一、CIS综述
图像传感器（Image Sensor）是将光信号转换为电信号的装置，在数字电视、可视通信市场中有着广泛的应用。CMOS(Complementary Metal Oxide Semiconductor 互补金属氧化物场效应管)技术是应用广泛的图像传感器工艺。
CMOS 图像传感器芯片（CIS，CMOS Image Sensor）可将图像采集单元和信号处理单元集成到同一块芯片上。CIS具有体积小、功耗低、价格低及可大规模批量生产等优势，在图像传感器领域占有率达到90%。广泛应用于智能手机、数码相机、自动驾驶、安防、IOT等领域，未来市场潜力巨大。CIS是摄像头模组中最重要的器件，占据了一颗模组物料成本约50%的比例。
CIS种类及介绍
资料来源：公开资料整理
当前CIS的的三大升级方向为：高像素、高帧率与高成像效果。评价CIS芯片的成像质量一般考虑以下核心技术指标：光学尺寸、像素大小、像素数、帧率、感光元件架构、信噪比、动态范围、灵敏度、量子效率等。为了达到更为优异技术指标，产业链环节CIS的设计、制造与封测等多方面需要达到更高的水准。
CIS核心技术指标
资料来源：公开资料整理
二、CIS产业链
从产业链情况来看，IDM公司需要投入大量资本建厂、购置设备等，而Fabless公司也需要拥有相当的资金量支撑，才能与上游晶圆、封测厂达成良好的合作关系。下游客户对芯片的稳定性、可靠性要求非常严格。新研发的芯片需要通过漫长的客户验证才能正式投产使用。而下游厂商一旦建立合作关系，通常不会轻易更换供货商，因此新公司难以争取到稳定的客户资源。
CIS产业链
资料来源：格科微招股说明书，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国CMOS图像传感器市场调查研究及行业投资潜力预测报告》
三、CIS行业发展现状
全球CIS市场规模逐步增长，根据格科微招股说明书，2020年全球CIS市场规模达到175.5亿美元。根据沙利文预测，2021-2024年CIS市场将继续增长，预计到2024年市场达到238.4亿美元。
2015-2021年全球CIS市场规模及增速情况
资料来源：格科微招股说明书，弗罗斯特沙利文，华经产业研究院整理
CIS最初应用于消费摄影，近几年来受到高附加值下游市场的驱动，在移动市场盛行。从细分领域占比来看，智能手机在CIS行业的占比最高，2020年占CIS总收入比重约为68%，贡献了140亿美元的收入。其次为计算机、安防、汽车等行业。从增长率来看，除消费摄影行业外，CIS在其他行业的收入均有提升。2020年CIS在安防行业的收入增长率高达36.22%，在国防与航空航天、医疗行业的收入增长率也均超30%。总体增长率约为7.35%。预计2020-2026年的复合年增长率为7.5%。
CIS在各细分行业收入表现（亿美元）
资料来源：Yole，华经产业研究院整理
四、CIS行业竞争格局
从2015年到2020年，CMOS图像传感器（CIS）行业产生的收入翻了一番，从102亿美元增至207亿美元，复合年增长率为15.1%。截至2020年，索尼仍然是CIS最大的厂商，市场份额为40%，而三星为22%，豪威科技为12%，意法半导体为6%。这些主要厂商都专注于移动应用。移动设备是CIS最重要的应用，占市场收入的68%。安全应用出现爆炸性增长，同比增长30%。在消费产品中，新的应用提供了新的动力，包括家庭和物联网产品，这些产品往往包括更多用于成像或传感的摄像头。
2019年-2020年全球CIS市场竞争格局
资料来源：Yole，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国CIS行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国CMOS图像传感器市场供需现状及投资战略研究报告》。
