一、水路运输的分类
按照运输货物的性质不同，货物水上运输分为普通货物运输和危险货物运输。危险货物运输涵盖散装液体、散装固体和包装危险货物运输，其中，散装液体危险货物运输包括原油船运输、成品油船运输、化学品船运输、液化气船（含液化天然气船、液化石油气船）运输等。
水路运输的分类
资料来源：公开资料整理
二、危化品水运行业相关政策
行业政策对水运化学品市场管制多，树立了严格的门槛。我国对于水运化学品市场政策监管强烈，在准入门槛环节：根据《国内水路运输管理规定》，散装液体危险货物运输包括液化气体船运输、化学品船运输、成品油船运输和原油船运输，申请经营危险品船运输的申请人主要应当符合多项条件，并水路运输经营者新增客船、散装液体危险品船运力，应当经其所在地设区的市级人民政府水路运输管理部门向具有许可权限的部门提出申请。
危化品水运行业相关政策梳理
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国危化品行业发展前景预测及投资战略规划研究报告》
三、危化品水运行业产业链
从产业链环节来区分，危化品水运处于中游，承担了危化品沿海运输服务功能。面对的下游客户主要是炼化公司与贸易商。内贸危化水运更多的是对应大炼化需求，水运模式下可以降低炼化公司物流成本，同时单次大规模运输方便炼厂进行集中的采购与销售。
危化品水运行业产业链
资料来源：公开资料整理
近年来随着我国石油和化工行业的迅速发展，带动了我国危化品物流行业快速发展。据国家统计局数据显示，2021年中国乙烯产量为2825.7万吨，同比增长30.82%；烧碱产量为3891.3万吨，同比增长6.81%；硫酸产量为9382.7万吨，同比增长1.56%。
2015-2021年我国主要危化品产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国危化品水运行业发展现状分析
1、总市场规模
近年来，虽然对危化品的监管不断加强，但危化品物流行业还是处于分散状态，规模有待提高。据统计，2021年我国危化品物流行业市场规模为2.24万亿元，同比增长9.27%。
2015-2021年我国危化品物流市场规模及增速
资料来源：中物联危化品物流分会，华经产业研究院整理
2021年我国水运危化品运输占比已经达到22%。公转水运输模式大势所趋，水路运输模式下运输量大，具备规模效应，可降低化工行业费用占比；同时水运模式的运营公司资质门槛高，决定水运企业安全管理相对道路运输更加正规。
2021年我国危化品运输方式分布（单位：%）
资料来源：中物联危化品物流分会，华经产业研究院整理
2、运输量
由于我国化工品生产和消费仍处于稳健增长期，沿海省际化学品运输需求持续增长，2021年完成沿海省际化学品运输量3650万吨，同比增长10.61%。
2014-2021年国内沿海省际化学品运输量及增速
资料来源：交通运输部，中国船东协会化工品运输专业委员会，华经产业研究院整理
3、运力规模与船舶数量
为保障我国化工产品贸易正常高效运转，国家长期对沿海省际散装液体化学品船运力采取宏观调控，保证行业健康稳定发展，据统计，截至2022年上半年我国沿海省际液体化学品船运力规模为133.2万载重吨，同比增长3.3%。
2012-2022年H1沿海省际液体化学品船运力规模及增速
资料来源：交通运输部水运局，华经产业研究院整理
2022年上半年沿海省际液体化学品船数量为282艘，同比下降-0.7%，2012-2022年H1复合增长率为0.4%，远低于需求同期复合增速13.4%，呈现出明显供不应求特征。
2012-2022年H1沿海省际液体化学品船数量及增速
资料来源：交通运输部水运局，华经产业研究院整理
4、运力退出情况与老旧船占比
随着船龄年限的增加，2015年至今每年都有老旧船舶（船龄12年以上）退出市场，化学品平均船龄从2015年的7.9年上升至2022H1的10.9年。
2016-2022年H1化学品船运力退出情况
资料来源：交通运输部水运局，华经产业研究院整理
老旧船在总运力占比从2015年的8.3%大幅上升至2022H1的45%。在老旧船逐渐占领行业运力的过程中，配额打分审批制度总体对龙头更有利，获批即获得份额提升，加速行业整合，推动行业集中度提升。
2016-2022年H1化学品老旧船在总运力占比
资料来源：交通运输部水运局，华经产业研究院整理
五、中国危化品水运行业竞争格局分析
1、市占率
从竞争企业性质划分，行业形成了国企控股的大型企业、中小型民营企业并存的市场竞争格局。具体来看，中远海能、招商南油等大型国企控股企业，一般以油品（原油、成品油）运输为主、散装液体化学品运输为辅，内外贸兼营且外贸业务比重较高，具有运力规模较大、航线布局广泛、承运货物种类较多等综合性竞争优势；据统计，2021年兴通股份、盛航股份、君正船务市占率分别占比1.60%、1.13%与1.08%。
2021年国内主要化学品油品船企业市占率（单位：%）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
目前国内危化品水运行业以兴通股份、君正船务、上海鼎衡、盛航股份、海昌华等为代表的中型民营企业专注领域不同，各家企业在主要运输品类、区域、航线等方面具有差异化竞争。据统计，截至2022年上半年兴通股份与盛航股份化学品运输收入分别为2.68亿元与3.32亿元。
2019-2022年H1兴通股份与盛航股份化学品运输收入
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
六、中国危化品水运行业发展趋势
1、石化产业基地迎来投产期，大型船舶更具长期竞争优势
石油化工产业是国民经济的支柱产业，经过多年发展，我国炼化产能目前位居全球第二，并有望在十四五期间赶超美国，成为全世界第一大炼油国。与国际炼油化工行业发展格局相比，我国炼油行业集约度较低，全国平均炼厂规模仅为424万吨，与世界平均770万吨的水平仍有差距，我国石油化工产业集约度还有较大的改善空间。
2、伴随石化产业“走出去”，国际化进程加快
我国炼化工业相较于欧美地区起步较晚，在我国工业迅速发展的阶段，国内市场曾长时间存在油品与化学品自给不足、依赖进口的现象，这也导致我国散装液体化学品、成品油航运企业整体在国际市场参与度不高。据统计，中国船旗化工品船数量位列世界第四，但总载重吨目前占国际化工品船队总运力的比例仅为2.9%，行业全球竞争力亟待增强。
3、航运产业向智能化发展
智能航运是传统航运要素与现代信息、通信、传感和人工智能等高新技术深度融合形成的现代航运新业态。智能航运能够有效解决当前液货危险品航运业面临的人为因素安全隐患、待泊效能较低等问题，显著促进行业安全发展与运营效率提升。智能航运是我国推进交通强国、海洋强国、航运强国建设的重点领域，也是构建安全、便捷、高效、绿色、经济的现代综合交通运输体系的重要内容。
4、下游客户对化工供应链综合服务的需求日益增长
供应链畅通是促进产供销有机衔接和内外贸有效贯通的重要前提。随着炼化一体化园区建设的进程加快，化工企业对物流环节的专业化需求日益增加，越来越多的综合化工企业选择专业的第三方物流服务商。我国危化品物流行业目前小散乱的特点依然显著，行业内具备为下游客户提供化工供应链综合服务能力的企业较少。
华经产业研究院通过对中国危化品水运行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国危化品运输行业市场深度分析及投资潜力预测报告》。
