一、稀土永磁材料概述
1、磁性材料定义及分类
磁性材料是金属功能材料重要分支，下游应用领域广泛。1）含义：磁性材料又称磁性功能材料，通常指具有铁磁性或亚铁磁性和实际应用价值的磁有序材料，与其他材料的根本区别在于对外加磁场的敏感响应性；2）功能：磁性材料具有转换、传递、处理、存储信息和能量等功能；3）应用领域：主要应用在电声、能源、医疗卫生、信息技术、军事、家用电器、汽车、自动控制等领域，未来需求范围将进一步扩大。磁性材料分为软磁、永磁和功能性材料，高矫顽力特性的永磁材料主要用于电机、继电器等设备。按照磁化后去磁的难易程度，磁材可分为软磁材料、永磁材料和功能磁性材料三种类型。
磁性分类及应用
资料来源：找磁材，公开资料整理
2、钕铁硼材料定义及分类
钕铁硼材料是第三代稀土永磁材料，磁性能和生产成本具备优势。稀土永磁材料是指稀土金属和过渡族金属形成的合金经过一定的工艺制成的永磁材料，在战略性新兴产业中应用量较大。因其高磁晶各向异性和高饱和磁化强度，稀土永磁是目前磁性能最优越的材料，其中，以金属间化合物Nd2Fe14B为基础的钕铁硼永磁材料具有极高的磁能积和矫顽力，是现代工业和电子技术中应用最广泛的一类稀土永磁体。钕铁硼材料视生产工艺不同，分为烧结钕铁硼永磁材料、粘结钕铁硼永磁材料和热压永磁材料。烧结钕铁硼是综合性能最好、成本效益最高的磁体。
钕铁硼永磁材料分类及性能(按制备工艺)
资料来源：找磁材，公开资料整理
二、钕铁硼永磁材料发展背景
从政策层面来看，高性能稀土永磁材料属于国家重点新材料和高新技术产品，既是国家战略新兴产业重点支持的领域之一，又是稀土新材料下游最大的应用领域，在当前国家高度重视稀土作为战略资源的特殊背景下，高性能稀土永磁材料的生产经营受到国家产业政策的积极支持。
高性能稀土永磁材料行业相关支持政策
资料来源：政府公开报告，公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国稀土永磁材料行业市场调研及未来发展趋势预测报告》
三、稀土永磁材料产业链
1、产业链
稀土永磁材料处于产业链中游。稀土产业链包括上游开采冶炼、中游精深加工、下游终端应用三大环节。上游冶炼加工行业发展形成分化，目前仍处于行业整合阶段，原材料价格波动，对产业链整体价格影响大，下游应用范围广，主要应用于新能源汽车、风力发电、节能变频空调、节能电梯及智能机器人等。
稀土永磁材料产业链
资料来源：公开资料整理
2、下游应用领域分布
从下游应用领域来看，据弗若斯特沙利文统计，2020年全球高性能钕铁硼材料主要应用在风力发电、新能源汽车、节能电梯、变频空调等领域，占比分别为19.8%、15.0%、14.6%、14.0%，其中新能源车将成为主要增长动力，预计2025年占比将提升至29.1%。
2020年全球高性能钕铁硼材料下游占比
资料来源：弗若斯特沙利文，公开资料整理
四、稀土永磁材料行业现状
1、稀土产量
从全球稀土产量来看，根据美国地质调查局（USGS）公布数据显示，2021年全球稀土产量为28万吨，其中中国产量为16.8万吨，占全球总产量的60%。其余国家中，美国2021年稀土产量为4.3万吨，缅甸产量为2.6万吨，澳大利亚产量为2.2万吨，上述四国占2021年全球稀土产量的92.50%，区域分布集中度高。
2021年全球主要国家稀士产量分布
资料来源：USGS，公开资料整理
2、稀土永磁材料产量
从稀土永磁产量来看，根据弗若斯特沙利文的数据，全球稀土永磁材料2020年总产量21.7万吨，其中烧结钕铁硼占比高达90%以上，预计到2025年，稀土永磁材料总产量将达到31.02，CAGR达7.4%，中国占比维持90%以上水平。
2020-2025年全球和中国稀土永磁材料产量预测
资料来源：弗若斯特沙利文，公开资料整理
3、高性能钕铁硼永磁材料产量
从细分市场来看，高性能钕铁硼磁材产量增速更为明显。弗若斯特沙利文数据显示，2020年全球高性能钕铁硼永磁成品产量6.6万吨，预计到2025年产量将达13万吨，CAGR达14.4%，其中中国依托稳定资源保障有望超越全球平均增速，占比将从70%升至81%，CAGR达17.9%。
2020-2025年全球和中国高性能稀土永磁材料产量预测
资料来源：弗若斯特沙利文，公开资料整理
4、高性能钕铁硼永磁材料需求
从需求层面来看，高性能钕铁硼永磁材料主要用于风力发电、新能源汽车、节能变频空调、节能电梯、机器人及智能制造等高技术壁垒领域的电机、压缩器与传感器中。在低碳节能背景下，钕铁硼永磁材料渗透率有望持续提高。据测算，预计22-25年全球高性能钕铁硼材料需求量由10.1万吨增至达到16.6万吨，主要系新能源汽车领域需求高增，是最大的下游应用领域，预计22-25年需求占比由26%增至38%。
全球高性能钕铁硼材料需求测算
资料来源：公开资料整理
五、稀土永磁材料行业竞争格局
1、全球市场
从全球市场来看，全球稀土永磁材料生产企业主要有日本的日立金属株式会社、TDK株式会社、信越化学工业株式会社，德国VAC以及加拿大的麦格昆兹。
国外稀土永磁材料领域主要生产企业基本情况
资料来源：公开资料整理
2、中国市场
就中国市场而言，头部高端钕铁硼生产企业积极扩大生产。2021年6家磁材上市公司毛坯总产能达7.9万吨，未来几年均有产能扩张计划，且基本为高端钕铁硼产能，预计2026年6家磁材上市公司毛坯总产能达19万吨，增量产能11.1万吨，其中中科三环、金力永磁扩产最多，分别为3.1、2.5万吨。
国内主要稀土永磁上市公司扩产计划
资料来源：各公司公告，公开资料整理
六、钕铁硼永磁材料行业发展趋势
全球环保政策及国内“双碳”目标的大力推动下，新能源汽车、工业电机、风力发电、变频空调、消费电子、轨道交通及工业机器人等各个领域或将持续高速发展。预计2030年国内、海外新能源汽车行业将分别拉动6、7.8万吨的高性能钕铁硼需求增量，2030年全球高性能钕铁硼需求量或达36万吨以上。稀土行业下游需求有望维持长期高速发展态势，稀土全产业链或将进入高质量发展的新周期。
华经产业研究院通过对中国稀土永磁材料行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国稀土永磁材料行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
