一、建筑减隔震综述
减隔震技术可有效抵御地震带来的建筑物位移晃动，降低地震灾害所带来的风险，成为建筑物抵御地震的重要防范屏障，减隔震技术作为更有效的抗震技术正在全球范围内被广泛推广应用，在我国减隔震技术同样具有重要的应用价值。
根据应用的阶段和原理不同，抗震技术可分为四类：1）消震：作用在震源，直接消除震源振动的；2）隔震：通过阻断地震波传播过程从而保护主体结构的；3）被动减震：通过在主体结构上增加装置以吸收或转移能量保护主体避免遭受严重破坏；4）主动减震：在主体结构上安装振动信号采集装置，通过信号分析使主体实现应对振动自动校准。
建筑减隔震类型及原理
资料来源：公开资料整理
二、建筑减隔震相关政策梳理
2021年，国务院颁布的《建设工程抗震管理条例》正式实施，以立法形式明确规定了在全国范围内的高烈度设防地区、地震重点监视防御区，新建学校、幼儿园、医院、养老机构、应急指挥中心、应急避难场所等公共建筑应当采用隔震减震技术，保证发生本区域设防地震时不丧失建筑功能。我国减隔震行业正式进入“强制”时代。
2021-2022年中国建筑减隔震行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国建筑减隔震行业市场全景评估及发展战略规划报告》
三、建筑减隔震产业链
产业链上游：减隔震产品的主要原材料包括：橡胶、钢材、胶黏剂、阻尼介质、涂料等，铅芯隔震产品的原材料还包括铅锭。减隔震产品原材料是大宗商品，价格受经济周期、市场需求、汇率影响，波动较大。
产业链下游：减隔震产品的市场主要在重点设防类建筑、特殊设防类建筑，根据《建筑工程抗震设防分类标准》，按工程类型下游需求主要为学校、医院、机场、贮气罐、电力建筑、通信建筑、科研试验建筑、大型场馆、部分工业建筑等。这类建筑通常具有人员密集、抗震设防要求高的特点。
建筑减隔震产业链
资料来源：公开资料整理
从减隔震下游需求来看，强制性要求政策类项目需求较高。以震安科技营收结构来看，据统计，学校、医院在建筑减隔震市场需求占比最大，达到67.9%，其次为商住地产，市场占比4.9%。
中国减隔震产品下游市场需求分布情况（单位：%）
资料来源：公开资料整理
四、建筑减隔震行业现状分析
近年来我国减隔震建筑数量快速增长，行业市场容量快速成长。据相关数据统计，2021年我国建筑减隔震行业市场规模约为18亿元。随着宏观经济的发展和减隔震技术渗透率的持续提升，我国减隔震市场规模将呈现逐步扩大的态势。预计2026年市场规模达到150亿元，实现10倍扩容。
2021-2026年中国建筑减隔震行业市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
从房屋类型来看，已建成减隔震建筑中，隔震建筑占比达到83.9%，全国房屋减隔震行业仍旧以隔震建筑为主，但减震建筑数量占比有所提高。据国家住建部工程质量安全监管司统计，新建隔震减震建筑中，隔震建筑占比均在70%以上，且全部采用建筑隔震橡胶支座产品。
中国累计已建成减隔震建筑占比情况（单位：%）
资料来源：住建部，震安科技招股书，华经产业研究院整理
分地区来看，云南推广较早，减隔震建筑数量占全国比重始终维持前列，目前，全国仍有40%的减隔震建筑坐落在云南。伴随新规落地，后续其他地区比重有望进一步升高。
中国各地区累计建成减隔震建筑占比情况统计
资料来源：住建部，震安科技招股书，华经产业研究院整理
五、建筑减隔震行业竞争格局
建筑减隔震产品因其强功能性和巨大的“犯错成本”，行业壁垒高，企业先发优势十分明显。但是我国减隔震市场相较日本起步较晚，目前国内企业数量有限，行业头部企业包括震安科技、海德科技、路博科技和丰泽股份（2022年被科顺股份并购）等，新进入者包括天铁股份等。其中震安科技规模明显领先，CR3市占率（建筑栋数口径）约55%，集中度较高。
中国建筑减隔震行业市场主要参与者情况
资料来源：震安科技招股书，华经产业研究院整理
震安科技是专业从事建筑减隔震技术咨询，减隔震结构分析设计，减隔震产品研发、生产、销售、检测、安装指导及更换，减隔震建筑监测，售后维护等成套解决方案的高新技术企业。震安科技是目前A股唯一一家以建筑减隔震为主业的上市公司，同时也是国内建筑减隔震龙头。
从公司经营情况来看，震安科技实现营业总收入达到6.7亿元，同比增长15.5%，净利润为0.9亿元，同比下降45.6%。主要原因系公司云南省外业务拓展情况顺利，使营收保持较好增长，而伴随竞争加大导致产品单价下降、费用支出增加，叠加原材料价格上涨。业务方面，隔震支座和消能阻尼器业务营收分别占比71%、27%。
2012-2021年震安科技营业总收入及净利润情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、建筑减隔震行业未来发展趋势
1、我国是一个地震多发国家，陆地7级以上的地震占全球陆地7级以上地震的1/3，因地震死亡人数占全球的1/2；我国有41%的国土、一半以上的城市位于地震基本烈度7度及7度以上地区。减隔震技术能有效降低地震对建筑物水平方向的破坏，特别是在罕遇地震作用下减隔震效果更好。减隔震体系能同时保护结构和非结构构件，以及建筑物内部设施在强震下的安全，保障震后建筑物不丧失使用功能，确保建筑物内部财产不遭受损失，保护生命安全。建筑减隔震行业的发展有利于推动我国地震灾害预防体系建设，提高全民防灾、抗灾意识，全面提高国家综合防灾、减灾、救灾能力，有利于提高城市建筑和基础设施抗灾能力，增强农村住房抗震措施。
随着《建设工程抗震管理条例》的颁布落实以及国家对抗震防灾工作的重视和减隔震技术宣传普及度的提高，强制政策的实施起到的示范和鼓励作用，国内支持相关建筑强制或优先使用减隔震技术的省市地区范围的增加，减隔震市场也逐步在扩大。未来减隔震技术推广和应用总体呈上升趋势，整个行业处于成长期，市场前景广阔。
2、减隔震行业是一个新兴行业，产品质量检测规范尚不完备，使得行业内的企业竞争缺乏有序性，产品质量参差不齐。考虑到减隔震产品质量关乎到建筑结构安全，努力提高产品质量标准，保障减隔震产品质量的可靠性、安全性尤为重要。
华经产业研究院对中国建筑减隔震行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国建筑减隔震行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
