一、概述
1、定义
糖醇是单糖经催化氢化及硼氢化钠还原为相应的多元醇。糖醇虽然不是糖但具有某些糖的属性，且其对酸、热有较高的稳定性，不容易发生美拉德反应，成为低热值食品甜味剂，广泛应用于低热值食品配方。
2、分类
目前，市面上以开发的糖醇主要有山梨糖醇、甘露糖醇、赤藓糖醇、麦芽糖醇、乳糖醇、木糖醇等。
糖醇的主要种类
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
糖醇行业产业链上游主要为蔗糖、木糖、淀粉、玉米等原材料；中游为糖醇生产供应环节，主要产品种类包括木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇、甘露糖醇、赤藓糖醇、乳糖醇；下游主要应用于食品、饮料、医药、日化等领域。
糖醇行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、应用结构
随着近年来消费者的消费理念和习惯的不断改变，健康管理已经成为了当今人们的一大刚性需求。尤其是近年来，政府加大了科普控糖、减糖的力度，而糖醇因其低热量、不致龋齿、低血糖反应等特点，使得食品饮料及保健品领域成为其最大需求来源。据资料显示，2021年我国糖醇下游应用结构中，食品及饮料占比最高，达77.4%。其次为膳食补充剂及医药领域，占比分别为15%和5%。
2021年糖醇下游应用结构占比分布情况
资料来源：公开资料整理
三、行业现状
1、市场规模
随着近年来我国经济的不断发展，食品饮料、医药等产业对糖醇的需求不断增长，同时随着人们自身健康意识的不断提升，人们的饮食消费习惯也逐渐偏向于健康型、营养型，健康低卡的饮食产品，为我国糖醇行业的发展带来了强劲动力。据资料显示，2021年我国糖醇行业市场规模达89.78亿元，同比增长25.94%。
2017-2021年中国糖醇行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
2、产销量
从产销量情况来看，随着近年来行业需求的持续增长及我国糖醇产业的不断发展，我国糖醇产销规模也随之稳步扩张。据资料显示，2021年我国糖醇产量为154.38万吨，同比增长12.31%；销量为138.01万吨，同比增长11.98%。
2017-2021年中国糖醇产量及需求量情况
资料来源：中国淀粉工业协会，华经产业研究院整理
从产量结构来看，2021年我国糖醇产量中，山梨糖醇是最大的细分种类，产量占比达73.58%。其次为结晶山梨醇和液体麦芽糖醇，占比分别为9.74%和8.16%。
2021年中国糖醇产量细分结构占比分布情况
资料来源：中国淀粉工业协会，华经产业研究院整理
从产量地区分布来看，我国几乎所有糖醇生产都来自于山东、江苏、广东、河北及浙江五个地区，其中山东省是最主要的糖醇生产地区，2021年产量占比达58.69%。其次为江苏省和广东省，2021年产量占比分别为14.25%和13.32%。
2021年中国糖醇产量区域占比分布情况
资料来源：中国淀粉工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国糖醇市场前景预测及行业投资潜力预测报告》；
3、出口贸易
我国糖醇主要以出口为主，出口量及出口金额远大于进口。随着近年来我国糖醇产业快速发展，我国糖醇出口量及出口量也随之不断上涨。据资料显示，2021年我国糖醇出口量为16.73万吨，出口金额为2.37亿美元。截至2022年9月，我国糖醇出口量为15.69万吨，出口金额为2.47亿美元。
2017-2022年9月中国糖醇出口量及出口金额情况
注：统计口径仅为海关编码“29054300，29054400，29054910”，下同
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口分布情况来看，2021年我国唐初出口金额中，占比前三的地区分别为泰国、美国和韩国，占比分别为10.41%、10.26%和8.22%。
2021年中国糖醇出口金额地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
四、驱动因素
1、政策
糖醇作为国家鼓励发展行业，近年来为了促进行业的发展，我国颁布了多项相关政策，支持、鼓励、规范行业的发展，为行业提供了良好的政策环境。
中国糖醇行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
2、社会
随着近年来我国经济的不断发展，国民生活水平的提升，居民饮食条件也不断提升，导致我国肥胖率及超重率呈现持续上涨的趋势。随着国民健康意识的提升，减糖饮食逐渐成为消费趋势，而糖醇作为低糖/无糖食品中的重要代糖物质，也迎来广阔发展空间。据资料显示，到2020年我国成人肥胖率达16.4%，超重率达34.3%。
2002-2020年中国成人肥胖率及超重率情况
资料来源：国家卫健委，华经产业研究院整理
五、竞争格局
1、市场格局
目前，我国糖醇行业市场集中度较高，行业龙头优势较为明显。从产量方面来看，2021年行业产量CR5达80.08%。其中山东天力药业份额占比最高，达37.76%。其次为罗盖特（中国）和肇庆焕发生物，份额占比分别为14.25%和13.32%。
2021年中国糖醇市场格局分布情况（按产量）
资料来源：中国淀粉工业协会，华经产业研究院整理
2、重点企业
浙江华康药业股份有限公司成立于1962年,是一家从事多种功能性糖醇及健康食品配料研发、生产、销售的国家高新技术企业，是我国糖醇行业主要上市企业之一。据资料显示，2021年公司晶体糖醇产品营收为11.37亿元，同比增长8.23%，毛利率为29.19%。
2020-2021年华康股份晶体糖醇产品营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
未来，我国糖醇市场规模预计将进一步增长。一方面，随着社会整体消费观念的改变和人民生活水平的提高，人们的饮食消费逐渐由温饱型向营养型、保健型转变，健康食品成为当今食品市场的消费热点和开发重点。作为重要的无糖、低热量食品原料，糖醇将有望进一步走进大众生活。我国人口众多，糖醇在无糖糖果与食品添加剂的应用上有着广阔的发展空间。另一方面，随着糖醇生产规模的不断扩大及对糖醇功能研究的不断深入，糖醇的应用领域也愈加广阔。例如，山梨糖醇过去主要是作为保湿剂及用于维生素C的生产，目前其已在糖果行业、药片赋形剂方面得到更加广泛的应用；木糖醇由于不易引起体内葡萄糖水平的变化，对于调节人体血糖水平、改善脂肪构成、提升葡萄糖耐量等具有一定帮助作用，因此也进一步被开发为保健食品，用于改善Ⅱ型糖尿病所引发的肥胖症、新陈代谢失调等保健治疗；麦芽糖醇有促进肠道对钙吸收的作用、增加骨量、提升骨强度的性能，因此也进一步被开发为相关保健食品。随着木糖醇、山梨糖醇、麦芽糖醇等糖醇的功能不断被人们认识，其应用范围将进一步持续扩展。此外，我国政府相关部门近年来通过发布《中国居民膳食指南》、《国民营养计划（2017—2030年)》、《健康口腔行动方案（2019—2025年)》等文件，对控糖、减糖提供了相关的指南或者建议，以对抗糖摄入量过多对人们健康造成危害。这有助于作为国际公认的安全的食糖替代品的糖醇行业市场规模的进一步扩大。
华经产业研究院对中国糖醇行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2022-2027年中国糖醇行业市场调研及未来发展趋势预测报告》。
