一、甲醇产业链
甲醇上游可以由天然气、煤炭一次能源直接制得，也可以从煤焦化产生的焦炉煤气中制得。甲醇下游应用十分广泛，以甲醇为原料的一次加工品有近30种，深加工产品达上百种，是煤化工产业链的重要节点。甲醇可以用来生产甲醛、二甲醚、醋酸等基础化工原料，同时也是能源产品，可以与异丁烯反应得到MTBE（甲基叔丁基醚），作为高辛烷值汽油添加剂，也可以直接用作甲醇燃料，为汽车提供清洁动力。
甲醇产业链
资料来源：公开资料整理
二、煤炭清洁高效利用政策
煤炭开采领域具体指：①煤炭智能化开采，减员增效；②对于开采阶段造成的环境、生态的损害，产生的三废要进行治理；③提高原煤洗出率、减少商品煤灰分硫分。煤炭消费领域指：①燃煤发电清洁化，发展超低排放技术；②散煤清洁化；③现代煤化工集中清洁转化，把煤就地转化成高清洁的原料和化学品。对于无法减少的刚性碳排放，要发展高效低成本的碳捕捉、碳埋藏，碳循环利用技术。近期我国煤炭清洁高效利用政策如下：
近期煤炭清洁高效利用政策梳理
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国煤制甲醇行业市场深度分析及投资战略规划报告》
三、中国煤制甲醇行业市场现状分析
1、化工用煤量
煤炭在我国能源消费中的主体地位中短期内不会改变，主要由于我国目前仍处在工业化快速发展的阶段，伴随新兴产业快速发展与居民生活水平提高，全社会用电量将继续保持较高增长，可再生能源还无法满足电力消费增长，需要煤炭起到兜底保障作用。但在“双碳”目标的约束下，煤炭必须向清洁高效利用发展，将高碳能源低碳化利用，既保障能源安全，又履行“双碳”承诺。近年来我国化工用煤量整体呈增长态势，截至2021年我国化工用煤量为22053万吨，未来煤炭清洁高效利用将是行业长期发展方向。
2016-2021年我国化工用煤量及增速
资料来源：煤炭资源网，华经产业研究院整理
2、甲醇产能产量
2021年，国内甲醇全年产能达到9738.5万吨，较2020年提高302万吨，增幅为3.20%。2021年国内甲醇失效产能为248万吨左右，新增失效甲醇项目包括濮阳龙宇、河北金源、吉林通化、江苏天裕、徐州伟天等企业的甲醇装置。
2016-2021年我国甲醇产能及增速
资料来源：广州化工交易中心，华经产业研究院整理
煤气化制甲醇项目一般聚集在煤炭产出地区，目的是更方便使用上游的煤炭资源。据统计，2021年全国甲醇产能集中分布在内蒙古、陕西、山东与山西，四省份合计占全国产能的46.8%。
2021年我国甲醇产能分布情况（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2021年全年，国内甲醇总产量达到7816.38万吨，较2020年增长1173.18万吨，增幅为17.66%。2021年，国内甲醇月度产量呈现先增后减的走势。
2021年1-12月我国甲醇月度产量统计
资料来源：广州化工交易中心，华经产业研究院整理
3、甲醇生产原料情况
2020年我国甲醇产能约占全球67%，是全球甲醇产能最多的国家。由于我国富煤贫油少气的资源特点，2021年我国甲醇生产有81%来自煤炭，2010年以来煤气化制甲醇的占比继续扩大；而海外甲醇的生产原料主要是天然气，占比超过90%，因此由于生产原料存在本质差异，化石能源价格变化可能带来不同生产路线成本、利润的波动。
中国及海外甲醇生产原料对比
资料来源：公开资料整理
4、煤化工能耗现状
煤制甲醇生产过程释放二氧化碳小于直接燃烧，起到减排的效果，从转化单位煤炭的碳排放量看，煤化工方式的CO2排放值范围为2.1t/tce到2.5t/tce。燃煤发电方式除灰渣残碳外的碳全部转化为CO2，按吨标煤含碳值0.855t、灰渣残碳率2%计，理论上折转化单位煤炭的碳排放值为3.1t/tce，所以煤制甲醇比煤直接燃烧碳排放减少约30%。
煤化工生产过程中碳排放对比
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
“十二五”以来，地区能耗指标和双碳目标限制煤制烯烃产能扩张。2011年国家发改委出台《关于规范煤化工产业有序发展的通知》，禁止建设年产50万吨及以下煤经甲醇制烯烃项目。2021年10月国务院出台《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出坚决遏制高耗能高排放项目盲目发展，未纳入国家有关领域产业规划的，一律不得新建改扩建炼油和新建乙烯、对二甲苯、煤制烯烃项目。烯烃扩产难度增加将有利于现有煤制烯烃企业扩大市场份额，保持竞争优势。
煤制甲醇能耗标准
资料来源：公开资料整理
5、煤制甲醇生产成本
当前国际能源价格高位运行的背景下，无论是煤头路线或是气头路线，原料价格都对甲醇生产成本形成强力支撑。据统计，2021年煤制甲醇的成本达到2461.5元/吨，其中煤炭成本达到2011.5元/吨，占比81.7%；天然气制甲醇路线成本2680元/吨，原料成本占到85%。
2021年我国甲醇生产成本（煤头线路）
资料来源：公开资料整理
6、甲醇表观消费量
甲醇作为一种重要的有机化工原料，在2017-2021年间其消费量保持稳定增加趋势，复合增长率为6.42%；2022年前4月消费量为2677.7万吨，同比增加12.58%。
2017-2022年4月我国甲醇表观消费量及增速
资料来源：公开资料整理
四、中国煤制甲醇行业竞争格局分析
据统计，2017年我国甲醇产能在100万吨/年以上的企业有14家，产能占比为29%；而2021年产能在百万吨级以上的企业有25家，总产能为4570万吨，占比46%，行业集中度进一步提高。
甲醇生产的部分公司（产能130万吨/年以上）（万吨/年）
资料来源：公开资料整理
五、煤制甲醇生产工艺
煤制甲醇过程要经过气化、变换、净化、合成精制的基本过程。气化反应中，煤与氧气、水共同作用，形成含有CO、CO2、H2的粗制合成气，反应式为C+H2O→CO+H2；由于煤气化后碳多氢少，氢碳比不到1，而甲醇合成气氢碳比为2.05-2.15，所以需要加氢来调整碳氢比，反应式为：CO+H2O→CO2+H2。然后再对合成气进行净化，去除CO2、硫化物等再进行合成和精馏。
煤制甲醇工艺路线
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
六、我国煤制烯烃工艺的未来发展方向
为了解决煤制烯烃工艺发展过程中伴随的污染问题，必须加快研究开发煤炭清洁能源自有技术。近年来，我国甲醇产品的生产能力持续提升，市场中甚至已经出现了甲醇产品过剩的现象。因此，我国应该加快推动甲醇制取烯烃的规模化发展，通过甲醇产品的深加工将甲醇产能过剩的优势利用起来，同时，也能够为甲醇产业的持续健康发展提供动力。
而煤制烯烃工业的规模化发展，有赖于技术水平的支持、资金成本的支持以及人才设备的支持，这项技术的应用对于工业企业的综合实力要求较为严格。但是这项技术的应用受到了水资源以及消费市场距较远的限制，产品的运输成本相对较高。因此，想要确保煤制烯烃的产业化发展以及规模化发展，必须要有国家资金政策的支持，通过建立一体化的煤制烯烃工艺流程，推动我国煤制烯烃工业的产业化发展。
煤制烯烃的产业化发展能够有效地降低国家制取烯烃产品对于石油资源的依赖和消耗，有效地提升国家能源的安全性。因此，煤制烯烃工艺将会成为未来煤化工行业发展的主要方向。
华经产业研究院对中国煤制甲醇行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国煤制甲醇市场规模现状及投资规划建议报告》。
