一、概述
1、定义
电解锰即电解金属锰，是指用锰矿石经酸浸出获得锰盐，再送电解槽电解析出的单质金属。其外观似铁，呈不规则片状，质坚而脆，一面光亮，另一面粗糙，为银白色到褐色，加工为粉末后呈银灰色；在空气中易氧化，遇稀酸时溶解并置换出氢，在略高于室温时，可分解水而放出氢气。
2、分类
按照行业标准YB/T051-2015《电解金属锰》，电解金属锰分为DJMnG、DJMnD、DJMnP三个牌号。电解金属锰的牌号由代表电解金属锰的汉语拼音字母（DJ），主元素（Mn），高纯级（G），电子级（D）、普通级（P）组成。
电解锰的牌号分类及化学成分对比
资料来源：公开资料整理
3、制备工艺
在电解金属锰的制备过程中，通常先将原料锰矿石和硫酸混合，得到主要成分为硫酸锰的混合溶液，经过中和、除杂和过滤后，加入电解添加剂制备成电解液，之后进行电解。对在阴极得到的锰进行钝化、清洗、烘干等后续处理即可得到电解金属锰。
电解锰的制备工艺流程图
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
电解锰行业产业链上游为原材料环节，主要包括锰矿石、碳酸锰粉、硫酸、添加剂等；中游为电解锰生产供应环节；下游主要应用于食品、冶金、航空航天、医药、电子、化工等领域。
电解锰行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
锰矿是电解锰生产的主要原材料，近年来，全球锰矿产量整体呈波动增长的态势。据资料显示，2022年全球锰矿产量约为2000万吨，同比下降0.5%。
2015-2022年全球锰矿产量及增速情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
从产量地区分布来看，全球锰矿生产主要集中在南非、加蓬和澳大利亚。据资料显示，2022年全球锰矿产量中，南非占比第一，为35.8%；其次为加蓬和澳大利亚，产量占比分别为22.9%和16.4%。而中国以4.9%的产量占比位列第四。
2022年全球锰矿产量地区分布情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、产量
近年来，随着我国“双碳”目标的提出，我国环保政策呈现越来越严格的趋势，在此背景下，行业加快产业升级步伐，不断淘汰落后产能，严控新增产能，使得行业产量有所下滑，2021年下半年国家加大“能耗双控”力度,电解金属锰主产区广西、贵州、云南等地电力短缺,产量进一步下降。据资料显示，2021年我国电解锰产量为130.4万吨，同比下降13.1%。
2016-2021年中国电解锰产量及增速情况
资料来源：公开资料整理
从产量分布来看，我国电解锰产量主要集中在宁夏、广西、贵州、湖南等地区。据资料显示，2021年我国电解锰产量中，宁夏产量排名第一，产量达47.74万吨，占总产量的36.6%；其次为广西和贵州，产量分别为22.65万吨和19.68万吨，产量占比分别为17.4%和15.1%。
2021年中国电解锰产量地区分布情况
资料来源：公开资料整理
2、产能
从行业产能方面来看，在行业加快产业升级步伐，不断淘汰落后产能，严控新增产能的背景下，2019年以来，行业产能持续下降，到2021年行业产能为200万吨，同比下降9.1%。
2016-2021年中国电解锰产能及增速情况
资料来源：公开资料整理
3、企业数量
从行业企业数量情况来看，近年来，我国电解锰生产企业数量整体趋于稳定，基本维持在49家左右。据资料显示，2021年我国电解锰在产企业为49家，较上年保持持平，较2016年增长4家。
2016-2021年中国电解锰生产企业数量变化情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国电解锰行业市场深度评估及投资策略咨询报告》；
4、进出口贸易
我国电解锰主要以出口贸易为主，出口规模远大于进口规模。由于近年来我国电解锰行业需求下滑及产能产量双降的影响，近年来我国电解锰出口量整体呈下降的趋势，而受益于电解锰价格大幅上涨，2021年以来我国电解猛出口金额大幅上涨。据资料显示，2022年我国电解锰出口量为32.28万吨，同比下降11%；出口金额为10.57亿元，同比下降4%。
2017-2022年中国电解锰出口贸易情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口分布来看，2022年我国电解锰出口量中，占比前三的地区分别为荷兰、俄罗斯联邦和日本，占比分别为22.5%、18.5%和15.7%。
2022年中国电解锰出口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
四、相关政策
电解锰金属行业生产过程中电能消耗较大，同时会产生废渣、废液、废气等污染物，属于高耗能、高污染型行业，对于企业环保技术要求较高。2021年，我国相关部委分别发布了《石油和化学工业“十四五”发展指南》、《“十四五”循环经济发展规划》、《“十四五”工业绿色发展规划》、《“十四五”原材料工业发展规划》等相关文件，对于重点行业高端化水平、节能工艺流程、污染物排放强度及总量提出要求，以上政策也对于新进入企业、现有企业扩产提出了生产技术、配置优化、环境保护方面的要求。
2021年中国电解锰行业相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
六、竞争格局
1、市场格局
目前，我国电解锰行业市场集中度相对较低，行业整体呈宁夏天元锰业“一家独大”的局面。据资料显示，2021年宁夏天元锰业电解锰产量为47.74万吨，占总产量的36.62%。其次为南方锰业和武陵锰业，产量分别为14.35万吨和7.04万吨，产量占比分别为11%和5.4%。
2021年中国电解锰行业市场格局分布情况（按产量）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
南方锰业集团有限责任公司成立于2005年，公司是先进的集采、选、加工于一体的锰系产品生产与研发大型跨国企业集团，是电解金属锰、电解二氧化锰和锰系电池材料生产商，我国电解锰行业第二大生产企业。据资料显示，2021年公司电解锰业务营收为27.18亿港元，同比增长68.2%，毛利率为45.9%。
2015-2021年南方锰业电解锰业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
受益于经济快速发展以及生产水平不断提高，电解锰应用需求日益旺盛，行业发展前景广阔。但随着我国“双碳”目标的提出，我国环保政策呈现越来越严格的趋势，外加上煤炭价格飙涨，导致我国部分地区工业因缺电而停产。而电解锰行业作为高能耗、高污染的行业，行业发展受到很大程度的限制。为了应对我国日趋严格的环保政策带来的行业风险，我国电解锰行业目前最重要的投资方向是降低电解能耗以及无害化处理电解锰渣两个方面。在降低电解能耗方面，随着电解锰工业的不断发展，研究电解锰阳极材料结构对降低电解能耗的影响是未来的一个重要研究方向。未来的研究应结合表面工程技术对电解锰阳极材料进行表面改性处理来提高阳极材料的耐腐蚀能力、导电性能等，并确保成本低、工艺简便和对环境的友好。除了应用新材料节能，电解锰行业也应积极投资于新工艺的研究，从生产细节上不断缩减能耗。同时在电解锰渣处理方面，企业应采用原辅料源头控污、主要工艺环节过程减排、锰渣、废水末端循环和治理相结合的全过程清洁生产技术，推行以节能减排为核心，以污染预防为重点，以工艺清洁化、设备密闭化、操作机械化、计量精准化、水循环利用和水平衡等为特征的污染综合防治技术路线。
华经产业研究院对中国电解锰行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国电解锰行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》。
