一、水痘疫苗行业基本概述
1、定义及分类
水痘疫苗是经水痘病毒传代毒株制备而成，是预防水痘感染的唯一手段。接种水痘疫苗不仅能预防水痘，还能预防因水痘带状疱疹而引起的并发症。商业化的水痘疫苗分为两类，分别为单价疫苗（包括减毒活疫苗及重组疫苗）及联合疫苗。减毒活疫苗及联合疫苗均含有Oka株减毒活病毒。单价疫苗的副作用较轻，而联合疫苗的疗效更高。
水痘疫苗分类
资料来源：华经产业研究院整理
2、接种对象
建议无水痘史的成人和青少年应该接种，易感人群主要是12月龄-12周岁的健康儿童。
水痘疫苗的重点接种对象
资料来源：华经产业研究院整理
二、水痘疫苗免费接种推进进度
水痘疫苗目前为非免疫规划苗，但由于其发病率高、传染快的特征，已有部分城市将其纳入地方免疫规划免费接种。预计水痘疫苗被纳入国家免疫规划和全国实行“两针法”将是未来发展的必然趋势。
中国水痘疫苗免费接种推进进度
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国水痘疫苗行业发展监测及市场发展潜力预测报告》
三、水痘疫苗行业现状分析
1、批签发批次
水痘疫苗是国内疫苗大品种，2011年起我国水痘疫苗批签发批次数据呈波动变化趋势。2022年全国批签发批次数据为414批次，较2021年减少58批次，其中第四季度水痘疫苗批签发为79批次，同比下滑44%。
2011-2022年中国水痘疫苗批签发批次变化情况
资料来源：医药魔方，中检院，华经产业研究院整理
2、市场规模
水痘是一种急性、高传染性的病毒性疾病，由水痘-带状疱疹病毒初次感染引起，多见于儿童，以分批出现的全身性丘疹、水疱、结痂为主要临床特征，并发症以皮肤继发细菌感染为主，严重者也可发生肺炎、脑炎等。数据显示，近年来我国水痘疫苗市场规模不断上升，2021年增至32.46亿元，预计2022年将提升至33.38亿元。
2015-2022年中国水痘疫苗市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
四、疫苗行业产业链
1、简图
疫苗的生产包括培养、浓缩、灭活、纯化等步骤，其产业链主要涉及上游原材料佐剂、辅料、灭活剂和包装所需的玻璃瓶、预充针等；中游生产过程需要生物离心机、生物反应器和生产线；下游主要面向医院、疾控中心等，最后再到终端消费者。
疫苗行业产业链
资料来源：公开资料整理
2、上游市场
培养基是疫苗研发生产的重要原料之一，近年我国细胞培养基市场规模迅速扩张，从2017年的6.13亿元增长至2021年的26.34亿元，期间年均复合增速为43.98%。预计2022年将超过30亿元。
2017-2022年中国细胞培养基市场规模及增速
资料来源：公开资料整理
五、水痘疫苗行业市场竞争格局
1、市场份额
水痘疫苗生产企业数量较少，市场格局较为稳定。目前仅5家生产企业，包括百克生物、上海所、荣盛生物、长春祈健和科兴生物，其中百克生物批签发批次居首位，2022年的市场份额占比为26%左右。
2022年中国水痘疫苗企业批签发份额（批次）
资料来源：医药魔方，中检院，华经产业研究院整理
2、重点企业
百克生物（688276.SH）是一家专注于传染病防治的创新生物医药企业。公司是一家主要致力于传染病防治的创新生物医药企业，公司目前已有三款疫苗产品上市：水痘减毒活疫苗、冻干鼻喷流感疫苗以及狂犬疫苗。
百克生物的水痘减毒活疫苗优势明显。公司的水痘减毒活疫苗选用WHO推荐的并经中检院检验合格的水痘-带状疱疹病毒减毒株(Oka株)，以MRC-5人二倍体细胞作为水痘减毒活疫苗生产用细胞基质制备疫苗。水痘疫苗为公司当前收入中的核心产品，2021年的营收占比达到84.88%。
2021年百克生物主营业务收入构成
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、水痘疫苗行业展望
目前最常用的水痘疫苗为水痘减毒活疫苗和MMRV。及时接种水痘疫苗可以有效预防水痘，但只能产生一种抗体；水痘减毒活疫苗和MMR联合接种的策略证明两种疫苗产生多种抗体且不会互相影响，但是频繁的接种不利于疫苗普及。MMRV可以有效预防多种疾病，接种方便，利于普及疫苗的接种；但MMRV引起发热、接种部位红肿等不良反应的几率高于水痘减毒活疫苗，减少多价联合疫苗的不良反应是水痘疫苗改进的方向。
调查显示，1剂次水痘疫苗接种后仍出现一定比例的水痘突破病例，2剂次水痘疫苗接种策略可显著减少突破病例，目前接种2剂疫苗需要间隔6周，因此，减少接种次数、减少水痘突破病例、降低体内血清抗体水平的下降速度是疫苗研发需要克服的主要问题。水痘减毒活疫苗并不能用于免疫缺陷的患者，所以研制适合免疫缺陷患者的水痘疫苗以及提高水痘减毒活疫苗的安全性是今后水痘疫苗发展的方向之一。
华经产业研究院对中国水痘疫苗行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国水痘疫苗行业市场深度分析及投资战略研究报告》。
