一、烘焙市场分类
烘焙市场按经营模式主要包括四种类型，分别是冷冻烘焙、可直接食用的包装烘焙食品、可直接销售的新鲜烘焙食品与小型手工面包店，冷冻烘焙是将烘焙成品或半成品以冷冻方式贮存。
烘焙市场分类
资料来源：公开资料整理
二、中国冷冻烘焙行业发展相关政策
烘焙行业作为食品行业子行业，发展受食品行业政策影响，主要有《关于促进食品工业健康发展的指导意见》、《“十三五”食品科技创新专项规划》、《“十三五”国家食品安全规划》。我国将不断加快食品制造工业化道路，加速规模化、智能化、集约化生产。此外，消费者对食品的方便性、营养化、高品质的要求，也促使行业发展模式转型。在这样的背景下，冷冻烘焙行业也逐步进入规模化生产，并更注重产品营养和质量的阶段。
中国冷冻烘焙行业发展相关政策
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
三、冷冻烘焙行业产业链
冷冻烘焙食品产业链上游包括烘焙面粉、烘焙油脂、食盐、砂糖、乳品、鸡蛋、水等原材料，中游可分为蛋糕、面包、甜点、饼干等，下游销售渠道包括商超、餐饮店、连锁店、便利店、线上平台等。
冷冻烘焙行业产业链
资料来源：公开资料整理
目前罗森在中国大陆的日配食品年店均销售额仅为35.5万元，与日本119万元存在2.4倍的增长空间，结合近期多款便利店甜点在网络社交媒体上爆红的现象，未来冷冻甜品有望成为这部分潜在空间的一大补充。
2021年罗森中国大陆与日本日配食品年均销售额对比
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国冷冻烘焙食品行业市场深度分析及投资战略规划报告》
四、中国冷冻烘焙行业发展现状分析
1、亚太市场冷冻烘焙渠道结构
从亚太地区冷冻烘焙渠道结构来看，据统计，2021年零售渠道占比40%，餐饮服务占比35%，快餐店占比25%。
2021年亚太市场冷冻烘焙渠道结构（单位：%）
资料来源：Aryzta公告，华经产业研究院整理
2、冷冻烘焙行业增速
分品类看，咸味和其他产品2023-2025年市场规模CAGR约3.9%，甜味烘烤和早餐CAGR约2.5%，面包、面包卷和手工面包CAGR约2.1%。
2023-2025年欧洲与亚太冷冻烘焙分品类预期增速
资料来源：Aryzta公告，华经产业研究院整理
分渠道看，快餐店2023-2025年市场规模CAGR约5.2%，主要由优质产品、服务以及员工推动，餐饮服务CAGR约2.6%，零售渠道CAGR约2.1%。
2023-2025年欧洲与亚太冷冻烘焙分渠道预期增速
资料来源：Aryzta公告，华经产业研究院整理
3、渗透率对比
我国烘焙品类受欧洲影响较大，烘焙食品主要是早餐、甜点较多，产品结构与欧洲较为相似。对比北美、亚洲、日本市场来看，目前我国冷冻烘焙渗透率为5.00%，未来提升空间较大。
全球部分地区或国家的冷冻烘焙渗透率对比
资料来源：Aryzta招股书，华经产业研究院整理
4、市场规模
据统计，依据乐观、中性和悲观三种情况对冷冻烘焙行业空间来看，预计到2025年中国冷冻烘焙行业在乐观、中性、及悲观假设下的行业规模分别为689亿元、388亿元、235亿元，未来5年CAGR分别为51%、35%、22%。
2020-2025年我国冷冻烘焙行业市场规模
资料来源：公开资料整理
五、中国冷冻烘焙行业竞争格局分析
1、市占率
截至2021年，我国冷冻烘焙行业第一梯队主要是立高食品、恩喜村、鑫万来、新迪嘉禾、高贝、千味央厨、黑玫瑰、拉普利奥、南侨食品等企业，第二梯队主要是瑞家食品、威海佳康、山东鹏程、禾森食品等企业。2021年我国冷冻烘焙行业CR4达36.27%，行业集中度较低。立高的市占率达15.51%，位于行业第一位。
2021年我国冷冻烘焙行业市占率分布（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业销售额对比
从行业梯队看，立高、恩喜村属于第一梯队（10亿以上），第二梯队体量在3-10亿，如高贝、鑫万来、新迪嘉禾、黑玫瑰。
2021年我国冷冻烘焙头部企业销售规模
资料来源：公开资料整理
六、中国冷冻烘焙行业发展趋势分析
冷冻烘焙是将烘焙成品或半成品以冷冻方式贮存。冷冻工艺下，食品无须做防腐处理并且保质期较长，一般是3-6个月。更重要的是，食品能够有效地保留风味和口感。此外，冷冻烘焙易于协调产销和库存，易于长距离运输，因此扩大了销售半径，充分适应大规模的工业化生产。因此，冷冻烘焙产品兼具新鲜口感和规模效益两个方面的优势。
一方面，冷冻烘焙产品在中央工厂可实现大规模生产，国内的冷链基础设施也趋于完备，满足了冷冻烘焙产品的仓储物流要求，在-18℃的条件下产品保质6-9个月，足以完成向全国市场派发分销的任务。这就使得企业的中央工厂有条件服务全国的B端市场，最大程度地实现生产的规模效益。比如，甜甜圈、蛋挞皮、法棍面包、吐司等大众品类，日消耗量极大，一条工业生产线一天可生产几十万个，能同时供应销售半径之内的面包房和餐饮门店。
另一方面，冷冻烘焙技术在国内业已成熟，解冻后的糕点和面包的口感和质感与现烤几乎无异。此外，冷冻烘焙通过速冻技术保质而无须添加防腐剂。
伴随技术的不断提高，冷冻烘焙食品解冻加工后的新鲜度和口感已经能接近现制产品。同时，冷链仓储和物流体系逐渐完善，冷库容量、公路冷链运输车保有量持续增长，也为国内冷冻烘焙产品的应用提供了基础条件。预计未来在中式烘焙产品领域，也能开发出更多冷冻烘焙产品，为更多中国消费者提供心仪之选，进一步拓宽冷冻烘焙行业的市场空间。
华经产业研究院采用先进的数据分析工具，对冷冻烘焙行业的数据进行挖掘、整理、加工、分析和展示，为客户传递行业最新的发展动态。并对行业未来的发展前景及趋势进行专业的预判，为客户的经营决策提供专业的指导和建议，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。欲了解行业具体详情可以关注华经产业研究院出版的研究报告《2022-2027年中国冷冻烘焙食品行业市场深度分析及投资战略规划报告》。
