61.1%，集中度第二，稳健增长。蒙牛和伊利作为我国奶行业的两大巨头，不光是在酸奶行业，在整体乳业都是当之无愧的市场龙头，在整个乳业占据市场优势，龙头效应严重。
2020年中国酸奶市场格局占比分布情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国酸奶行业发展监测及投资战略规划研究报告》；
就低温酸奶市场格局而言，低温酸奶受益于终端市场需求充足，以及长期市场培育。低温酸奶市场中，常温龙头品牌优势显著，CR2为43%，伊利占比22%，蒙牛占比21%，CR5约70%，君乐宝、光明、卡士各占12%、10%、5%。对比海外，低温酸奶市场竞争格局同样集中，美国低温酸奶CR5为28%，日本为41%，对比欧美日韩等8个国家低温酸奶市场CR5，中国70%集中度与海外各国差异不大。
2021年1-9月中国低温酸奶市场占比分布情况
资料来源：尼尔森，华经产业研究院整理
四、酸奶发展趋势
1、高端产品创新，低端打折促销
低端酸奶产品创新不足，主要依靠性价比吸引消费者购买。低端酸奶产品属性不如高端酸奶丰富，一般指含有基本的菌种（保加利亚乳杆菌、嗜热链球菌等），除口味（红枣、芝士等）、包装有些许不同外，一般不具有特殊属性。产品缺少差异化和创新，因此只能通过性价比吸引消费者购买。
高端市场持续创新，营养丰富符合消费者需求。低温酸奶因具有“活性益生菌”和“保质期短而新鲜度高”等优点符合现代消费者的健康需求。高端低温酸奶切入具体消费场景，如餐前饮用、下午茶等，也增加了更多属性和口味满足不同消费者的需求，使得我国高端酸奶市场规模持续增长。而高端市场规模逐渐提升主要依靠的是产品内容的创新（新口感、新菌种、新添加物等），产品的持续创新也是各个产品立足于高端酸奶市场的关键。
2、菌种研发加速推动行业发展
传统低温酸奶生产工艺是先将鲜奶进行灭菌（高温灭菌或巴氏灭菌均可）后，再放入乳酸菌（保加利亚乳杆菌、嗜热链球菌）等进行发酵，乳酸菌可以将奶中的乳糖转化为乳酸，之后为了抑制活的乳酸菌继续生产，而选择低温保存的原因。长期以来酸奶的工艺没有非常大的变化，主要是在乳酸菌的种类上有许多的创新。
近年来主要菌种研发应用状况
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国酸奶行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国酸奶市场供需现状及投资战略研究报告》。
