一、EVA综述
1、EVA定义及分类
EVA，又称乙烯-醋酸乙烯共聚物，为乙烯的衍生品，由乙烯和醋酸乙烯（VA）生产而成，根据其中醋酸乙烯含量的不同，EVA可以分为EVA树脂、EVA弹性体和EVA乳液，EVA树脂中VA含量最小，小于40%，而EVA乳液含量最高，高达75%至95%。特别地，由于加入了醋酸乙烯，EVA树脂聚合物具有优越的耐冲击性、光学性能、耐低温性以及无毒性，在光伏胶膜、包装膜、调和剂等方面有着广泛的应用。
不同VA含量EVA树脂的主要特点及用途
资料来源：公开资料整理
2、EVA生产工艺比较
EVA根据VA含量不同选用不同工艺生产，主要有巴塞尔和Exxon两种专利技术路线，根据工艺技术不同可分为管式法和釜式法。目前，国内外生产EVA产品的工艺主要有四种：高压法连续本体聚合、中压悬浮聚合、溶液聚合和乳液聚合。
EVA树脂大多采用高压连续本体聚合工艺操作，根据反应器形式的不同，这一工艺又可分为高压釜式法和高压管式法，两种方法生产流程大体相同，均分为乙烯压缩，引发剂配制和注入系统高，聚合反应系统，分离系统，挤出造粒和后处理系统五个部分，最大的区别则在于反应器形式不同，釜式法反应器长径比2:1～20:1，搅拌马达一般安装在反应器内，安装与维修相对都较为困难，因此投资与操作费用也较高，而管式法反应管长径比12000:1，结构相对较为简单，维修也很方便，因此操作成本也相对较低。
不同工艺VA含量和技术路线对比
资料来源：公开资料整理
二、EVA行业产业链
1、产业链概述
从EVA行业产业链来看，上游原材料主要是乙烯和醋酸乙烯；下游应用领域广泛，具有发泡料、光伏料、电缆料、涂覆料、热熔胶和农膜等多种用途。
EVA行业产业链
资料来源：公开资料整理
2、产业链下游结构
从下游市场需求结构情况来看，EVA主要消费领域为光伏胶膜、发泡和电缆料。据统计，2020年，光伏胶膜用EVA、发泡用EVA及电缆料用EVA分别占比34%、30%、17%。
2020年中国EVA行业下游细分应用领域占比情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国EVA太阳能封装胶膜市场全景评估及投资规划建议报告》
三、EVA行业发展现状
1、行业供给及需求情况
从行业产需情况来看，我国EVA行业供需缺口大，2021年有望缩小缺口。据统计，2020年我国EVA行业产量为75万吨，消费量为186.5万吨。
2016-2022年中国EVA行业产量及消费量情况
资料来源：公开资料整理
2、细分市场消费情况
从行业细分市场消费情况来看，受益于光伏、电缆料和发泡料需求拉动，预计2022年国内EVA总需求约为240.2万吨，其中主要增量来自于光伏胶膜需求从68.8万吨提升至103.1万吨。
20016-2022年中国EVA行业细分市场消费情况
资料来源：公开资料整理
3、行业市场规模
从整体市场规模情况来看，据统计2020年我国EVA行业市场规模为188.4亿元，同比下降6.03%，2016-2020年年均复合增速为9.45%。预计2022年将达到202.5亿元市场规模。
2016-2021年中国EVA行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
四、EVA行业进出口现状
1、进出口数量及金额情况
“初级形状的乙烯-乙酸乙烯酯共聚物”海关编码为“39013000”。从进出口数据来看，我国EVA行业供需缺口大，依赖进口，进口远大于出口。据统计，2021年我国EVA行业进口量为111.67万吨，进口金额为27.48亿美元。
2015-2021年中国EVA行业进口量及金额情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
2、进口地区分布情况
从进口地区分布情况来看，我国主要从亚洲进口EVA，占比89.12%。具体来看，前三进口地区为：韩国占比36.24%、中国台湾占比25.33%、泰国占比9.02%。
2021年中国EVA行业进口数量各地区分布情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
五、EVA行业竞争格局
1、行业竞争格局
行业竞争格局方面，国内EVA产能高度集中。据统计，2020年国内所有产能基本集中在前七家企业。其中斯尔邦拥有产能30万吨，扬子巴斯夫拥有产能20万吨，两家合计占全国产能一半以上。
2020年中国EVA行业市场竞争格局（按产能）
资料来源：公开资料整理
2、企业介绍及名单梳理
目前国内主要EVA厂商介绍及名单梳理如下：
国内EVA行业主要厂商介绍
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、EVA行业未来发展趋势
1、行业生产方式转变，才能缩小供需缺口
国内未来新增产能主要为巴塞尔管式法为主，光伏料生产比例较高。目前国内大部分已投产企业均采用釜式法工艺生产，而国内新增产能的企业大部分则选择巴塞尔管式工艺，并且可灵活转换LDPE以及EVA树脂。在多种工艺中，目前巴塞尔管式法、Exxon釜式法、埃尼釜式法均可以较大规模生产光伏级的EVA树脂，由于Exxon釜式法授权方面的限制，未来新增产能大多采用巴塞尔管式和埃尼釜式法才能大比例地生产光伏级EVA。
2、光伏装机快速增长，市场增长强劲，新兴市场贡献增量明显
近年来，光伏技术进步使得装机成本不断下行，带动光伏发电性价比提升，全球平价市场正在逐步扩大。预期中国、欧洲以及美国市场增长动力强劲，南美、中东、北非等新兴市场贡献增量明显，光伏需求仍将继续保持高速增长。
2019-2023年全球光伏装机量及光伏胶膜需求情况
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国EVA行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国光伏胶膜市场深度分析及投资战略咨询报告》。
