一、概述
1、定义
PMOLED是无源矩阵有机发光二极管的英文简称，又被称为被动驱动式OLED、无源驱动OLED等。PMOLED显示面板作为OLED显示面板的一种，具有自发光的特性，与传统中小屏液晶显示面板相比，其采用的面板厚度较薄，可薄至0.2mm，画质较高，具有高亮度、高对比度、生产成本较低等特性，因此多用于多样化的定制产品市场，以中小尺寸的显示屏为主，如医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、安全产品等领域。
2、分类
根据技术特点划分，新型平板显示技术主要包括LED显示、OLED显示、LCD显示、电子纸显示，而PMOLED属于OLED显示中的一种。
平板显示的相关分类
资料来源：公开资料整理
3、相关对比
一般而言，OLED技术可分为主动式驱动背板（AMOLED）、被动式驱动背板（PMOLED）以及集成式驱动背板（硅基OLED）。其中AMOLED显示品质较佳、反应速度较快，主要面向量产规模较大的中大尺寸显示屏；PMOLED具有高亮度、生产成本较低的特性，因此多用于多样化的定制产品市场，以中小尺寸的显示屏为主。硅基OLED属于前沿显示技术，具有分辨率高、体积小等特性，应用于微型显示面板，适用于近眼显示场景。
PMOLED与其它OLED显示技术相关对比情况
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
POMLED行业产业链上游为原材料环节，主要包括驱动芯片、玻璃基板、电路板、有机材料、电子元器件等；中游为PMOLED产品生产供应环节；下游主要应用于家居家电、消费电子、医疗健康、车载工控等领域。
POMLED行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、下游端分析
在新基建的背景下，随着5G、人工智能已经物联网的快速发展与应用，智能家居正逐渐从单品智能步入智能互联阶段，行业规模不断扩张，产业逐渐步入高质量增长模式。据资料显示，2021年我国智能家居行业市场规模达5800.5亿元，同比增长12.7%。
2016-2021年中国智能家居行业市场规模及增速情况
资料来源：CSHIA，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、出货量
近年来，随着PMOLED行业的不断发展，全球及中国PMOLED显示面板出货量整体形势向好。2017-2019年期间，由于PMOLED在智能穿戴市场份额出现下降，使得行业出货量有所下滑，2020年在疫情的大环境下，医疗领域需求大幅增长，使得行业出货量小幅增长。据资料显示，2020年全球PMOLED显示面板出货量为117百万片，同比增长10.4%；中国PMOLED显示面板出货量为54百万片，同比增长20%。未来随着5G/AIoT发展以及智能家居概念得到普及，智能家用电器显示屏市场和智能门锁显示屏市场将持续快速发展，同时疫情使得人们对健康关注度持续上升，预计家用医疗等市场也将开始发力，上述各下游领域的快速发展将有望带动PMOLED为代表的中小尺寸显示产品的持续需求。
2016-2025年全球及中国PMOLED显示面板出货量情况
资料来源：CINNO Research，华经产业研究院整理
2、市场规模
从行业市场规模来看，2020年全球PMOLED显示面板行业市场规模达229百万美元，同比增长2.2%。随着行业下游市场的不断发展，在需求的推动下，预计到2025年全球PMOLED显示面板行业市场规模将达377百万美元。
2016-2025年全球PMOLED显示面板行业市场规模情况
资料来源：CINNO Research，华经产业研究院整理
从行业市场结构方面来看，与AMOLED下游行业主要集中于手机面板和电视面板的市场分布形势不同，PMOLED下游领域呈现应用场景灵活、行业集中度较低的特征。据资料显示，2020年全球PMOLED前三应用场景为家居市场、医疗健康和车载工程领域；占比分别为29.3%、21.4%和21%。
2020年全球PMOLED显示面板市场结构分布情况
资料来源：CINNO Research，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国PMOLED行业发展监测及市场发展潜力预测报告》；
四、相关政策
PMOLED作为新型显示面板的重要组成部分之一，是是国家重点支持的战略性新兴产业，为支持鼓励行业的发展，近年来国家有关部门陆续出台了一系列相关政策，为行业的发展提供了良好的政策环境。
中国PMOLED行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
五、重点企业
苏州清越光电科技股份有限公司成立于2010年，是集研发、生产、销售于一体的中小显示面板制造商，专注于为客户提供个性化的中小尺寸显示系统整体解决方案。公司自成立以来一直专注于OLED相关产品技术和生产工艺的升级和创新，拥有中国大陆首条PMOLED大规模生产线，是中国大陆培育、自主发展并拥有完全自主核心技术实力的唯一一家PMOLED企业。据资料显示，2021年公司PMOLED产品营收为3.17亿元，同比下降8.17%，占总营收的50.44%。
2019-2022年H1清越科技PMOLED产品营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
PMOLED无需TFT作为基板、生产成本低、开模费用低、生产工艺成熟，由电流控制灰阶、分辨率、画质表现，产品主要为单色和多色，多集中于低分辨率小尺寸市场，适用于定制化产品开发。目前，PMOLED发展已到成熟期，成为常规化显示手段，可以灵活应用于各个行业，同时各个行业对于PMOLED的需求也随着时代的发展而不断变化。其发展初期恰逢MP3广泛使用时期，因此下游市场对PMOLED产品需求旺盛。2014年至2018年，以手环为主的智能穿戴产品的爆发同样也促进了行业发展。2020年新冠疫情在全球蔓延，PMOLED主要增长点则体现在医疗健康领域。未来随着5G/AIoT的发展，家用电器及智能家居、医疗健康、工控仪表等市场的扩张将有望带动以PMOLED为代表的小屏幕市场再次发展。
华经产业研究院对中国PMOLED行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国PMOLED行业发展监测及市场发展潜力预测报告》。
