一、钒的下游应用领域
在现代工业中，钒铁和金属钒主要应用于钢铁冶金和航空航天行业；含钒化合物应用于化工和电池行业；钒元素作为材料添加剂，可用于硬质合金、磁性、超导及核反应堆材料等；钒的氧化物及其化合物充当着色剂可有效应用在玻璃和陶瓷工业；最后，作为新型领域，钒还用于生产钒电池、稀土钒、钒纳米和钒薄膜材料等高科技材料。
钒的下游应用领域
资料来源：公开资料整理
二、全钒液流电池储能产业化技术列入应用推广
钒电池由于其安全性能突出以及循环寿命长，有望在储能领域发展为锂电池的“继任者”，近年来，面向储能领域的国家级政策频出，大力支持储能钒电池进一步发展。
国家政策大力支持储能钒电池进一步发展
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
三、全球钒矿石供需现状分析
1、储量分布
据统计，2021年全球钒矿石已探明可供开采的储量为2400万吨，全球四分之三的钒矿石资源主要集中在中国、俄罗斯与南非，已探明可开采的储量分别为950、500和350万吨，占比分别为39.6%、20.8%和14.6%。
2021年全球钒矿石储量分布（单位：%）
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
2、产量分布
产量方面，据统计，2021年全球钒矿石产量为11万吨，中国产量为7.3万吨，占比66.4%，位居世界第一。
2021年全球钒矿石产量分布（单位：%）
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
3、下游消费结构
据统计，全球钒需求量2021年约12.04万吨，大约90%的钒以钒合金的形式消费于钢铁行业中，大约5%以钒铝中间合金的形式用于钛合金，其余大约5%应用于化工及其他行业。
2021年全球钒的下游消费结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国五氧化二钒行业发展前景及投资战略咨询报告》
四、中国五氧化二钒供需现状分析
1、产能产量
以五氧化二钒计，据统计，2021年国内五氧化二钒产能为17.14万吨，与2020年持平，未来随着钒电池的快速推广，预计到2025年我国五氧化二钒产能达到21.24万吨，产能利用率逐渐提高。
2020-2025年我国五氧化二钒产能情况
资料来源：公开资料整理
产量方面，据统计，2020年我国五氧化二钒产量为12.6万吨，2021年我国五氧化二钒产量为13.6万吨，同比2020年增长7.9%，预计到2025年我国五氧化二钒产量增长至17.68万吨，2020-2025年CAGR为7%。
2020-2025年我国五氧化二钒产量及增速
资料来源：公开资料整理
2、进出口
我国五氧化二钒出口量从2017年开始呈逐年下降态势，主要原因是国际五氧化二钒产量的增长，五氧化二钒市场价格有所下降；据统计，截至2022年上半年我国五氧化二钒出口量为2503.3吨，同比增长32.04%，进口量为120.2吨，同比下降92.94%。
2015-2022年H1我国五氧化二钒进出口数量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额方面，据统计，截至2022年上半年我国五氧化二钒出口金额为5471.4万美元，同比增长129.58%，进口金额为168.3万美元，同比下降91.45%。
2015-2022年H1我国五氧化二钒进出口金额
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国五氧化二钒进口来源地来看，2021年我国进口巴西五氧化二钒920吨，占比进口总量的35.6%，进口俄罗斯联邦五氧化二钒860吨，占比33.28%，进口韩国五氧化二钒440吨，占比17.03%，三个地区进口量合计占比85.91%。
2021年我国五氧化二钒进口来源地进口量（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
我国五氧化二钒主要出口前往韩国、日本、荷兰、加拿大与德国等地区，2021年出口量分别为2165.7吨、570吨、442吨、405.4吨与147.3吨，五个地区出口量合计占比97.67%。
2021年我国五氧化二钒出口来源地出口量（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
3、需求现状
从我国钒的消费结构来看，国内95%以上的钒产品应用在钢铁领域，约3%应用在钛合金及化工行业，其余约2%应用在钒储能和其他领域。
2021年中国钒的下游消费结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
据统计，2021年我国五氧化二钒表观消费量为13.5万吨，同比增长3.1%，预计未来几年我国五氧化二钒表观消费量逐年增长，到2025年达到17.44万吨，2020-2025年CAGR为5.9%。
2020-2025年我国五氧化二钒表观消费量及增速
资料来源：公开资料整理
若按照1kwh钒电池电解液预计将消耗9千克五氧化二钒来测算，2021年国内钒液流电池新增装机规模约为0.13GW，消耗的五氧化二钒约有0.12万吨。预计2026年钒电池新增装机量将达到4.93GW，消耗的五氧化二钒将达到4.44万吨。
2020-2026年我国钒电池对钒的需求情况
资料来源：CNESA，EVTANK，华经产业研究院整理
五、中国五氧化二钒竞争格局分析
目前国内企业的钒产品原料主要为副产炼钢的钒渣，产能规模较大的企业主要有攀钢钒钛、河钢集团承钢公司、北京建龙重工、成渝钒钛以及四川德胜集团等，其中攀钢钒钛的产能为4万吨/年，位居全国第一。
2021年国内企业钒矿石相关产能分布
资料来源：公开资料整理
在建产能中，龙佰集团于2022年7月发布公告拟投资25亿元建设年产3万吨五氧化二钒创新示范工程，项目分期实施，一期建设年产1.5万吨98%V2O5和360万吨铁精矿碱性球团；二期建设年产1.5万吨V2O5和360万吨铁精矿碱性球团，最终达到年产3.0万吨98%V2O5和720万吨铁精矿碱性球团，建设周期31个月；陕西秦枫科技于2022年2月在陕西商南县举行年产1.1万吨五氧化二钒项目开工仪式，该项目拟投资8.9亿元。湖北工建集团于2021年4月在湖北宜都签约钒电材料生产及钒电池项目，总投资10亿元，一期建设年产3000吨五氧化二钒生产线，二期建设年产6GWh钒电池生产线。
国内五氧化二钒在建产能
资料来源：公开资料整理
六、中国钒产业前景展望
1、国家生态环保执法，产业转移指导与“双碳”发展战略目标的落实与实施，将从源头控制和规范钒的无序生产与限量发展。
2、国家“产业升级”规划、《国家制造2025》，能源(含储能)、城镇化与交通网建设，国家绿色发展，高品质特殊钢升级、大力发展钢结构与装配式建筑推进，特别是新国标GB/T1499．2－2018《钢筋混凝土用钢第2部分:热轧带肋钢筋》与国家标准《钢结构设计标准》GB50017－2017，GB50068－2018《建筑结构可靠性设计统一标准》的实施，将从源头上系统推进钒微合金化在高强钢种的市场应用。
3、2021年全球钒市场供销态势、国际贸易流向将由“新冠疫情”、钢铁产业态势等“多边”调控。国内钢铁调控与效益下降、钒铌竞争将压减、压缩产业用钒，钒市场价格的继续盘整、回归将是必然趋势。
4、钒电池产业化进程已步入商业化初期阶段。储能已经被确定为全球及国家发展战略和具体发展、实施规划;钒电池等非钢用钒产业方兴未艾，钒产业与市场的未来前景关键在于如何解决钒与下游产业的之间的和谐发展。
5、近阶段，世界最大、最具潜力的钒消费市场依旧在中国;产业集中度低、产业链不行协同和绿色发展是当前中国钒产业发展的短板和必须面对的根本问题。
华经产业研究院对中国五氧化二钒行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国五氧化二钒行业市场调查研究及发展战略研究报告》。
