一、概述
铝合金是以铝为基添加一定量其他合金化元素的合金，是轻金属材料之一。铝合金除具有铝的一般特性外，由于添加合金化元素的种类和数量的不同又具有一些合金的具体特性，有较高的强度，比强度接近高合金钢，比刚度超过钢，有良好的铸造性能和塑性加工性能，良好的导电、导热性能，良好的耐蚀性和可焊性，可作结构材料使用。铝合金按其成分和加工方法可分为铸造铝合金和变形铝合金。铸造铝合金是将配料熔炼后用砂模、铁模、熔模和压铸法等直接铸成各种零部件的毛坯，变形铝合金是先将合金配料熔铸成坯锭，再进行塑性变形加工，通过轧制、挤压、拉伸、锻造等方法制成各种塑性加工制品。
铝合金的分类
资料来源：公开资料整理
二、行业发展背景
1、政策
随着我国铝合金行业的不断发展，国家相关政府出台了多项政策，为铝合金行业提供良好的发展环境，推动铝合金行业的稳定发展。
中国铝合金行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
2、经济
工业是我国国民经济的支柱型产业，也是我国经济发展的重要指标，随着我国经济的不断发展，我国工业也随之迅速发展，工业增加值逐年递增。铝合金行业作为工业中重要的一环，也随之向好发展。据资料显示，2021年我国工业增加值为372575.3亿元，同比增长19.1%。
2016-2021年中国工业增加值及增速情况
资料来源：公开资料整理
3、技术
铝合金作为一款重要的新型材料，其相关技术的研究一直是我国关注的重点，随着我国技术水平的进步以及政策的大力扶持，我国铝合金相关技术研究也取得了不小的成就，相关专利的申请数量也随之不断增加。据资料显示，2021年我国铝合金相关专利申请数量为26816项，同比下降37%。
2016-2021年中国铝合金相关专利申请数量情况
资料来源：佰腾网，华经产业研究院整理
三、产业链分析
1、产业链
铝合金产业链上游为铝土矿的开采及冶炼环节，主要有铝土矿、氧化铝、废铝、电解铝等原材料及电力等能源；下游广泛应用于建筑、交通运输、航空航天、机械、化工、电子电器、包装等领域。
铝合金行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
电解铝是铝合金直接原材料，随着近年来需求的增长，我国电解铝产量也随之稳步增加，但受限于产能的严格监控，近年来我国电解铝产量增幅较小。据资料显示，2021年我国电解铝产量为3850.3万吨，同比增长3.8%。
2016-2021年中国电解铝产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、下游端分析
汽车是我国铝合金主要的应用领域之一，在传统动力汽车领域，铝合金广泛应用于发动机、变速箱、散热器等零部件。在电动汽车领域，铝合金也广泛应用于电池包结构件、电池冷却板、电机壳体、减速器壳体等零部件。近年来，受行业景气度和贸易摩擦影响，汽车产销量逐渐下滑，随着新能源汽车的崛起及汽车行业的回暖，汽车产销量开始回升，行业对铝合金的需求量持续增长。据资料显示，2021年我国汽车产量突破2600万辆，达2608.2万辆，同比增长3.4%。
2016-2021年中国汽车产销量情况
资料来源：中国汽车工业协会，华经产业研究院整理
四、中国现状
1、产量
由于铝合金耐高温、可循环利用、低成本等优点，近年来日益受到各个领域的广泛应用，加上近年来汽车轻量化的不断推进，铝合金的需求量也随之不断增加，我国铝合金产量也随之逐年递增。据资料显示，2021年我国铝合金产量达1068万吨，同比增长10.8%。
2016-2021年中国铝合金产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、市场规模
从我过铝合金行业市场规模来看，随着我国铝合金行业需求的稳定增长，我国铝合金行业市场规模也随之稳步扩张。据资料显示，2021年我国铝合金行业市场规模达2997.55亿元，同比增长8.4%。
2017-2021年中国铝合金行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
3、市场结构
铝合金的需求根据其分类的不同，需求结略有差异，但主要集中在汽车和建筑领域两大。从变形铝合金方面来看，其下游需求占比最大的为建筑领域，占比达41%，其次是电子电力和消费品领域，占比分别为17%和14%。
中国变形铝合金市场需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
从铸造铝合金方面来看，汽车、摩托车和电动车等交通运输领域是其最大的需求领域，占比之和超70%，其中汽车领域占比为63%；摩托车和电动车领域占比为10%。
中国铸造铝合金市场需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国铝合金行业发展前景及投资战略咨询报告》；
4、企业情况
从铝合金行业相关企业情况来看，2016-2019年期间，随着我国铝合金行业的迅速发展，不断有新企业入局，行业相关企业注册量逐年递增。自2019年以后，随着我国环保及行业的监管日益严格，行业相关企业注册量开始下滑。据资料显示，2021年我国铝合金相关企业注册量为29380家，同比下降57.2%。
2016-2021年中国铝合金行业相关企业注册量情况
资料来源：企查查，华经产业研究院整理
5、进口情况
从进口量方面来看，在2020年之前，我国进口量变化不大，自2020年疫情控制之后国内终端消费领域回暖较快，下游工厂订单加速增长，在铝合金供应端生产量并未同步大量增加情况下，库存迅速降低。低库存又进一步推升铝价的上行，使得内外铝价倒挂窗口难以关闭。另一方面，中国率先复工复产而海外疫情反而加剧导致国外市场需求持续低迷，铝合金供应过剩加上人民币不断走强为进口大增创造了条件使得2020年我国铝合金进口量激增，2021年有所回落。据资料显示，2021年我国未锻轧铝合金进口量为115.42万吨，同比下降6.4%；进口金额为25.78亿美元，同比增长37.2%。
2016-2021年中国未锻轧铝合金进口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口金额地区分布情况来看，2021年我国未锻轧铝合金进口金额来源占比前三的地区分别为马来西亚、韩国和印度，占比分别为27.5%、12.8%和10.1%。
2021年中国未锻轧铝合金进口金额来源地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
6、出口情况
从出口方面来看，2016-2019年期间我国铝合金进口基本保持稳定，2020年由于国内需求大幅增长，使得我国铝合金出口大幅下降。据资料显示，2021年我国未锻轧铝合金出口量为15.07万吨，同比下降29.7%；出口金额为3.93亿美元，同比下降1.8%。
2016-2021年中国未锻轧铝合金出口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口金额地区分布情况来看，2021年我国未锻轧铝合金出口金额占比前三的地区分别为日本、中国香港和中国台湾，占比分别为52.1%、16.3%和4.9%。
2021年中国未锻轧铝合金出口金额地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
五、重点企业
1、云铝股份
云铝股份创立于1998年，公司主要业务是铝土矿开采、氧化铝生产、铝冶炼、铝加工及铝用阳极炭素生产和销售，主要产品有氧化铝、铝用阳极炭素、重熔用铝锭、圆铝杆、铝合金、
铝板带箔、铝焊材等。据资料显示，2021年云铝股份营业收入达416.69亿元，同比增长40.9%。
2016-2021年云铝股份营业收入情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
2、永茂泰
永茂泰企业在铸造铝合金领域，已从事铸造铝合金产业链近二十年，为国内规模较大、管理和技术先进的铝合金生产企业之一、中国有色金属工业协会再生金属分会的常务理事单位、中国再生资源产业技术创新联盟理事单位，被上海市汽车工程学会等评选为“2019年最具潜力的汽车材料创新奖”单位，已连续两年被评选为上海市青浦区百强优秀企业，铝合金产品被评为上海名牌产品牌。据资料显示，2021年永茂泰铝合金业务营业收入为24.95亿元，同比增长26.19%。
2020-2021年永茂泰铝合金业务营业收入情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
1、政策利好行业发展
铝合金相较于其他金属材料，具有绿色、环保、高效、高精度和可循环使用等综合优势，近年来，铝合金行业受到国家产业政策的鼓励和支持。积极推进新型轻质高强材料的新原理与新技术，重点研发先进铝合金、镁合金、钛合金等轻质高强材料的新型轻质材料/结构一体化、智能化、柔性化设计与制造技术的研发。积极推广铝合金应用领域，利好铝合金行业发展。
2、汽车轻量化带动行业发展
材料轻量化是汽车轻量化最直接也是最有效的路径。铝合金相比钢，密度较小，减重潜力大；相比镁合金，成本较低，成型工艺和连接方式较为成熟。另外，铝的储量较大，耐腐蚀性好，回收利用率高，因此逐步成为汽车轻量化的主流材料，推动铝合金的需求增长，进一步带动了铝合金行业的发展。
3、应用领域扩展助推行业发展
铝合金是工业中应用最广泛的一类有色金属结构材料，目前铝合金行业已发展成相对成熟的市场。在低碳经济成为大势所趋的今日，由于市场需求的增加以及铝加工技术的提高，铝合金在新能源汽车、高铁、船舶、航空等高端领域的应用也越来越广，预计随着铝合金应用领域的不断探索与拓展，将进一步推动铝合金行业的发展。
华经产业研究院通过对中国铝合金行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国铝合金行业市场运行现状及投资规划建议报告》。
