一、电子纸概述
1、分类
电子纸(Electronic Paper，ePaper)实际上是一类技术的统称，主要技术有微胶囊电泳显示技术、微杯型电泳显示技术、拧转球显示技术、双色性染料液晶技术、电润湿显示技术以及色粉显示板技术等，其中采用电泳显示技术(Electro-Phoretic Display,EPD)作为显示面板较为主流。电子纸是一种自身不发光、依靠自然光反射成像、双稳态维持静态图像无需用电的显示技术。作为文字的一种新载体，电子纸具有低碳、可循环、数字化的特征。显示根据技术划分，主要包括OLED、LCD、LED等，电子纸为其中新型显示技术之一。
新型显示技术划分
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2、电子纸与LCD对比
相比于需要背光模组或自发光的LCD或OLED等显示屏幕，电子纸的反射式显示方式不伤眼、无闪烁，且可视角度几乎达到180°，非常适合长时间阅读。这使得电子纸在替代液晶平板、电脑等设备实现线上教学、考试等方面拥有较大的市场空间，从而改变大部分电子产品因伤眼被限制进入教育行业的现状。
电子纸和LCD对比
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二、电子纸行业发展背景
从政策角度来看，“双碳”潮流促进电子纸走向市场。2022年1月，工信部电子信息司提出要“聚焦基础电子元器件、关键电子装备与电子材料等领域，提升电子信息领域基础保障能力，推动技术创新体系建设。加强Micro-LED、电子纸、硅基OLED、印刷显示等前瞻性产业布局”，为电子纸的产业发展提供了积极助力。“双碳”趋势下，具备节能减排和视觉友好特性的电子纸产品是“双碳”目标的解决方案之一。顺应“双碳”潮流，电子纸的新产品、新技术正在加速走向市场化。
电子纸行业相关政策梳理
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国电子纸市场竞争态势及行业投资潜力预测报告》
三、电子纸行业产业链
1、产业链
电子纸产业链按上中下游拆分来看，上游部分主要是电子纸膜片、TFT背板、驱动芯片等显示模组核心组件的生产,其中，电子纸膜片的生产环节还包括电子墨水、ITO、PET膜、光学胶和PS保护膜的生产制造；中游主要是电子纸模组厂生产制造模组产品的环节，即将电子纸膜片覆在TFT背板上，然后连接驱动IC以控制显像；下游的终端应用主要集中在电子纸货架标签和电子纸阅读器这两个应用场景，并在近年来逐步扩张到穿戴设备、手机、公交站牌、行李牌等应用领域。
电子纸产业链
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2、上游PET基膜竞争格局
PET基膜是电子纸上游重要原材料，具有高透光性、低雾度、高亮度等特性。2021年，中国PET光学基膜产能为52万吨，产业占比第一的企业为双星建材和东材科技，各占17.92%。
2021年中国PET基膜市场竞争格局
资料来源：华经产业研究院，公开资料整理
四、电子纸行业现状
1、市场规模
从行业市场规模来看，据统计，2021年全球电子纸市场规模约31亿美元，预计2022年全球电子纸市场规模约46.5亿美元，年增48.1%，至2026年将有望达到203.4亿美元。
2021-2026年全球电子纸市场规模及预测
2、出货尺寸
在出货尺寸方面，相关数据显示，2021年2-3英寸的模组占比达到51%，是占比最高的尺寸段，而13英寸以上的模组占比仅有1%，可见大尺寸产品出货量较少，目前的电子纸模组以小尺寸产品为主。
2021年全球电子纸模组出货尺寸分布
3、下游应用领域分布
从下游应用领域来看，电子价签作为电子纸下游产品，广泛应用于零售领域。除了超市，电子纸标签还被运用到了药房、会议室、仓库等多种场景。但从整体来看，电子纸标签的最大应用领域还是零售场景，2021年电子价签在零售领域的应用占比达到85%。
2021年中国电子价签应用领域分布
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4、销量
从销量来看，2022年上半年，全球电子纸平板市场出货近600万台，其中，中国电子纸平板出货为52万台，占全球市场的8.7%。其中Kindle、掌阅、文石、科大讯飞和华为的电子纸平板产品线上销量位列2022年上半年中国电子纸平板线上销量TOP5。
2022年1-6月中国电子纸平板线上市场TOP5
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五、电子纸行业竞争格局
从行业竞争格局来看，目前电子纸模组的核心厂商主要分布于中国和韩国，中国电子纸模组厂商主要有元太科技、无锡威峰、奥翼电子、京东方、合力泰、东方科脉、亚世光电、清越科技等企业。相关数据显示，2022年上半年模组市场集中度指数CR4已达到78.2%，模组厂商的竞争格局呈现高集中寡占型。
中国电子纸模组核心厂商
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六、电子纸行业发展趋势
目前，电子纸在国内应用比较多的领域主要有ESL、电子书和电子纸笔记本。从未来趋势与现有数位技术应用来看，在数字化、可持续发展的态势下，零售、物流与仓储等相关企业对采用电子纸平板、电子标签等产品的意愿将大幅提升，加上随着彩色电子墨水屏技术快速提升，各类电子纸产品从黑白走向多彩化发展，成为电子纸市场规模的主要成长动能。叠加全球碳中和背景下，电子纸产业化有望加速，未来前景广阔。
华经产业研究院通过对中国电子纸行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国电子纸行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》。
