一、煤化工行业概况
1、分类
煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及化学品的过程。而煤焦化是指将煤经高温干馏生产焦炭，副产煤焦油、粗苯及焦炉煤气等，副产品可进行深加工，其中焦炭是连接上游煤炭和下游煤化工产品的关键。
煤化工分类
资料来源：公开资料整理
2、发展历程
煤化工的发展始于18世纪后半叶，19世纪形成了完整的煤化工工业体系，进入20世纪，许多有机化学品多以煤为原料进行生产，煤化工成为化学工业重要组成部分。
煤化工发展历程
资料来源：公开资料整理
二、煤化工产业政策
2022年4月，工业和信息化部等六部委发布《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。主要内容：促进煤化工产业高端化、多元化、低碳化发展,按照生态优先、以水定产、总量控制、集聚发展的要求,稳妥有序发展现代煤化工。推动现代煤化工产业示范区转型升级,稳妥推进煤制油气战略基地建设，推进炼化、煤化工与“绿电”、“绿氢”等产业耦合示范。
煤化工产业政策梳理
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国煤化工市场运行动态及行业投资潜力预测报告》
三、煤化工产业链
煤化工按照不同的生产工艺生产出不同的煤化工产品。煤焦化是应用最早的工业，煤焦化可以生产出焦炭、煤焦油、焦炉气等等，可以用于炼铁和有色金属冶炼、城市煤气、燃料油等。煤化工下游主要应用于汽车、冶炼、农业、塑料、制造业等。
煤化工产业链
资料来源：公开资料整理
2021年全球煤炭产量为81.73亿吨，中国是世界上煤炭第一生产大国，我国煤炭产量占全球煤炭产量的一半以上。截至2022年1-8月我国原煤产量29.3亿吨，同比增长12.79%。
2016-2022年8月我国原煤产量及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国煤化工行业发展现状分析
1、市场规模
煤化工开始于第一次工业革命，随着石油化工的兴起，煤化工发展速度放缓。但近年来，石油供应紧张，油价持续上涨，煤化工再一次被人们重视起来。据统计，2021年煤化工市场规模为4.36万亿元，同比增长10.38%。
2017-2021年我国煤化工行业市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
2、生产现状
从我国煤化工主要产品产量来看，2021年我国煤制甲醇产量7741万吨，同比增长7.33%，截至2022年上半年，我国煤制气产量32亿立方米，同比增长42.9%，煤制油产量357.2万吨，同比增长11.8%。
2016-2022年H1我国煤化工生产现状
资料来源：公开资料整理
3、销量
销量方面，据统计，2022年上半年我国煤制油销量356万吨，同比增长16.7%，煤制天然气销量31.7亿立方米，同比增长47.4%，煤制烯烃销量606.6万吨，同比增长1.4%，煤制乙二醇销量208.5万吨，同比增长34.7%。
2022年H1我国煤化工产业销量情况
资料来源：煤化工专委会，华经产业研究院整理
4、产品区域布局情况
煤制烯烃在中国西北、华东、华北、华中、东部地区的装置产能分别占据全国总产能的68%、20%、10%、1%、1%，体现出煤制烯烃的重要分布特征，即大部分装置位于西北地区，少部分东部沿海地区;煤制芳烃项目则更为集中地分布于西北地区;煤制乙二醇运营项目主要集中于河南、新疆等省区，另有一部分在建产能集中于内蒙古、湖北、山东等地。
煤制化工品布局现状
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
5、化工用煤消耗量
在“双碳”目标的约束下，煤炭必须向清洁高效利用发展，将高碳能源低碳化利用，既保障能源安全，又履行“双碳”承诺。近年来我国化工用煤量整体呈增长态势，截至2021年我国化工用煤量为22053万吨，未来煤炭清洁高效利用将是行业长期发展方向。
2016-2021年我国化工用煤量及增速
资料来源：煤炭资源网，华经产业研究院整理
6、煤化工产业碳排放情况
从转化单位煤炭的碳排放量看，煤化工方式的CO2排放值范围为2.1t/tce到2.5t/tce。燃煤发电方式除灰渣残碳外的碳全部转化为CO2，按吨标煤含碳值0.855t、灰渣残碳率2%计，理论上折转化单位煤炭的碳排放值为3.1t/tce，所以煤制甲醇比煤直接燃烧碳排放减少约30%。
甲醇约有20%用作燃料，在使用时直接释放二氧化碳，不再具有碳利用功能，节碳主要表现在生产过程中。此外还有80%甲醇可用作化工原料，生产烯烃、甲醛、醇类等化学品，碳继续利用，短期内不会转变为CO2，因此可认为煤制甲醇具有较强的碳利用功能。
煤化工生产过程中碳排放对比
资料来源：CNKI，华经产业研究院整理
五、中国煤化工行业重点企业分析
中国神华和中煤能源都是煤化工领域的重点企业。中国神华拥有神东矿区、准格尔矿区、胜利矿区及宝日希勒矿区等优质煤炭资源，其煤炭开采、安全生产技术处于国际先进水平，清洁燃煤发电、重载铁路运输等技术处于国内领先水平。中煤能源公司业务主要包括煤炭、煤化工、煤矿装备制造等，2021年，中煤能源持续加强生产组织管理，通过运行优化、技术改造、管理提升等专业化管理措施，不断提升装置稳定运行能力，实现安全稳定高负荷生产，煤化工运营再创新水平。据统计，截至2022年上半年中国神华煤化工业务收入34.25亿元，同比增长5.1%，占比营收2.07%，中煤能源煤化工业务收入124.02亿元，同比增长17.37%，占比营收10.51%。
2016-2022年H1我国煤化工重点企业煤化工收入
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2016-2021年两家企业的煤化工毛利率波动幅度较大。这一时期中国神华的煤化工毛利率在15%-25%之间上下浮动，2022年上半年其煤化工毛利率为20%。2016-2021年中煤能源的煤化工毛利率呈下降趋势，2022年上半年中煤能源的煤化工毛利率为19.9%。
2016-2022年H1煤化工重点企业煤化工毛利率
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、中国煤化工行业发展趋势分析
煤化工产业关系到国家的能源战略发展规划,政府及时出台分类别、分规模和分地区的产业政策,从源头引导煤化工行业健康有序发展,为推动现代煤化工产业创新发展提供清晰思路,在整个行业依法依规进行运行,对全过程进行有效监管,提高煤化工行业的竞争力。
紧跟世界前沿技术发展步伐,以变革技术为引领,加强科技布局,实现技术突破,可明显提升生产稳定性和经济性,促进产业向规模化、精细化、高端化发展。通过相关行业之间的优势互补跨领域跨行业,推动产业高质量绿色创新发展,实现产业融合,科技创新。
绿色发展已是科技革命和产业结构优化升级的主要方向,新环保法和大气污染、水污染、土壤污染等专项行动计划的实施推动现代煤化工走科学健康创新发展之路。
对于现代煤化工而言,以市场为导向的高端精细化工产品的生产通过引进先进技术,调整产品结构,优化资源配置,生成高附加值化工产品。现代煤化工产业将朝着多元化、高端化、低碳化方向有序健康发展。
华经产业研究院对中国煤化工行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国煤化工行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》。
