一、在线招聘产业概述
随着国内劳动力市场持续发展，我国招聘行业市场需求持续增长，叠加互联网用户持续增长，数字化趋势加速推进，线上招聘逐步替代传统招聘成为求职者重要使用工具，同时疫情背景下，为避免人与人接触，线上办公和线上面试等快速渗透，线上招聘受益渗透率快速提升，同时对比传统招聘，线上招聘在纸业发布、简历、候选人沟通领域已做到全面数字化转型，环保的同时更安全和便捷，面试方面随着疫情基本结束，整体线上面试占比有所下降，企业仍更偏向线下面试，但相较疫情前占比仍提升较大，在线签约方面目前国内在线招聘也在逐步渗透中，未来整体面试流程有望实现全面数字化，解除线下招聘存在的时间、地点等限制，显著提升各环节效率。
在线招聘和传统招聘对比情况
资料来源：公开资料整理
二、在线招聘产业发展背景
1、劳动力结构变革
整体错配，劳动力供不应求。出生率下降、老龄化加重，劳动力供应增速低于经济增速，2013年中国劳动力人口(15-64岁)数量历史登顶后持续下降，劳动力人口占比也从2010年的74.5%降为至2021年的62.5%，人口红利消减。全国就业人口近五年于2017年达到峰值77640万人，2019年较峰值下降0.22%，2020年受疫情影响较峰值下降3.32%，2021再度下降至74652万人，较峰值下降3.85%。
2012-2021年中国65岁以上人口及其占人口比例
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2016-2021年中国就业人口变动情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
整体劳动力人口和数量占比持续下降背景下，国内劳动力人才供求比持续上升，截止2021年，供求比（职位/求职者）已达1.5，主要原因是中国经济的增速超过劳动力供应的增长速度。因此，招聘难度增加且成本更高，为招聘服务市场创造了关键机会。
2001-2021年中国公共劳动力人才供求比走势
资料来源：人社部，华经产业研究院整理
2、政策背景
2020年12月，人社部发布《网络招聘服务管理规定》，自2021年3月起施行，主要内容包括网络招聘服务活动准入、网络招聘服务规范、监督管理、法律责任，强化各方主体责任、加强平台日常监管。预计在未来越趋收紧的监管环境下，各平台的竞争将越来越聚焦于招聘效率和招聘体验。
近年来招聘行业整体相关政策一览
资料来源：公开资料整理
三、在线招聘产业现状
1、招聘产业整体规模及线上渗透率
随着国内整体人才需求持续增长，招聘行业持续扩张，第三方在线招聘服务供应商为企业提供更高的灵活性、更低的成本、更专业的服务及更广泛的资源。为提高招聘效率，企业逐步转向使用招聘服务供应商，线上招聘渗透率持续走高，截止2021年已达到35.3%。
2016-2021年中国招聘服务市场规模及线上渗透率
资料来源：公开资料整理
2、线上招聘市场规模
随著越来越多的求职者和招聘者采用线上求职及招聘，中国线上招聘市场的规模持续扩张，数据显示，2017年以来我国线上招聘市场规模保持高速扩张趋势，2020年疫情背景下增速下降，但行业规模仍保持增长趋势，2021年规模大增至714亿元，同比2020年增长29.6%。
2016-2021年中国线上招聘市场规模及增长率
资料来源：公开资料整理
3、市场结构
细分求职者市场规模来看，随着蓝领求职者规模和认可度持续提升，其整体规模快速增长，目前已接近白领市场规模，主要原因是白领线上招聘领域整体商业模式相对简单，而蓝领求职者数量众多，求工相对复杂且附加价值高，且蓝领求职者在寻找新工作时，重视工作信息的真实性和便捷性、丰富的机会以及雇主提供的即时反馈，线上招聘模式能够更好地解决这些问题。具体数据显示，2016-2021年我国蓝领线上招聘规模占比从36.7%上升至45.4%。此外，蓝领工人具有更大的人口基数、更高的工作转换频率以及更高的招聘服务渗透率增长潜力。
2016-2021年中国线上招聘细分群体占比情况
资料来源：公开资料整理
细分求职者整体线上招聘渗透率情况而言，白领渗透率已超过5成，且整体仍处于快速提升阶段，蓝领求职者整体渗透较低，主要受文化水平和整体文化习惯影响较大，随着新时代高知识蓝领求职者占比持续提升，蓝领求职者线上渗透率存在较大提升空间。
2020-2021年中国细分求职者类型线上渗透率
资料来源：公开资料整理
四、线上招聘竞争格局
1、市场集中度
就在线招聘市场格局而言，国内四大在线平台分别为前程无忧、BOSS直聘、猎聘网和智联招聘，其中智联招聘一度上市，目前已退市，产业整体市场集中度较高，头部平台占据主要市场份额。数据显示，CR3占比达70.8%，前程无忧占比最高，但相较2020年占比下降明显，BOSS直聘营收增长较快，占比从17%提升至26.6%。
2021年中国在线招聘主要企业营收占比
注：营收占比，规模统计口径与上文有差距
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国线上招聘市场全景评估及投资规划建议报告》；
2、主要企业分析
前程无忧拥有最多的注册个人用户或简历数，而BOSS直聘却在企业客户数方面有其优势，且在日均打开次数、年轻化趋势方面较为领先。随着年轻人对BOSS直聘认可度持续提升，BOSS直聘营收持续提升，截止2021年线上招聘服务营收已达42.19亿元，同比2020年增长118.9%，最新数据显示，2022年上半年达22.27亿元。
2019-2022年H1 BOSS直聘招聘服务营收变动
资料来源：BOSS直聘招股书，华经产业研究院整理
五、线上招聘产业链影响分析
1、企业数量及线上招聘渗透率
就线上招聘企业渗透率情况而言，随着国内整体企业数量持续增长，加之互联网用户渗透率已超9成整体背景下，企业线上招聘渗透自2016年以来持续提升，截止2021年已达到26.8%，其中大型企业渗透率超八成，基本已达到顶峰，中型企业超六成，仍存部分渗透空间，中小企业由于数量众多，且合规企业相对较少，整体渗透率仅为26.2%，预计2026年可达38.5%.
2016-2021年中国企业数量及企业线上招聘渗透率
资料来源：国家市场监督管理总局，华经产业研究院整理
2021-2026年中国细分企业类型线上招聘渗透率
资料来源：公开资料整理
2、求职者流动持续增强
随着疫情逐步缓解、制造业和消费需求持续复苏，企业招聘需求回暖，两者共同推动离职率明显回升。数据显示，2021年我国离职率回升，达18.8%，略低于2019年水平，但员工主动离职率提升明显，表面主动寻求工作机遇人员增长明显。
2019-2021年中国员工整体离职率和主动离职率
资料来源：2021人力资源白皮书，华经产业研究院整理
细分行业离职情况而言，2020年疫情严重背景下，制造业多领域停工影响严重，整体离职率最高，2021年来看，餐饮/酒店/旅游行业受疫情零星散发影响，部分企业谋求减员增效、业务转型，导致员工被动或主动离开。在双减政策之下，文化/教育/传媒行业的教培机构开始大规模裁员，被动离职率拉高了整体离职率。
2020-2021年中国细分行业离职率分布情况
资料来源：2021人力资源白皮书，华经产业研究院整理
六、在线招聘发展趋势
与线下招聘相比，在线招聘提供了更高效、更方便的求职和招聘流程。截至2020年，中国在线招聘的每次招聘成本约为线下招聘成本的五分之一。候选人线上招聘渠道偏好正逐渐提升，同时2022年疫情反复背景下，3月下旬疫情以来，企业招聘需求整体有所下降据BOSS直聘上海和北京区域5月受到较大影响，6月以来影响逐渐减弱。疫情在短期内影响企业招聘活动的同时，但疫情期间的招聘活动几乎全部依靠线上进行，在线招聘的渗透率得到了进一步提升。
