一、概述
铁合金指铁与一种或几种金属或非金属元素组成的中间合金，是炼钢和机械铸造行业的重要原材料。广义的铁合金是指炼钢时作为脱氧剂、元素添加剂等加入铁水中使钢具备某种特性或达到某种要求的一种产品。在钢铁工业中一般还把所有炼钢用的中间合金，不论含铁与否（如硅钙合金），都称为“铁合金”。
铁合金的主要分类
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
铁合金行业产业链上游为原材料环节，主要包括铁矿石、金属矿石、非金属矿石、煤炭等；中游为铁合金生产工艺环节；下游主要用于钢铁冶炼领域。
铁合金行业产业链
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
铁矿石是铁合金生产的重要原材料之一，2015-2018年期间，随着我国环保监管力度的不断加大，大量污染较为严重的铁矿石开采企业遭受严重打击，使得我国铁矿石产量不断下降，到2018年降至76337.4万吨。随着企业整改逐渐完成，加上下游钢铁产业的需求持续增长，我国铁矿石产量开始回升，据资料显示，2022年我国铁矿石原矿产量为96787.3万吨，同比下降1.3%。
2015-2022年中国铁矿石原矿产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、产量
早在八十年代，我国铁合金工业的发展水平就超过了钢铁工业的发展水平，正因如此，我国铁合金工业中出现了重复建设等问题，产能过于庞大，导致市场供求关系失衡，相关企业的亏损问题越发严重等问题，在我国相关政策的推动下，我国铁合金落后产能逐步出清，需求结构渐趋合理，整体市场稳步发展。据资料显示，2022年我国铁合金产量为3410.1万吨，同比下降1.9%。
2015-2022年中国铁合金产量及增速情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2、进出口贸易
从行业进出口贸易来看，近年来，我国铁合金进出口规模整体呈上升的趋势。据资料显示，2022年我国铁合金进口量为841.13万吨，同比增长29.6%；进口金额为203.99亿美元，同比增长45.4%；出口量为107.78万吨，同比增长17.1%；出口金额为31.71亿美元，同比增长34.5%。
2017-2022年中国铁合金进出口贸易情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口分布来看，我国铁合金进口主要来自印度尼西亚、南方和哈萨克斯坦，2022年三者进口量占比合计达84.9%。其中印度尼西亚占比最高，为64.2%，南非占比为13.8%，哈萨克斯坦占比为6.9%。
2022年中国铁合金进口来源地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国铁合金行业市场深度研究及投资前景展望报告》；
四、重点企业
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司成立于1980年，是中国民营100强企业。经过40多年的持续盈利和不断发展，鄂尔多斯已经从一家羊绒制品加工企业发展成为涵盖羊绒服装、资源矿产开发和能源综合利用等多元化经营的大型现代综合产业集团，是我国铁合金重点上市企业之一。据资料显示，2021年公司铁合金业务营收为144.57亿元，同比增长37.8%。
2015-2021年鄂尔多斯铁合金产品营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、发展趋势
1、行业加速节能降碳
铁合金行业是我国冶金工业的重要组成部分。铁合金消耗的主要能源为电力、焦炭，铁合金行业总体能耗量较大、企业间能效水平差距较大。近期，工信部等四部门发布《铁合金行业节能降碳改造升级实施指南》提出，到2025年，铁合金行业能效标杆水平以上产能比例达到30%，硅铁、锰硅合金能效基准水平以下产能基本清零，高碳铬铁节能降碳升级改造取得显著成效，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅提高。碳中和大趋势下，铁合金行业将加速节能降碳。
2、工艺技术装备升级加快
我国铁合金工业的未来发展趋势在于对先进技术与设备的创新运用。《铁合金行业节能降碳改造升级实施指南》提出，我国铁合金行业加快推进工艺技术装备升级，新（改、扩）建硅铁、工业硅矿热炉须采用矮烟罩半封闭型，锰硅合金、高碳锰铁、高碳铬铁、镍铁矿热炉采用全封闭型，容量≥25000千伏安，同步配套余热发电和煤气综合利用设施。支持产能集中的地区制定更严格的淘汰落后标准，研究对25000千伏安以下的普通铁合金电炉以及不符合安全环保生产标准的半封闭电炉实施升级改造，提高技术装备水平。政策支持下，我国铁合金将加快工艺技术装备升级。
华经产业研究院对中国铁合金行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国铁合金行业市场深度研究及投资前景展望报告》。
