一、概述
工业级磷酸一铵又称为磷酸二氢铵，是一种白色的晶体，呈白色粉状或颗粒状物，具有一定的吸湿性及良好的热稳定性。主要用于速效复合肥、高端复合肥原料、消防干粉灭火剂配料、磷酸铁锂前驱体原料等领域。工业级磷酸一铵主要由磷矿石、硫酸、氨等原材料经过萃取、过滤、中和、浓缩、结晶、分离、干燥等步骤制成。
工业级磷酸一铵工艺流程示意图
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
工业级磷酸一铵行业产业链上游为磷矿石、磷酸、硫酸、合成氨等原材料；中游为工业级磷酸一铵生产供应；下游主要应用于肥料、灭火剂、电池、制药、饲料添加剂等。
工业级磷酸一铵产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
磷矿石作为磷化工产业链最主要的原材料之一，整体需求受化肥行业粮价影响较大，近年来，随着整体市场结构改善，磷矿石产量自2017年以来持续下降。2021以来，全球新冠疫情反复导致全球粮价上涨，磷肥产业景气度上涨，行业需求回升，磷矿石产量有所回升。
2015-2021年中国磷矿石（折含五氧化二磷30%）产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、下游端分析
磷肥是工业级磷酸一铵主要的应用领域之一，随着近年来国家倡导生态农业发展，严格把控化肥、农药使用量，加之有机肥、各种生物菌肥和科学施肥政策的推广，国内磷肥需求总量继续下行。据资料显示，2020年我国磷肥产量下降至1057.18万吨，同比下降19.2%。
2015-2020年中国磷肥产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
工业级磷酸一铵作为磷酸铁锂电池前驱体磷酸铁的主要原材料，随着近年来我国新能源汽车行业迅速发展，磷酸铁锂电池已然成为行业一大主要增量市场。据资料显示，截至2022年4月，我国磷酸铁锂电池产量为81.05GWh，同比2021年1-4月增长283.1%。
2018-2022年4月中国磷酸铁锂电池产量及增速情况
资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，华经产业研究院整理
四、行业现状
1、产能
工业级磷酸一铵作为水溶肥、磷系灭火剂及磷酸铁的主要原料之一，近年来需求呈现快速增长的趋势，行业产能也随之快速增长。据资料显示，2021年我国工业级磷酸一铵产能达228.5万吨，同比增长23.2%。
2018-2021年中国工业级磷酸一铵产能情况
资料来源：公开资料整理
2、产能分布
从我国工业级磷酸一铵产能分布情况来看，2021年我国工业级磷酸一铵生产企业在24家左右，主要集中在四川、湖北、贵州、云南等地。其中四川产能占比约为34.14%，湖北产能占比约为31.95%，贵州产能占比约为15.32%，云南产能占比约为15.1%。
2021年中国工业级磷酸一铵产能地区分布情况
资料来源：公开资料整理
3、需求分布
从我国工业级磷酸一铵下游需求结构来看，水溶肥、出口贸易和灭火剂是其最主要的需求来源，需求占比分别为38.26%、28.61%和12.26%。随之近年来我国新能源汽车的迅速发展，市场对磷酸铁锂电池的需求量大幅上涨，工业级磷酸一铵作为磷酸铁锂前驱体磷酸铁重要原材料之一，需求量也不断增长，使得电池领域成为工业级磷酸一铵的一大增量市场，2021年需求占比达6.96%。
2021年中国工业级磷酸一铵需求结构分布情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国工业级磷酸一铵市场全景评估及投资规划建议报告》；
4、价格情况
从我国工业级磷酸一铵价格情况来看，2021年以来，我国工业级磷酸一铵价格整体保持一个上涨的趋势，2022年第一季度均价达6211.7元/吨，同比增长50.63%。由于国内产业政策不断收紧，新建、改建、扩建都受到限制，新增产能短期难以形成，加之疫情影响部分产区开工受限，导致化肥行业市场供给不足，行业整体供给不足的矛盾将进一步凸显，预计工业级磷酸一铵将在相当长的时期内保持供应趋紧的市场格局，其市场价格将保持相对高位运行。
2020年5月-2022年4月中国工业级磷酸一铵价格走势
资料来源：wind，华经产业研究院整理
5、出口情况
从我国工业级磷酸一铵出口情况来看，2018-2020年期间我国工业级磷酸一铵的出口量呈上升趋势，2021年受出口相关政策影响出口量有所下滑，出口量为32.9万吨，同比下降18.91%。
2018-2021年中国工业级磷酸一铵出口情况
资料来源：公开资料整理
五、竞争格局
1、市场格局
目前，我国工业级磷酸一铵行业集中度较低，CR3仅为28.6%。未来随着国家对磷化工行业的法规趋严，行业集中度有望进一步提升。
2020年中国工业级磷酸一铵竞争格局（按产能）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
川发龙蟒成立于1997年，经历二十余年发展，实现了从金融设备及服务行业的快速发展，到智能包裹柜行业的转型发展，再到精细磷化工行业的转型突破。目前，公司是我国工业磷酸一铵规模最大的生产企业，行业的主要龙头企业。据资料显示，2021年川发龙蟒工业级磷酸一铵业务营收达10.71亿元，同比下降11.12%，毛利率达25.56%。
2019-2021年川发龙蟒工业级磷酸一铵业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
1、需求促进行业快速增长
随着全球安全生产及消防形势日益受到更广泛关注，全球磷系灭火剂占比不断提升；同时由于全球淡水资源匮乏，农业技术水平不断提高，水溶肥大面积应用及推广形成市场共识；另外伴随新能源汽车行业的迅速发展，磷酸铁锂电池需求量快速增长。工业级磷酸一铵作为磷系灭火剂、高档水溶肥及磷酸铁锂前驱体磷酸铁的重要原料，也将在需求不断增长的驱动下快速发展。
2、价格保持高位运行
受国内产业政策限制，新增产能短期难以形成，加之国际中东安全形势日益严峻，行业整体供给略有不足，近期内国际国内市场均呈现出一定程度的供不应求。预计工业级磷酸一铵将在一定时期内保持供应趋紧的市场格局，其市场价格有望保持相对高位运行。
华经产业研究院对中国工业级磷酸一铵行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国工业级磷酸一铵市场规模预测及投资战略咨询报告》。
