一、食醋行业分类
所谓食醋，即指使用含有淀粉、糖的物料或酒精，经微生物发酵酿造或食用醋酸调制而成的酸味调味品或食品。根据不同的分类标准，食醋的种类繁多：1）按原料分：食醋可以分为粮谷醋、酒精醋、果醋等，其中粮谷醋又包括陈醋（以山西老陈醋为代表）、香醋（以镇江香醋为代表）、米醋、麸醋等；2）按工艺分：食醋通常可以分为固态发酵醋、固稀发酵醋以及液态发酵醋；3）按用途分：食醋一般可以分为烹饪型、佐餐型、保健型和饮料型
食醋行业分类
资料来源：公开资料整理
二、食醋新国标将配制醋彻底剔出食醋行列
我国国家卫健委联合市场监督管理总局在2018年发布了《食品安全国家标准食醋》（GB2719-2018）、《食品安全国家标准复合调味料》（GB31644-2018）等多项食品安全国家标准，要求自2019年12月21日起开始，对于采用配制工艺生产的配制醋，按复合调味料标准进行管理，不可再以“醋”为名称进行销售。酱醋新国标现已实施，食醋进入了“酿制时代”。对于行业而言，这是品质升级的关键一跃，也是走出低价、迈向高端的一个重要起点。而龙头醋企将凭借品牌和品质优势，抢占小企业退出份额，提升市占率。
食醋新国标将配制醋彻底剔出食醋行列
资料来源：公开资料整理
三、食醋行业产业链
1、产业链结构
食醋行业产业链上游主要为原材料、包装材料以及食醋生产设备组成，下游主要应用与家庭消费者与餐饮行业。
食醋行业产业链
资料来源：公开资料整理
2、中国餐饮行业收入
中国食醋行业终端消费主要由家庭消费者及餐饮行业消费者组成，2020年，由于疫情封闭管理，中国餐饮行业遭受巨大打击，食醋下游需求因此大幅缩减；据统计，2020年我国餐饮业收入为39527.3亿元，同比下降15.4%，截至2021年我国餐饮业收入增长至46894.9亿元，同比增长18.6%。
2010-2021年我国餐饮业收入及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国食醋市场竞争格局及行业投资潜力预测报告》
四、中国食醋行业发展现状分析
1、产量
2016-2019年，中国食醋产量每年以1%~3.5%的速度平稳增长，2020年受疫情影响，下游需求收缩，行业产量下滑；2021年，中国食醋总产量达460万吨，2016-2021年中国食醋产量复合增长率为1.59%。
2016-2021年我国食醋产量及增速
资料来源：中国调味品协会，华经产业研究院整理
2、进出口
我国食醋行业进出口贸易一直呈现贸易顺差状态，据统计，截至2022年1-7月我国食醋进口量为0.42万吨，同比增长5.82%，出口量为1.23万吨，同比增长7.79%。
2017-2022年7月我国食醋进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额方面，据统计，2021年我国食醋进出口金额分别为0.14亿美元、0.26亿美元。由于中国食醋行业正处于行业品牌发展前中期，高端食醋产品种类较少，随着我国市场消费观念的转变，传统的日常食醋产品无法满足市场需求，因此需要从国外进口部分高端食醋产品填补市场空白。2021年1-7月，我国食醋产品进出口均价分别为1838.19美元/吨、1203.1美元/吨。
2017-2022年7月我国食醋进出口金额情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
3、表观需求量
近年来，除2020年受疫情影响外，中国食醋市场需求稳步增长，2021年，中国食醋市场需求达458.68万吨，同比增长23.4%。
2017-2021年我国食醋表观消费量及增速
资料来源：公开资料整理
五、中国食醋行业竞争格局分析
1、梯度分布
我国幅员辽阔，饮食文化历史悠久，也造成了不同地区的饮食习惯不同，食醋的发展区域特点显著，行业品牌集中度较低。我国拥有传统的四大名醋，分别为四川保宁醋、山西老陈醋、镇江香醋，福建永春老醋，它们口感特点和主要销售区域均有所不同。我国食醋行业梯度分布如下：
食醋行业梯度分布
资料来源：公开资料整理
2、市占率
我国食醋行业竞争格局中，其中恒顺醋业市占率第一，仅有7%的市场份额，CR5不到20%。对比日本2019年CR5占比70%仍有较大提升空间。
中国食醋行业CR5约为19%（单位：%）
资料来源：公开资料整理
从产量来看，中小企业居多，食醋百强企业中，产量为1-5万吨的占61%，占比最多；1万吨以下的企业占19%;10万吨以上的企业仅占11%。与邻国日本相比，在80年代中后期CR5便超过70％，我国食醋行业市场集中度仍有较大提升空间，也为我国龙头醋企提供发展机遇。
百强食醋生产企业产量分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
3、重点上市公司业务对比
从主要上市公司食醋业务收入对比来看，据统计，2021年恒顺醋业食醋业务收入为12.11亿元，同比下降10.25%。2021年千禾味业食醋收入3.22亿元，同比增长10.3%，加加食品食醋业务收入0.73亿元，同比下降26.3%。
2017-2021年我国主要上市公司食醋业务收入对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
由于企业生产成本压力，导致2021年中国食醋行业内大部分企业盈利能力呈下滑状态，但由于大部分企业经营策略调整较好，大部分企业盈利下滑幅度不大，企业利润依然可观。据统计，2021年恒顺醋业食醋业务毛利率为43.97%，千禾味业食醋业务毛利率为37.86%。
2017-2021年我国主要上市公司食醋业务毛利率对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
按产品生产情况看，2021年恒顺醋业与千禾味业食醋产量分别为18.25万吨与9.6万吨，紫林醋业2020年食醋产量为20.75万吨。
2017-2021年我国主要上市公司食醋产量对比(万吨)
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、中国食醋行业发展趋势分析
1、食醋企业通过产业链整合，推动产业转型升级
现阶段的食醋企业，正在进行产业的整合和转型升级。众多公司正与全国科研院所的合作，实现企业自身技术的创新升级。
随着国家对行业高质量发展的要求和劳动力成本的上升，现有食醋企业对智能制造更加重视。尤其是人工智能应用，更为行业带来了新的机遇和挑战，食醋企业未来会将更加注重数据的价值，不断进行自我创新，自我变革和自我进化。
2、新的企业纷纷进入食醋产业，带动整个行业创新
食醋产业良好的发展前景，使得众多企业跨品类甚至跨行业进入到食醋行业。他们结合自身优势，顺应消费渠道、消费市场和消费群体的变化趋势，为行业带来了新的产品和营销理念，为行业的创新注入了新鲜血液。
3、食醋企业积极开拓多元化经营理念
食醋除了调味功能外，本身也是一种保健食品，有一定的保健功能。历代文献古籍里面都对食醋的保健功能作用进行记载。保健醋就是未来食醋多元化的一个重要方向。食醋多元化发展还可以向饮料和休闲食品拓展。4、、食醋产品向高端、高品质方向发展
食醋产品顺应消费升级趋势，在不断升级，向高端发展。近年来市场上出现了很多的高端醋产品。除了产品本身更加强调健康外，在包装上也做了重大改变。提升了食醋的档次和价格，被广泛应用于高端消费和礼品市场。
目前国内食醋类为主的复合调味料仅占复合调味料产品总数的5%左右，但随着餐饮市场的变化，食醋行业应该更加重视开发复合调味料，在口味、使用方式和营养功能等方面适应消费变化的新趋势。5、食醋品牌宣传渠道和手段更趋多样
品牌宣传已经不再局限于传统的电视广播报纸杂志，传播的渠道更加立体化、多元化，网络大V、网红以及短视频等渠道越来越受到企业的青睐。
在传播内容上，未来会更加注重文化的传播和精神文明的宣传，通过文化的导入传播企业的品牌，建立消费者的认知。
华经产业研究院对中国食醋行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国食醋行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
