一、预调酒产业概况
1、定义
预调酒又称为预调鸡尾酒，是以蒸馏酒、发酵酒、配制酒等为酒基，加入可食用原料（糖、果蔬汁等）或药食两用的原料、辅料、食品添加剂等，进行调配、混和，含有或不含有二氧化碳的饮料酒。
2、分类
与中国的白酒不同，国外的烈酒如威士忌、伏特加、朗姆酒、金酒等净饮较少，经常加水，冰块，汽水，果汁，水果等饮用，适当降低度数，呈现出不同风味的口感。现调鸡尾酒就是这种混合饮品。鸡尾酒诞生于18世纪，历史悠久，是欧美等国家普遍流行的饮用烈酒的方式。不少鸡尾酒爱好者也喜欢在家里现场尝试调配鸡尾酒来饮用。
几种典型的预调酒
资料来源：公开资料整理
3、发展历程
预调酒行业在我国只有短短十多年历史，属于新兴品类。中国预调酒行业在2010年以前处于启蒙和培育期，市场整体规模较小，且主要的销售渠道集中在娱乐场所和大型商场超市。2011-2015年，行业开启了第一轮高速增长期，预调酒厂商开始投放大量广告进行消费者教育，引发了一轮尝鲜式消费热潮，经销商积极性高涨，渠道下沉力度加大。
我国预调酒行业发展阶段
资料来源：公开资料整理
二、日本预调酒产业发展现状
1、人均消费量
与发达国家相比我国人均消费仍有较大提升空间，日本是预调酒产品发展最好的市场。2020年日本预调酒人均消费量达到12.58升，而我国预调酒人均年消费量仅0.09升。
2020年中日预调酒人均消费量对比情况
资料来源：公开资料整理
2、细分市场销量情况
日本预调酒市场起源于上世纪80年代，经过多年的发展，日本预调酒市场趋于成熟。从不同酒精含量品类的销量情况来看，2021年，酒精度数超过7%的高度数预调酒销量占比50.54%，占据优势地位。
2021年日本预调鸡尾酒行业不同酒精含量品类销量变化
资料来源：三得利官网，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国预调酒行业市场深度评估及投资战略规划报告》
三、中国预调酒产业发展现状
1、市场规模
预调酒是酒类生产技术和软饮料生产技术结合的跨界产品，在我国酒类市场中属于小众产品，目前还处于行业发展初期的摸索阶段。2021年我国预调酒市场规模约为46.55亿元，预计2021-2026年我国预调酒市场规模有望维持13%的年均复合增速，于2026年规模将达到85.71亿元。
2021-2026年中国预调酒市场规模及预测情况
资料来源：公开资料整理
2、消费渠道
数据显示，目前我国预调酒消费渠道以非即饮为主，近年来销量占比持续维持90%以上，2021年非即饮渠道占比达92.2%，即饮渠道占比7.8%。
2016-2021年中国预调酒行业消费渠道变化情况
资料来源：公开资料整理
3、年龄分布
健康关注度提升，微醺概念兴起。伴随着健康关注度的提升，消费者饮酒观念也有所改变，“健康微醺”理念受到人们追捧，低度酒的比重逐步上升。18-35岁群体为预调酒主要客群，需求呈现个性化趋势。
预调酒消费群体年龄结构
资料来源：公开资料整理
四、预调酒产业竞争格局
1、市场份额
与日本多寡头竞争情况不同，国内预调酒市场以百润股份一家独大，2021年百润市占率达到89.4%，占据绝对龙头地位。三得利、百加得、亨利武得、百富门分别位列第二至第五位，市占率分别为2.4%、0.5%、0.3%、0.3%。
2021年中国预调酒行业市场竞争格局
资料来源：公开资料整理
2、重点企业—百润股份
百润股份成立于1997年，预调鸡尾酒和香精香料是公司的两大核心业务，公司RIO鸡尾酒品牌是预调酒行业的龙头品牌。2015年底开始，公司针对渠道库存问题进行主动调整，减少公司端出货量，并保持较高的销售费用，促进终端销售，减少渠道库存。2016年公司预调酒销售量同比下降15.11%，随后销售量开始逐步增长，2021年达到2498.6万箱。
2012-2021年百润股份预调酒销售量及增速
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、预调酒产业展望
中国预调酒市场潜力很深。从人口角度来看，虽然近几年新生人口增速放缓，但过去十年到二十年间，每年新增人口在千万以上。我们可以认为在未来的20年里，每年至少有将近千万人可以进入法定饮酒年龄18岁。相信对于这个庞大的潜在消费市场，依然有足够的容量来见证更多预调酒品牌和产品的增长。另一方面，消费观念从酩酊大醉到健康微醺的变化；饮酒目的从悦人变成悦己；应用场景从商务家庭场景变为了年轻人群的聚会场景；预调酒完全能满足这些变化的消费需求。
在产品创新端，如只是一味换个品牌和包装，老酒装新瓶，势必品牌也不能走远；虽然美日发达市场有很多借鉴的地方，由于中国拥有自己文化和口味流行趋势，近些年国潮文化异军突起，一味抄袭而不合乎国内消费者需求，产品也不会成功。期待本土品牌在不同的角度做进一步尝试。美国和日本发达市场产品不断迭代和创新，值得我们国内制造商去研究和学习，从而为国内消费者带来更多创新产品，消费者也同样期待更多风味和健康的预调酒产品。
华经产业研究院采用先进的数据分析工具，对预调酒行业的数据进行挖掘、整理、加工、分析和展示，为客户传递行业最新的发展动态。并对行业未来的发展前景及趋势进行专业的预判，为客户的经营决策提供专业的指导和建议，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。欲了解行业具体详情可以关注华经产业研究院出版的研究报告《2023-2028年中国预调酒行业市场深度评估及投资战略规划报告》。
