一、涂料行业发展概况
涂料也称油漆，是涂覆在物体表面形成涂膜，起到保护、装饰及其他特殊功能的材料，广泛用于建筑、交通、家居等各个行业。根据用途不同，涂料分为建筑涂料、工业涂料和通用涂料及辅助材料；按照功能的不同，分为防腐涂料、防水涂料和绝缘涂料等；按照形态差别，涂料可分为溶剂型涂料、水性涂料、粉末涂料和无溶剂涂料等，无溶剂涂料本身含有少量溶剂，涂膜过程中溶剂与成膜物质反应成为涂层成分。
涂料行业主要分类
资料来源：中国涂料工业协会，涂界，华经产业研究院整理
涂料主要包括建筑涂料、木器涂料、工业涂料等，下游空间广阔。涂料行业的上游产业包括成膜物质、颜填料、溶剂等化工原材料制造业，其中乳液、树脂、钛白粉等化工产品为建筑涂料的上游。原材料成本为上游主要成本。下游市场相对广阔，有着巨大的市场空间，对产品有持续稳定的需求。其中建筑涂料的下游主要是地产行业、建筑工程行业等；木器涂料的下游主要包括木质家具行业、木地板行业、装修装饰行业等。
涂料行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、涂料行业发展现状
由于涂料可以增强金属结构、设备、桥梁、建筑物、交通工具等产品的外观装饰性，延长使用寿命，具有使用安全性以及其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、导磁等），是国民经济配套的重要工程材料。2012至2017年，我国涂料年产量持续增长，于2018年达到最低值1760万吨，2021年中国涂料行业总产量达2852万吨，同比上升16%。
2015-2021年中国涂料行业产量及增长情况
资料来源：中国涂料工业协会，华经产业研究院整理
分区域看，华东和华南是我国涂料产量最多的地区，2021年的占比分别为45%、25%。其次为华中地区，占总产量比重的14%。西北和东北地区涂料产业发展仍持续弱势。
2021年中国涂料产量区域结构
资料来源：广州市化工行业学会，华经产业研究院整理
2021年前三季度，我国涂料行业销售量约为2590万吨，较2020年同期减少628.6万吨。2021年第三季度，市场经济回缓较2020年度升温较快，受海外疫情严重牵制，全球经济很难快速发展，预计2021年持续2020年第四季度的发展。
2019-2021年各季度涂料行业销售量变化情况
资料来源：广州市化工行业学会，华经产业研究院整理
2021年全国各区域销售份额分布情况与产量分布情况大体相当。华东地区的销售份额排名第一，占比约50%，华南和华中地区分别占比21%、13%。
2021年中国涂料销售份额区域结构
资料来源：广州市化工行业学会，华经产业研究院整理
产销率方面，2018至2019年，我国涂料行业各季度的产销率在100%上下浮动。2021年第三季度，涂料行业累计产销率达120.57%。
2018-2021年Q3中国涂料行业各季度累计产销率
资料来源：广州市化工行业学会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国涂料行业市场深度分析及投资战略规划报告》
三、涂料行业竞争格局
2021年上半年，PPG仍然是无可争议的全球市场领导者，其市场份额约占全球的9.5%；宣伟和阿克苏诺贝尔紧随其后；立邦较往年有所改善，进一步巩固了其名列第4的地位。2021年上半年，全球市场增长了12.5%（以欧元计）。
2021年H1全球涂料制造商销售额及市场份额
资料来源：Chem-Research，华经产业研究院整理
2021年中国涂料前10强企业中,外资企业占据了6席,相较往年减少了1家;本土企业仅占4席,相较往年增加了1家。此外,企业间的收入差距仍较大但在不断缩小,本土企业排名第一的三棵树2019年涂料业务销售收入为55.541亿元,与外资企业排名第一的立邦收入相差107.429亿元,差距大幅缩小。
2021年中国涂料前10强企业销售额收入占比
资料来源：广州市化工行业学会，华经产业研究院整理
2021年，我国涂料企业100强中本土企业的销售总额占比为46.79%，外资企业的占比为53.21%。对比来看,外资企业依然表现强势,但本土企业销售收入规模继续在提升,说明本土企业与外资企业的差距在不断缩小。
2021年中国涂料企业100强中外企业销售总额占比
资料来源：广州市化工行业学会，华经产业研究院整理
四、涂料行业政策及相关标准
我国仅有少数的涂料生产厂家生产环保型涂料，且主要为外资企业和大型上市涂企，随着环保安全法规的日渐趋严，密集出台的环保政策法规将有力推动行业的绿色发展，健康环保、节能减排、水性涂料、UV涂料将大面积替代油性涂料，《中国涂料行业“十四五”规划》提出优化产品结构，即到2025年，环境友好的涂料品种占涂料总产量的70%，行业有望迎来加快出清。
2017-2021年中国涂料行业相关政策梳理
资料来源：公开资料整理
2021年4月30日、5月21日、8月20日、12月31日，国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会分别批准发布2021年第5号、第7号、第11号、第17号国家标准和国家标准修改单的公告，涉及涂料、颜料相关标准共计8项。
2021年国家标准和国家标准修改单公告中涉及的涂料、颜料相关标准
资料来源：中国涂料工业协会产业发展部，华经产业研究院整理
五、涂料行业发展趋势
1、市场向大品牌集中,强者愈强
目前,我国涂料行业仍处于落后产能严重过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段,整体呈现“大行业、小企业”的格局。但随着我国涂料行业集中度逐步提升,涂料市场中的品牌企业将获得巨大的发展机遇。从2020年来看,虽然市场艰难,但三棵树、东方雨虹、嘉宝莉、巴德士、亚士、大宝漆等企业,增幅远超行业增速,使得本土企业的收入规模继续扩大。但另一方面,市场集中度的提升又会反过来影响品牌格局。换句话来说,市场正在向大品牌集中的过程中,强者愈强的趋势会更加明显。
2、品牌企业对中小企业形成挤出效应
无论国内还是国外,涂料行业市占率提升都是主旋律。部分创新能力不强、产品和服务缺乏竞争力的企业将会被淘汰；特别是现阶段国内供给侧发力,环保监管趋严,清理不规范产能,原材料、运营成本提升倒逼中小企业退出；消费升级趋势也有望使品牌企业在用户端对中小企业持续形成挤出效应。
华经产业研究院对中国涂料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国涂料市场竞争格局及未来投资前景预测报告》。
