一、铅产业概述
铅是十大有色金属的一种，是基本金属中回收率最高的品种之一，全球再生铅占比精铅超6成，国内占铅产量超4成。主要原因是铅应用整体单一，超8成铅用于铅蓄电池，加之铅蓄电池易回收，且回收铅蓄电池生产再生铅的成本低于原生铅。
铅循环示意图
资料来源：公开资料整理
2014-2020年中国再生铅产量及占比铅产量走势
资料来源：公开资料整理
二、铅酸电池回收政策
国家对于铅酸电池行业的政策，一是在铅酸电池回收领域，鼓励企业规模化、标准化生产。二是铅酸电池应用新国标，标志着铅酸电池往“轻量高能”的技术方向。 政策的实施淘汰了行业内落后产能，促进行业集中度进一步提升。
近年来铅酸电池领域政策
资料来源：政府公报，华经产业研究院整理
三、铅产业现状
1、产量
就我国铅产量变动而言，随着主要下游铅酸蓄电池电池产量持续增长，近年来我国铅产量持续增长，统计局数据显示，2021年我国铅产量为736.5万吨，同比2020年增长14.3%，增速小幅度上升，最新数据显示，2022年1-8月我国铅产量为489.3万吨。预计整年铅产量变动幅度较小。
2011-2022年8月中国铅产量及增长率
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、进出口
就我国铅进出口变动情况而言，国内整体铅矿资源丰富，但品位不高，加之过去国内过度开采现象严重，整体铅进口量远高于出口量，出口仅占进口的4000分之一左右，海关总署数据显示，近年来随着国内整体铅产量持续增长，进口铅矿砂自2019年以来持续下降，截止2021年我国铅砂矿进口量和进口金额分别为119.3万吨和18.51亿美元，出口量仅为57.1吨。
2016-2022年8月中国铅矿砂及其精矿进口数量及金额
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
3、进口来源地
就进口来源而言，俄罗斯、美国和土耳其占比我国铅砂矿及其精矿进口来源近五成。海关总署显示，2021年我国铅砂矿及其精矿进口排名前三的俄罗斯、美国和土耳其，分别进口26.62万吨、18.93万吨和12.96万吨，分别占比进口量的22.3%、15.9%和10.9%。
2021年中国铅砂矿及其精矿进口来源地分布及占比
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
4、价格和景气度
就我国铅锌行业价格和整体景气度变动而言，2020年我国铅锭价格整体相对稳定，波动幅度较小，整体景气度在2021年3-5月处于高点，随着需求回归正常，景气度回落。
2020-2022年3月中国铅锌产业景气指数和铝锭价格
资料来源：中国有色金属工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国铅行业市场运行现状及投资规划建议报告》；
四、铅矿产业链现状
1、铅矿产量和储量
就我国铅矿储量和产量变动而言，自然资源部数据显示，2020年和2021年我国铅矿储量分别为1233.10金属万吨和2040.81金属万吨，铅精矿产量在2018年以前监管趋严背景下，持续下降，随着进口需求持续增长，整体铅矿产量持续增长，截至2021年我国铅精矿产量为155.4万吨，同比2020年增长16.9%。
2020-2021年中国铅矿储量变动情况
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
2016-2021年中国铅精矿产量变动情况
资料来源：中国有色金属工业协会，自然资源部，华经产业研究院整理
2、下游结构及需求
铅行业的下游消费领域主要包括电池、涂料、板材、合金、电缆护套等。从铅的消费结构来看，电池生产占铅行业需求八成以上，随着消费电子和汽车电子产业持续扩张，铅酸蓄电池产量持续增长，统计局数据显示，2021年我国铅酸蓄电池产量达25187.4万千伏安时，目前汽车领域铅酸蓄电池不具备优势，但整体需求仍持续增长，工业电池和启动用蓄电池增长空间较大。
中国铅下游需求结构占比情况
资料来源：公开资料整理
2015-2021年中国铅酸蓄电池产量变动情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
五、铅产业前景
铅下游主要为铅酸蓄电池，基本决定了铅的整体需求，而铅酸蓄电池根据具体用途可分为起动电池、动力电池、备用电源及储能电池四类。其中，起动电池是铅酸蓄电池最主要的用途。近年来，虽然锂离子电池广泛应用于新能源车领域，但是铅酸电池凭借其生产技术成熟、工作温度范围宽、安全性高、成本低等优势，仍将是汽车起动、启停领域的主流选择，短期内仍存在一定发展空间。
华经产业研究院通过对中国铅行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国铅行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
