一、药店行业概述
1、定义：药店是指出售药品的商店即销售药材的店铺
2、分类：
根据药店经营模式分类，药店可以分为连锁药店和单体药店。连锁药店与单体药店的竞争依然是市场竞争的主旋律，连锁药店凭借资本优势、管理优势、政府政策支持、价格优势迅速抢占市场，单体药店在与连锁药店的竞争中处于绝对劣势，生存环境逐渐变差，但单体药店也有专业服务好，价格调整灵活等的优势。
药店经营模式分类
资料来源：公开资料整理
3、连锁药店分类：
连锁药店可以分为线下实体药店和网上药店。在中国，网上售药必须要具有食品药品监管部门核发的《互联网药品交易服务资格证》。且申请开办网上药店的企业必须是连锁企业，并且通过GSP认证，有多家实体连锁药房。
连锁药店分类
资料来源：公开资料整理
二、发展背景
1、医疗保健支出
国家统计局数据显示，2021年全国居民人均可支配收入为35128元，比上年增长9.1%，其中医疗保健支出为2115元，同比增长14.76%，占整体消费支出比例为8.80%，与近五年来最高值持平。
2017-2021年中国居民医疗保健支出情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、政策支持
近年来，我国国家药监局、国家医疗保障局等药店管理监督部门和国务院等国家部门相继发布多个相关产业政策，旨在提高药店药师服务水平，推广药店便民服务，制成药店连锁化、专业化、数字化发展，更好的发挥药店的独特优势和药师作用。
中国药店行业相关产业政策
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国药店市场运行动态及行业投资潜力预测报告》；
三、药店行业市场现状
1、市场规模
药店线下市场是指传统实体药店覆盖的市场，以及其拓展的B2C/O2O业务的等，2021年我国药店市场规模为4696亿元，同比增长3.21%，线上市场主要指平台如阿里健康、京东健康、平安好医生、美团等的自营B2C业务，以及其他企业的医药电商业务，2021年中国药店线上市场规模为1720亿元，增速为20.7%远高于线下实体市场，带动总体规模增长至5938亿元，总体规模增速为7.18%。
2017-2021年中国药店市场规模变化情况
资料来源：中国药店，华经产业研究院整理
2、销售额
2021年中国网上药店销售规模突破2000亿元，同比增长40.2%，增速较快。受疫情影响患者的消费方式发生了转变，消费者更愿意在线上购买，并且此态势在2021年得到较好的保持；同时，随着线上处方药监管逐步放开，工业企业加大在电商平台的推广力度，而平台也加大了促销活动力度，进一步推动了网上药店的销售增长；而实体药店人流量减少，2021年销售规模为5716亿元，同比增长2.5%，增速为近几年最低值。
2014-2021年中国药店（含药品和非药品）销售额
资料来源：米内网，华经产业研究院整理
四、实体药店行业市场现状
1、销售品类结构
22021年化学药占比为50.6%，越来越多高价值肿瘤药特药通过DTP药房等院外渠道进行销售并持续火热，此外，优化生活类药物以及慢病用药等销售持续增长，进一步推动了化学药销售额占比的提升。疫情受到有效控制后，器械类如口罩、消毒用品、体温计等商品的销售额占比由2020年的8.8%下降至6.1%。
中国实体药店销售品类结构
资料来源：米内网，华经产业研究院整理
2、门店数量
国家药品监督管理局披露的《2021年第三季度药品监督管理统计报告》显示，截至2021年9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.65万家。其中，批发企业1.34万家，零售连锁总部6658家，零售连锁门店33.53万家，单体药店25.12万家。
2021年我国实体药店总数为586530家，其中连锁门店有335320家，增速为7.16%，连锁率呈连续上升趋势2021年增长至57.17%，单体药店有251210家，同比增长4.25%，连锁药店由于企业资源等优势，增长较快。
2017-2021年中国实体药店分类数量统计
资料来源：NMPA，华经产业研究院整理
3、服务率
据国家统计局数据统计显示，2021年我国总人口达141260万人，实体药店数量为586530家，店均服务人口为2408人/店，我国人口增速减缓，连锁药店企业通过开店、加盟、并购等扩张企业规模，抢占市场份额，药店的覆盖率越来越高，患者服务时间相对减少，服务质量也随着店均服务人口的减少而有所上升。
2017-2021年中国实体药店店均服务人口
资料来源：国家统计局，国家药监局，华经产业研究院整理
4、新店盈利周期
虽然近年来药店租金水平微降，但同时薪酬成本、店均投资金额均有上升，新店盈利周期在2021年为14.2个月，较2020年延长了一个多月。我国实体药店整体新店盈利周期稳定在一年左右，回报周期较为稳定。
2012-2021年中国实体药店新店盈利周期变化
资料来源：中国药店，华经产业研究院整理
五、竞争格局
1、市场份额
2021年我国实体药店企业市场占有率最高为13.78%，相对应的企业为国药集团一致药业股份有限公司，是国药集团全国唯一医药零售整合平台，业务涵盖“药品分销+医药物流+医药零售+工业投资”全产业链条，下属子公司达到110家，员工30000多人。2019年营业收入预计超500亿，位列广东省企业500强第51位、深圳市百强企业第24位。老百姓和大参林市场占有率为3.09%和3.14%，位居第三和第二。
2021年中国实体药店企业市场占有率
资料来源：米内网，华经产业研究院整理
2、市场集中度
2021年我国十强药店销售额为1292亿元，同比增长9.12%，占总体药店销售额比例为27.51%且呈不断上升趋势，药店行业的市场集中度在逐渐增强，但我国药店销售的市场集中度较发达国家仍较低，前百强的销售额占总体销售额比例为52.45%，距离商务部2021年10月发布的《关于“十四五”时期促进物品流通行业高质量发展的指导意见》提出的“药品零售百强企业年销售额占药品零食市场总额的65%以上”还有一定的距离。
2021年中国十强药店销售额及占比
资料来源：中国药店，华经产业研究院整理
3、上市药店门店数量
据统计，2021年前三季度，上市药店门店数量最多的企业为一心堂，共有8356家门店且全为直营门店，老百姓药房数量为8163家位居第二，净增门店数量最高，增加了1866家；健之佳在云南净增415家门店，同时，在四川、广西、重庆等地区不断发力；漱玉平民通过加盟模式在山东、东北等地持续加大覆盖面，目前在山东及其他省份拥有加盟门店679家。
2021年前三季度中国上市药店门店数量对比
资料来源：国家药品监督管理局，华经产业研究院整理
4、销售额排行
2021年中国城市实体药店前十企业销售额合计为645.76亿元，进入排名前十门槛为40.71亿元，其中，华润医药是2021年中国城市实体药店终端销售额唯一破百亿的企业，跨国企业诺华、默沙东均有双位数增长。
2021年中国城市实体药店企业畅销排行
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
未来5G、AI、物联网等新技术将在医药、医疗行业得到更多的应用和推广，比如进一步升级智慧药房、建立电子健康档案，实现医药、医疗数据共建共享等等。随着互联网技术的升级和药店行业的发展，整个互联网医疗行业都将与传统医疗体系进行更为深入融合，以数字化能力赋能基层医疗落地，更好的满足患者的用药需求和保证用药安全，提高药店的专业服务水平。
