一、以太网交换机概述
以太网交换机是基于以太网传输数据的交换机，以太网采用共享总线型传输媒体方式的局域网。以太网交换机的结构是每个端口都直接与主机相连，并且一般都工作在全双工方式。交换机能同时连通许多对端口，使每一对相互通信的主机都能像独占通信媒体那样，进行无冲突地传输数据。
1、分类
在各类交换机中，最常见的交换机是以太网交换机。然而交换机从广义上还可分为广域网交换机和局域网交换机，广域网交换机主要在电信领域中提供通信用的基础平台，局域网交换机则用于连接局域网内的终端设备:从传输介质和传输速度上可分为以太网交换机、快速以太网交换机、千兆/万兆以太网交换机、FDDI交换机、ATM交换机和令牌环交换机等;从应用规模上可分为企业级交换机、部门级交换机、工作组交换机等。
交换机的分类示意图
数据来源：公开资料整理
2、处理流程
以太网交换芯片为以太网交换机的核心部件，是用于交换处理大量数据及报文转发的专用芯片，其性能可直接决定以太网交换机性能和数据转处理及转发能力。以太网交换芯片主要工作在OSI模型的物理层、数据链路层、网络层和传输层，可提供二层转发和三层路由等功能。
以太网交换芯片报文交换处理流程示意图
数据来源：公开资料整理
二、发展背景
1、政策
国内政策红利推动“双千兆”建设，提升10G PON光模块需求。国内《“十四五”信息通信行业发展规划》中明确提出“全面部署千兆光纤网络”和加快“千兆城市”建设，并规划到2025年实现：10G PON及以上端口数从2021年底的500多万个增长至2025年底的1200万个；千兆宽带用户数也扩大近十倍至6000万户。此外，《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023 年）》对10G PON建设提出了具体的目标要求，到2023年底，10GPON及以上端口规模超过1000万个，千兆宽带用户突破3000万户。伴随“双千兆”建设逐步落地，预计国内10G PON光模块市场需求将持续旺盛，其带动着以太网交换机行业的发展。
中国以太网交换机行业相关政策梳理
数据来源：公开资料整理
2、驱动因素
中国数字经济近年来蓬勃发展，是其国民经济中的核心增长要素之一。中国数宇经济增加值规模由2011年的94.896亿元增长至2020年的392809亿元，年复合增长率达17.1%数字经济的发展离不开各类网络设备，其中，以太网交换机是保障网络传输质量的关键设备。
2011-2020年中国数字经济整体规模变化情况统计图
数据来源：公开资料整理
三、产业链
1、产业链
以太网交换机产业链为上游的以太网交换芯片、CPU和PHY芯片电子元器件为产业链的核心环节，到中游的以太网交换机设备商，最后应用于下游的企业网络、数据中心网络、运营商网络和工业网络。
以太网交换机行业产业链示意图
数据来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国中心以太网交换机行业发展监测及投资战略研究报告》
2、下游领域
从应用规模上可分为企业级交换机、部门级交换机、工作组交换机等。其中，最为常见的是以太网交换机。2021 年以太网交换机市场规模终端用户占比最重的为数据中心，占比50%，占比第二的为电信运营商，占比30%，企业校园占比20%。
2021年以太网交换机市场规模终端用户占比情况
数据来源：公开资料整理
四、全球及中国以太网交换机发展现状
1、市场规模
全球以太网交换机市场在2022年Q1收入达76亿美元。在此之前全球以太网交换机市场在2020年和2021年收入分别达278亿美元和307亿美元，而2021年市场出现回暖，2022年第一季度，全球以太网交换机增长的主要驱动力来源于超大规模数据中心和云服务提供商数据中心交换容量的持续提升，以及企业和分支机构的园区网络正处设备更新周期
2020年Q4-2022年Q1全球以太网交换机市场规模
数据来源：公开资料整理
2、市场份额
2022年第一季度，全球数据中心用以太网交换机收入占比达46.3%，同比增长20.8%，相应的端口出货量同比增长3.7%:而非数据中心用交换机 (包括企业园区和分支机构以太网交换机)收入占比达53.7%，同比增长6.4%，相应的端口出货量同比增长4.7%。
2022年Q1全球以太网交换机应用场景收入占比情况
数据来源：公开资料整理
五、全球以太网交换机市场竞争格局
2022年Q1全球以太网交换机市场份额前五名的厂商分别为思科、Arista Networks、华为、HPE新华三，市占率分别为45.4%、9.3%、7.5%、6%、5.6%。中国本土以太网交换机设备厂商包括华为、新华三、中兴通讯、烽火通信、锐捷网络、迈普技术等。海外以太网交换机厂商包括思科、瞻博、Aruba、Arista Networks.HPE、Mellanox等。
2022年Q1全球以太网交换机市场竞争格局
数据来源：公开资料整理
从目前发展情况来看，我国交换机市场集中度较高，主要参与者包括华为、新华三、锐捷网络以及思科等。据IDC统计数据显示，我国交换机市场两强地位稳居，其中华为以39%的市份额稳居第一，紫光股份控股子公司新华三以35.5%的市场份额位居国内第二。
中国以太网交换机市场竞争格局企业占比情况
数据来源：公开资料整理
六、未来中国以太网交换机发展趋势
企业的信息应用正在全面走向宽带化和融合化，在这一背景下，传统的实现简单连接和数据传输功能的以太网交换机已成为过去，纵观当前整个发展趋势，我们发现以太网交换机正朝着高速化、智能化的方向前进。
未来中国以太网交换机行业发展趋势示意图
数据来源：公开资料整理
华经产业研究院通过对中国以太网交换机行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国工业以太网交换机行业发展前景及投资战略咨询报告》。
